АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ТД СИНТЕКОМ» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A103G83 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,52 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,89 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,99 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 24,79 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,03 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,04 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,48 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=33,2 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность сильно ниже нормы, ухудшилась за год на 28%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~120 млн.₽. Как видим, у компании большие проблемы с абсолютной ликвидностью, дебиторка - тоже не помощник, даже при самых благоприятных раскладах, ее едва хватило бы, чтобы закрыть половину текущих обязательств. Также «букет» дополняется растущими год-к-году запасами (+24%), а также отрицательными финансовыми результатами по итогам года (чистый убыток составил (-16) млн.₽). Поэтому, череда технических дефолтов компании неудивительна. За отчетный период собственный капитал уменьшился на 65% (-), долгосрочные обязательства - на прежнем уровне, краткосрочные прибавили 7% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 24,79 раза. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 193% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 141 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-16) млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «КЛС-Трейд» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A104A05 RU000A105QL6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,63 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,19 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,56 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 5,42 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,51) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,16 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,53 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=27 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий —— 📝 Вывод: На конец 22г. - высокорискованная, абсолютно неликвидная компания. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась за год на 48%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~372 млн.₽, по менее срочным ~125 млн.₽. Неудивительно, почему компания одной из первых в январе текущего года разместила свой второй облигационный выпуск на сумму 350 млн.₽. За отчетный период собственный капитал увеличился на 38% (+), долгосрочные обязательства выросли на 12% (-), краткосрочные прибавили 170% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,42 раза. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 20% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 3579 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 122 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО «БИЗНЕС АЛЬЯНС» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A105YQ9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 3,13 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,14 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,85 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 4,25 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,05 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,73 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=48,6 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, ухудшилась за год на 1%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец 22г. не было. Основной объем (95%) оборотных активов - дебиторка (напоминаю - лизинговая контора - им это свойственно, но не забывайте об этом дополнительном факторе риска). За отчетный период собственный капитал увеличился на 13% (+), долгосрочные обязательства сократились на 22% (+), краткосрочные уменьшились на 4% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,25 раза. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде на 26% (+). Финансовые результаты падают (г/г). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 567 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 64 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе