АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Детский мир» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска в облигации, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1015A8 с эффективной доходностью 10,79% $RU000A101MT7 с эффективной доходностью 10,33% $RU000A1009B9 с эффективной доходностью 10,03% (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,03 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,23 (норма >1) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,35 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,85 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 5,89 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-0,01) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,37 (норма>0.8) 🔶🔴 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 18 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Компания с низкой платежеспособностью и серьезным дефицитом наиболее ликвидных активов. Даже если к ним прибавить дебиторскую задолженность, то удастся закрыть только около четверти текущих краткосрочных обязательств. Может испытывать проблемы и задержки с погашением по долговым обязательствам. За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 40% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 36% (-), краткосрочные сократились на 6% (+). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных удалось сократить на 27% (+). Финансовая устойчивость ниже нормы. ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 121 млрд. руб. [102 млрд. руб.] - Чистая прибыль (убыток): 7,6 млрд. руб. [3,7 млрд. руб.] ——— ▶️ Подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. ❗️Больше, подробнее + сравнительный анализ, ТОП и АнтиТОП облигаций можно найти 👉на моем канале! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! $DSKY #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #детскиймир