Invest_or_lost
Invest_or_lost
22 апреля 2021 в 8:35
​​🎤 Президент Ростелекома Михаил Осеевский дал интервью агентству «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию: 🔸 По ряду операционных и финансовых показателей в минувшем году компания выполнила цели, которые были заложены в Стратегию развития 2022. На этом фоне менеджмент накануне анонсировал новую Стратегию развития бизнеса. 🔸 Ожидается, что в 2025 году выручка Ростелекома составит 750 млрд рублей (GAGR +6.5%), а чистая прибыль удвоится до 50,6 млрд рублей (GAGR +14,8%). 🔸 В рамках новой стратегии компания анонсировала изменения в дивидендной политике. Выплаты на преф и обычку сохранятся на уровне 5 руб., при этом ожидается ежегодная индексация не менее чем на 5%. Это вам не МТС, господа - тут всё куда скромнее! 🔸 В планах рост бизнеса быстрее рынка, за счёт развития новых проектов. Компания ставит перед собой цель стать крупнейшим оператором по количеству частных клиентов — к 2025-му её сервисами должны пользоваться 100 млн жителей России. 🔸 Ростелеком хочет быть высокотехнологичной и инфраструктурной компанией. 🔸 «Т2 РТК Холдинг» (Tele2) динамично развивается и в следующем году может выйти на 3 место в России по размеру абонентской базы, потеснив «ВымпелКом» (Билайн). 🔸 С 2023 года компания должна перейти на использование только отечественного софта, а с 2024 года российского оборудования. Этот процесс не должен вызвать сильного роста операционных расходов. 🔸 IPO дочерней компании «Ростелеком — Центры обработки данных» может состояться в ближайшие три года. Следующий претендент на IPO компания по информационной безопасности. Этот шаг позволит увеличить капитализацию Ростелекома, поскольку дочки могут быть оценены с высоким мультипликатором P/S. 🔸 Пандемия COVID-19 принесла пользу бизнесу, поскольку ускорился процесс внедрения цифровых технологий в семьях, бизнесе, образовании и государстве в целом. 👉 Ну а мне это интервью, а также весьма скромно обновлённая див.политика, тоже принесли большую пользу! Я взял и продал нафиг все префы Ростелекома в своём портфеле одним кликом мышки и нарастил долю в одной из пяти вот этих прекрасных компаний, о которых я рассказывал на прошлой неделе (и это не МТС, которой у меня и так много). $RTKM $RTKMP
106,11 
8,12%
90,65 
7%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Kazan
22 апреля 2021 в 21:12
А что именно купил то?
Нравится
Invest_or_lost
23 апреля 2021 в 7:04
@Kazan блин..тут ссылки нельзя оставлять на тот пост, на который хотел сослаться... В общем, купил #GLTR
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,7%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,3%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,3%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Invest_or_lost
21,2K подписчиков17 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+23,2%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
​​Сегежа: есть ли шансы? 📉 Акции Segezha Group продолжают тестировать свои исторические минимумы, и опубликованные на этой неделе финансовые результаты компании за 4Q2023 лишь ещё больше расстроили акционеров: ✔️ Выручка компании с октября по декабрь увеличилась в годовом выражении на +27,8% (г/г) до 24,8 млрд руб., да и то исключительно благодаря девальвации рубля. ✔️ Цены на лесопромышленную продукцию по-прежнему находятся в нисходящем тренде, признаки разворота в сегменте пиломатериалов продолжают появляться, однако это томительное ожидание уже ✔️ Показатель OIBDA сократился на -47,7% (г/г) до 2,3 млрд руб., а по итогам всего 2023 года и вовсе не досчитался -60%, довольствовавшись значением в 9,3 млрд руб., что вызвано ростом себестоимости производства и удорожанием логистики.начинает откровенно надоедать. ✔️ Шестой квартал кряду Segezha Group ( SGZH) завершает с чистым убытком, который по итогам 4Q2023 составил -5,5 млрд руб., а по итогам всего 2023 года мы и вовсе видим минус 16,0 млрд (против чистой прибыли 6,1 млрд руб. в 2022 году). ✔️ Долговая нагрузка по показателю NetDebt/OIBDA достигла нового антирекорда - на этот раз это уже 13,2х (жесть!!). И при этом давайте не забывать, что около 93% долга выражено в рублях, и девальвация национальной валюты могла бы значительно улучшить ситуацию с долговой нагрузкой. Однако пока российские власти не применяют эту опцию, и введение гибких экспортных пошлин осенью прошлого года стабилизировало внутренний валютный рынок. 👉 Одной из главных негативных новостей для акционеров Segezha Group ( SGZH) стала озвученная на конференц-звонке высокая вероятность проведения доп. эмиссии акций, причём вполне возможно уже до конца этого года, что краткосрочно негативно для акционеров и крайне позитивно для держателей облигаций. Хотя ранее представители компании заявляли, что в трудную минуту материнский холдинг в лице AFKS всегда будет готов подставить плечо. В целом текущая стоимость акций Segezha Group уже частично учитывает риски доп. эмиссии, поскольку акции находятся в продолжительном нисходящем тренде и продолжают тестировать свои исторические минимумы. Но покупать их никакого желания по-прежнему нет, и в этом смысле я по-прежнему призываю вас лучше обращать внимание на облигации компании (сам я, как вы помните, тоже их прикупил в конце прошлого года). Глобально инвестиционный кейс Segezha Group выглядит всё также уныло, без всяких признаков на изменение сложной финансовой ситуации в лучшую сторону. Поэтому текущий негатив в акциях компании совершенно оправданный, а шансов на улучшение картины я вижу ровно два: это долгожданный рост цен на лесопромышленную продукцию и пиломатериалы, ну и конечно же девальвация рубля, на которую в компании буквально молятся... ❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, и пусть ваш оптимизм всегда будет здоровым, а инвестиционный расчёт - холодным и непредвзятым! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
28 марта 2024
​​Ещё одна российская IT-компания готовится к IPO? 👏 Друзья, пока индекс Мосбиржи безыдейно консолидируется в области своих 2-х летних максимумов и набирается силами для дальнейшего роста, на новостных лентах вновь появились заголовки об очередном возможном кандидате на IPO в перспективе ближайших месяцев. В частности, газета «Ведомости» накануне сообщила о том, что российский аналог Zoom под названием IVA Technologies планирует размещение на бирже уже во 2–3 кв. 2024 года! А значит самое время познакомиться с этой компанией, понять чем она занимается и поразмышлять об инвестиционном потенциале. Особенно, учитывая, что все предыдущие размещения IT-компаний на Мосбирже были успешными и сопровождались повышенным интересом со стороны частных инвесторов. 💻 Итак, ещё раз повторюсь, что флагманским продуктом компании является платформа организации видеоконференций IVA MСU - это уверенный лидер среди подобных отечественных решений для корпоративной связи. Что, впрочем, совершенно неудивительно, учитывая, что нынешняя ситуация даёт российским вендорам уникальную возможность занять ниши, которые освободились после ухода крупных иностранных игроков. Удивительная ситуация, о которых раньше нельзя было и мечтать нашим компаниям! При этом отечественные разработчики фиксируют повышенный спрос на свои продукты как со стороны государственных структур, так и со стороны частных компаний, которые ранее предпочитали исключительно зарубежные сервисы. Ну а куда им деваться в новой реальности? 🇷🇺 В последние годы вопрос технологического суверенитета стал особенно актуальным для России. И команда IVA Technologies активно участвует в этом процессе, предоставляя бизнесу и госучреждениям (более 500 клиентов) безопасные каналы связи. Важно отметить, что решения компании производятся на отечественной многокомпонентной базе. 👉 Со своей стороны обращу ещё внимание на вопрос оценки, который волнует всех инвесторов, особенно когда речь об IPO. В статье Ведомостей фигурирует цифра 35+ млрд рублей, и с учётом динамики указанных в тексте финансовых метрик это вполне себе достижимый уровень. Учитывая, что IT-сектор на российском фондовом рынке всё ещё находится в стадии развития, и на нём пока что не так много имен, как в западных странах, я бы предположил, что в случае реализации IPO высокий спроса на акции IVA Technologies крайне вероятен, как это было в предыдущих размещениях других айтишников. Так что ждём новостей и внимательно следим за этой историей! ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
26 марта 2024
​​🚗 Европлан объявил ценовой диапазон IPO на Московской бирже Крупнейшая частная лизинговая компания в России накануне установила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 835-875 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в 100-105 млрд руб. 🗓 Сбор заявок проходит с 22 по 28 марта, а торги акциями ПАО «Лизинговая компания «Европлан» ( LEAS) на Мосбирже начнутся 29 марта 2024 года, биржа уже включила бумаги в первый котировальный список. Данное размещение пройдет в формате cash out, когда единственный акционер в лице холдинга SFIN продаст до 15 млн акций. Lock up период для действующего акционера и аффилированных с ним лиц составит 180 дней после IPO. 💼 Институциональные инвесторы проявляют значительный интерес к этому размещению, и Европлан еще до открытия книги спрос от институционалов был больше чем на половину книги. Присутствие институционалов является положительным фактором, поскольку это способствует снижению волатильности акций. 📊 Европлан - интересная история роста на финансовом рынке. Среднегодовой темп роста лизингового портфеля с 2020 по 2023 гг. составил +37%, при одновременном поддержании кредитного риска на минимальных значениях. Подобная бизнес-модель позволяет компании генерировать стабильную рентабельность капитала около 40%, что является высоким показателем для отечественного финансового сектора. Ранее в СМИ звучали справедливые оценки компании на уровне 120-150 млрд руб., что было оправдано с учетом высоких темпов роста бизнеса. Но в итоге Европлан предложил существенный дисконт к вышеуказанным оценкам, поскольку заинтересован в том, чтобы дать апсайд инвесторам после размещения акций. В прошлом году некоторые компании использовали аналогичный подход во время IPO, что привело к значительному увеличению их рыночной стоимости через время. Подобная практика не может не импонировать, поскольку всегда приятно покупать бумаги с дисконтом. 💰 Также, в рамках подготовки к IPO, компания обновила дивидендную политику и планирует выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли. Достаточность капитала по «Базелю III» при этом в 3,5 раза превышает минимальный порог, что позволяет компании комфортно развивать бизнес и радовать акционеров щедрыми дивидендами. 👉 Подводя итог всему вышесказанному, ещё раз отметим, что IPO Европлана – это интересная возможность поучаствовать в динамичном росте отечественного рынка автолизинга, через качественного эмитента с эффективной бизнес-моделью. Ну а самой компании проведение IPO позволит увеличить инвестиционную привлекательность и даст ей возможность дешевле привлекать заёмный капитал. Пока писал этот пост, во вторник днём вышла новость о том, что книга заявок на IPO Европлана подписана ещё с прошлой недели! И если это действительно так, то теперь вся интрига лишь в аллокации - посмотрим, какая часть заявок будет удовлетворена, на фоне такого высокого спроса. Но в любом случае радует, что на этом фоне Европлан не планирует пересматривать сроки и размер привлечения, сохранив все первоначальные параметры. ❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им мы видим ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса