ПРАВИЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ БЕНДЖАМИНА ГРЭМА
Бенджамин Грэм — основатель системы базового анализа финансовых рынков и автор теории поиска недооценённых ценных бумаг. Стратегия и принципы стоимостного инвестирования, систематизированные им, даже сегодня, спустя без малого 💯 лет, активно используются на фондовых биржах.
1️⃣. Вы не мистер — Рынок 📊
Мистер Рынок (Mr. Market) — метафора, запущенная в обиход Бенджамином Грэмом.
•Если толпа настроена негативно, разумный инвестор должен искать возможности для входа в сделку, а позитивные ожидания большинства, напротив — повод зафиксировать позицию и выйти;
•Время высокой волатильности, когда основная масса лихорадочно бросается из крайности в крайность, разумный инвестор пережидает спокойно, так как его цель — результат на более длительных периодах, и краткосрочные движения его не волнуют
То есть мистер Рынок — это субъект принимающий беспорядочные, лишённые логики решения, продиктованные настроением.
Современная интерпретация этой фразы: Не будьте хомяком 🐹
2️⃣. Не переставайте учиться 👨🏼🏫
Инвестирование имеет одну особенность, на которую часто не обращают внимания. Частный инвестор с минимальными способностями и при минимуме усилий обязательно добьётся если не блестящих, то стабильных результатов. Однако для получения действительно выдающихся показателей потребуются колоссальные затраты умственной и физической энергии.
Если ваш интерес к инвестициям ограничен примитивным набором технических знаний, достаточных только для поверхностного анализа экономических прогнозов, получать прибыль и удерживать её на стабильном уровне будет сложно. Но, что ещё хуже, вы не научитесь формированию собственного мнения о событиях, происходящих на рынках
3️⃣. Работайте с понятными и проверенными активами ✅
Мы сосредоточились на выгодах простой портфельной политики, то есть создания диверсифицированного портфеля за счёт первоклассных облигаций и акций крупнейших компаний.
Первоклассные облигации (gilt-edged securities) и бумаги крупных устойчивых компаний не обещают быструю и высокую доходность. Их преимущество — надёжность. Какие бы штормы ни раскачивали рынок, эти активы всегда остаются на плаву благодаря мощной финансовой поддержке со стороны эмитента, в роли которого выступает государство или крупный бизнес.
4️⃣. Не пытайтесь победить🥊 рынок
Чрезмерный энтузиазм, особенно если он подкреплён чередой случайных побед, может создать у новичка иллюзию власти над рынком. Итог обычно печален — разочарование и пустой счёт.
Не рискуйте капиталом, пытаясь переиграть рынок, говорит Грэм. Помните, что соразмерная возможностям счёта сделка и дальний горизонт планирования — фундаментальные условия для создания безопасного портфеля.
Не стоит жертвовать душевным покоем и деньгами, занимаясь агрессивным инвестированием в объёмах, превышающих ваши возможности. Хорошая стратегия, в первую очередь, подразумевает качественный сон, а не высокую доходность. Будьте благоразумны и терпеливы.
5️⃣. Инвестиций без спекуляций 🎰 не бывает
Инвестиции — это операции, цель которых — тщательно анализируя обстановку на рынке, сберечь вложенные средства и получить достаточную прибыль. Действия, которые не отвечают этим требованиям, называются спекуляциями.
Бенджамин Грэм говорил 💬:
Не только инвестиции, но и спекуляции бывают уместны. Последние являются ошибкой, если:
•инвестор считает, что проводит инвестиции, но на самом деле занимается спекуляциями;
•инвестор совершает большую сделку, не обладая должными знаниями и опытом;
•инвестор осуществляет рискованную спекуляцию, требующую больших средств, чем те, что он может потерять.
Если информация была полезной, прошу оценить её любой реакцией к посту и не забывайте подписаться 👍🏻
Всем удачи и зелёных портфелей 💼
__________________________
#учу_в_пульсе
#прояви_себя_в_пульсе
#пульс_оцени
#новичкам