$RU000A1014S3 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО ХК «Новотранс» Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1014S3 с эффективной доходностью 10,83% $RU000A103133 с эффективной доходностью 10,26% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2020 год). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,08 (норма >1) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,15 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,04 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,85 (норма от 0 до 1.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-16,16) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.35 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,74 (норма>0.8) 🔶 📊 Итоговая скоринговая оценка: 17 (высокий инвестиционный риск) 📝 Вывод: Платежеспособность предприятия критически недостаточная. Из плюсов можно отметить, разве что долговая нагрузка холдинга из года в год снижается, но всё же этого явно недостаточно. Закредитованность несильная. Низкий уровень финансовой устойчивости. Оценка соответствует высокому риску дефолта и потери инвестиций, ближе к максимальному. ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #новотранс
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
26
Нравится
Ваш комментарий...
9 комментариев
23 ноября 2021 в 13:09
Спасибо! Я вчера продала
26 ноября 2021 в 4:29
Новотранс выпуск 2 Наше мнение: Покупать Плюсы: 1. Группа компаний «Новотранс» 15 лет работает на рынке железнодорожных перевозок и входит в десятку крупнейших компаний — независимых частных операторов подвижного состава. 2. Консолидированная выручка компании в 2019 году составила 40,3 млрд руб. (+9% г/г). Чистая прибыль — 11 млрд руб. (+34% г/г). 3. Отношение долга к EBITDA находится на низком уровне — 1,2x. 4. Рейтинг кредитоспособности АО ХК «Новотранс» находится на уровне ruA от «Эксперт РА».
3
26 ноября 2021 в 4:30
Комментарий консультантов на тарифе премиум
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
26 ноября 2021 в 7:53
Поэтому и анализирую рсбу, чтобы видеть всю картину и начинку, а не только красивую обертку. Что касается рейтингов, то за примерами далеко ходить не надо. Достаточно посмотреть рейтинг Роснано и сложившуюся ситуацию с ними.
1
9 февраля 2022 в 14:19
Почему вы думаете, что standalone картина (РСБУ) показательнее анализа всей группы по МСФО?
10 февраля 2022 в 8:47
@AxL_911 причина на поверхности. Вы даёте в долг конкретному эмитенту, который несёт юр. ответственность за ваши деньги. Остальные «члены семьи и другие родственники» ничем вам не обязаны.
10 февраля 2022 в 11:15
На поверхности лежит немного поверхностный взгляд на тему😉 Такой фактор есть, но он 1 из нескольких, среди которых, например, кросс-дефолт, репутация. Нужен чуть более комплексный подход к анализу, иначе немало норм активов для инвестиций придется незаслуженно отсеять (в рублёвой зоне их и так немного). Это коммент общего характера, эту компанию/группу детально не изучал
10 февраля 2022 в 12:10
Не тот случай. Для меня, как инвестора, при прочих равных, всегда первостепенна максимальная прозрачность. Впрочем, если Вы комплексно проанализируете группу и дадите свою «неповерхностную» аналитику, я думаю, все будут благодарны. 😉
1
19 мая 2022 в 13:19
@InvestSeif ,спасибо, ориентируюсь на ваши обзоры