🧲 МАГНИТ. СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ? Добрый день! Сегодня в рамках конкурса под хештегом #расскажу_что_купить от @Pulse_Official сделаю Разбор компании Магнит 🧲, тикер $MGNT Это мой первый разбор компании и целевой ценовой прогноз, так сказать: «Проба пера». Как говорил Ю.А. Гагарин: «Поехали!» 🛫   ОПИСАНИЕ ЭМИТЕНТА: Сектор - потребительские компании и услуги •ПАО «Магнит» – один из крупнейших продуктовых ретейлеров России, работает по форматам «магазины у дома, супермаркеты, аптеки, дрогери. У сети 26 тыс. магазинов, 72% выручки приносит формат «магазины у дома» Доля Магнита на продовольственном розничном рынке России 🇷🇺 - 11,5%. У сети 26 тыс. магазинов, из них 2,5 тыс. – это магазины сети Дикси, которую Магнит 🧲 приобрел в 2021 году. Магазины Дикси сконцентрированы в Московской и Ленинградской областях, что увеличило количество магазинов сети Магнит в этих регионах на 67%. См. вложение «География сети» 🌏   СВЕДЕНИЯ ОБ АКЦИЯХ 📊: Объем выпуска Акций 101 911 355 шт Цена 1 Акции на 13.05.2022 г – 4 637,0 Руб Капитализация - 472 562 953 135 Руб. Сведения об акционерах 👥: Marathon Group – 29,2% АО «Тандер» - 3,9% Менеджмент 👨🏼‍💼 – 0,2% Акции в свободном обращении 🔄 – 66,7%   ПОКАЗАТЕЛИ: Структура выручки (на 2021 год): магазины у дома – 72%, супермаркеты – 12%, магнит-косметик – 9%, Диски – 7% Выручка за 2021 год составила 1 856,1 трлн руб. (+19,5% г/г). Чистая прибыль за 2021 год составила 51,7 млрд руб (36,8% г/г).  Рентабельность EBITDA составила 7,2% (у X5 Retail – 13%). EBITDA – это прибыль до вычета налогов, выплат по кредитам и амортизации оборудования. См. вложение к посту: «Отчет о прибылях и убытках»   ⛔ НЕГАТИВНЫЕ ФАКТОРЫ ⛔ 1) У компании растет чистый долг, по состоянию на 2021 г он составил – 270,4 млрд. руб. 99% долга компания планирует погасить в течении следующих 3-х лет. 64,0 млрд руб в 2022 г 90,6 млрд руб в 2023 г 114,3 млрд руб в 2024 г См вложение к посту «Долговая нагрузка» 2) Руководство ПАО «Магнит» объявило о том, что уже в этом году состоится пересмотр открытия новых точек и ребрендинга компании на 2022 год. Компания сменит дизайн отдельных суперсторов под индивидуальную тематику, а также планирует в 2022 г. открыть более 2 000 магазинов различных форматов. 3) Дивидендные выплаты Совет директоров 👥 «Магнит» рекомендовал ГОСА чистую прибыль ПАО «Магнит» по результатам 2021 отчетного года оставить в качестве нераспределенной; дивиденды по обыкновенным именным акциям по результатам 2021 отчетного года не выплачивать, сообщила компания.   ✅ ПОЗИТИВНЫЕ ФАКТОРЫ ✅ В свете последних мировых событий, я считаю, что акции именно в отрасли «Потребительские товары и услуги» будут наиболее привлекательными для инвесторов 👥 🧲 Магнит нацелен на внутреннее потребление - в текущей обстановке его операционные показатели будут более стабильны, чем у некоторых других компаний внутреннего спроса, например авиаперевозчиков 🛩 или банков 🏦, попавших под санкции.   Драйверами роста ⬆️ считаю: - приобретение «Дикси» (см. вложение к посту- «Приобретение Дикси: План и сроки интеграции») - повышение цены среднего чека 🧾; - смещение потребления из заведений быстрого питания 🍔🍟 в сторону домашней еды 🍝🍳. В мае для многих начался долгожданный «сезон шашлыков» 🍖, что также увеличит прибыль - ускорение консолидации на рынке продуктового ретейла на фоне выбытия мелких игроков. - повышение доли в секторе онлайн-торговли по результатам 1 квартала этого года совокупный онлайн оборот продукции составил более 9 миллиардов рублей против 0,9 миллиардов рублей в 1 квартале 2021 года - сотрудничество с крупными организациями в области доставки продуктов Delivery Club и СберМаркет   ПРОГНОЗ 🔮: Общая рекомендация покупать – но с осторожностью (см. Негативные и Позитивные факторы). Ожидаю цену за 1 акцию к концу года в районе 5 700 руб., рост +23% от текущей цены Источник: Презентация для инвесторов ПАО «Магнит» за 1 квартал 2022 года Не является: ИИР #прояви_себя_в_пульсе #что__купить #акции #новичкам