Всем привет 👋 Продолжаю публикацию о том, как правильно выбирать фонды для инвестирования. В прошлый раз мы посчитали расходы для фондов торгующихся на российском рынке для неквалифицированных инвесторов и следующих за индексом S&P. Реальные расходы получились такими: $TSPX - 1,39% $VTBA - 1,44% $SBSP - 1,62% $AKSP - 1,42% $FXUS - 1,20% Много это или мало? А давайте сравним с фондами, торгующимися в Америке (а также в россии, но доступны только квалифицированным инвесторам). Я добавил в таблицу два таких фонда для сравнения: VOO и SPY - два самых популярных, суммарные комиссии таких фондов составят 0,29% и 0,35% соотвественно. Т.е. по отношению к российским такие фонды суммарные расходы несут в 4-5 раз ниже. Кто-то может подумать, что разницы особой нет, поэтому во второй таблице я посчитал отдельно сколько денег в виде расходов инвестор недополучит на длительном периоде (для примера посчитал 10 и 30 лет) ежемесячно инвестирующего всего по 100$ с учетом сложного процента. ❗️Результаты должны вас поразить! За 10 лет 7-8%, которые могли бы остаться у вас, выплачиваются финансовой индустрии (для американских фондов 1,5-2%). А за 30 лет таких платежей около 25% для российских и 5-7% для американских фондов. ❗️Вы можете себе представить, что четверть доходов будете получать не вы, а финансовая индустрия, которая не вложила ни копейки. Ведь это с ваших инвестиций и будущих доходностей идет удержание в виде различных расходов. ✅ Поэтому основная и главная задача инвестора - минимизировать такие расходы и управлять ими. Решения инвестора влияют на будущие доходности - это нужно понимать. Как? Нужно понимать, на какие расходы может влиять инвестор: 1️⃣ Выбор фонда с минимальной комиссий за управление фондом. 2️⃣ Выбор брокера и тарифного плана, по которому, взимается минимальная комиссия за покупку-продажу. 3️⃣ Изучение фонда на предмет «матрешек» (фонда фондов) 4️⃣ Учитывать налогооблажение дивидендов фондов, форму их выплаты и величину 5️⃣ Управление своим портфелем в случае изменения исходных условий. Например, один из фондов повысил немного комиссию - так тогда можем и мы снизить его покупки или прекратить полностью в пользу более другого фонда с низкими издержками. 6️⃣ Если уже купили фонды или меняются внешние условия, то не стоит их продавать. Лучше держать. Внешние условия могут измениться в будущем, а вы уже продали, теперь снова начнете покупать - опять лишние комиссии 😉. Я понимаю, что некотрые из этих условий невозможно выполнить прямо сейчас, но к этому нужно стремиться! У меня нет вот квала, а хочется, чтобы снизить издержки на покупку фондов. И терпеливо жду когда мои активы превысят 3млн. Кроме этого, квал мне позволит покупать внебиржевые фонды с низкой комиссией за управление. Правда если позволит политическая обстановка 🤨 В данном примере рассмотрен S&P, но все вышеописанное можно и нужно применять и к другим индексным фондам. Ну, а борьбу за наши с вами деньги с финансовой индустрией закончу цитатой из книги одного из известных инвесторов Джона Богла: «А где же яхты инвесторов?» #новичкам #sp500