InvestGA
InvestGA
2 октября 2022 в 7:27
Выбор ТинькоффПульс учит
Всем привет 👋 Сегодня поговорим об издержках инвестора при инвестировании в фонды. Как всегда я рассматриваю три фонда: $SBMX , $TMOS и $EQMX . Все эти три фонда отслеживают Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто». Для тех кто не в курсе «брутто» - это значит с учетом реинвестированных дивидендов. 💰Издержки инвестора я разделяю на три группы: 1️⃣ Комиссия брокера. Это сколько мы платим брокеру комиссию за покупку или продажу пая. Это является важной частью расходов инвестора, на которые он может повлиять. А имеено: ключевым здесь является выбор брокера и тарифа брокера с минимальными комиссиями. 2️⃣ Налогооблажение. Этим тоже можно управлять. Тут важно отметить: если у Вас обычный брокерский, то нужно помнить, что есть льгота на долгосрочное владение ценными бумагами, которая позволяет не платить подоходный налог при продаже в случае удержания бумаг более 3-х лет с момента покупки; если у Вас ИИС, то такую же льготу лучше использовать с вычетом типа Б. 3️⃣ Издержки самого фонда. Тут остановлюсь поподробнее, поскольку здесь издержки делятся на несколько подгрупп: 🔸коммисия фонда за управление. Важно понимать, что фонд будет отставать на длительном периоде времени как минимум на величину комиссии фонда. А уж если фонд следует за фондом-матрешкой, то комиссия еще и увеличивается на величину комиссии фонда-матрешки. В моем случае - все три фонда следуют за индексом напрямую. Со временем управляющие компании могут изменять комиссии. 🔸налогооблажение дивидендов фонда. В моем случае - все три фонда не уплачивают налог на дивиденты. Но при покупке других фондов, следящих за другими индексами, или покуке иностанных ETF - на это следует обращать внимание. Получение полных дивидендов ускоряет рост СЧА и стоимость пая по отношению к тем фондам, которые уплачивают налоги. 🔸 «качество управления» фондом. Это прочие факторы влияющие на принятие решений управляющим и ситуации на рынке. Для себя я эту подгруппу назвал качеством управления - это способность управляющего адаптироваться к изменяющимся условиям на рынке, грамотно оценивать ситуацию и своевременно принимать решения о покупке или продаде актива. Справедливости ради стоит отметить, что у управляющие ограничены строгим следованием правилам следения за индексом, но в зависимости от квалификации могут повлиять на доходность. ——————— Прикрепил скрин графика, на котором по месяцам видно насколько каждый фонд отстает от эталонного Индекса Мосбиржи полной доходности. Надеюсь эта информация Вам придется кстати, а скрины по состоянию на 30.09.2022 прилагаю. ❤️ Ставим пальцы вверх и ракеты, если информация оказалась полезной!
10,074 
+91,09%
3,566 
+88,45%
78,8 
+88,01%
43
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
22 марта 2024
Совкомфлот: снижаем рекомендацию до «держать»
9 комментариев
Ваш комментарий...
gor80
2 октября 2022 в 21:59
Спасибо
Нравится
1
Valeriy100
3 октября 2022 в 12:16
👍
Нравится
1
Patriot_RUS
3 октября 2022 в 12:17
✔ Выходит судя по таблице TMOS оптимальный вариант ? 🤔
Нравится
IzTa7
3 октября 2022 в 12:22
Понятно)спасибо🍫
Нравится
1
InvestGA
3 октября 2022 в 12:54
@Patriot_RUS ситуация меняется месяц от месяца. Но судя по всему с февраля Тинькоф в качестве управления подрос, а вот ВТБ сдал позиции
Нравится
1
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
+2,5%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+989,5%
3,6K подписчиков
Sozidatel_Capital
+50,5%
7,4K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
InvestGA
485 подписчиков10 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
15,23%
Еще статьи от автора
23 марта 2024
Всем привет 👋 Сегодня мой пост - это обращение в @Tinkoff_Investments и @Tinkoff_Capital по вопросу комиссии, взимаемой за управление фондом TMOS 🔸С 2020 года, когда этот фонд был запущен прошло уже около 3,5 лет. За это время стоимость чистых активов фонда увеличилась более, чем в 4 раза. 🔸Однако, за это прошедшее время стоимость комисси за управления не изменилась и составляет 0,79% от СЧА в год (не в счет первые полгода после запуска). 🔸Я осмелюсь наверное выразить мнение многих инвесторов, инвестирующих в этот фонд, что комиссия за управления существенно влияет на финасовый результат инвестора на длинном горизонте времени. Да и Вы тоже об этом знаете! ❓И в связи с этим вопрос: когда нам ожидать снижение комиссии при выросшей СЧА более чем в 4 раза? 🔸Не спешите отвечать на этот вопрос стандарными фразами, ведь у лиц рассматривающих и принимающих решенеие сегодня и завтра выходной. А вопрос этот собственно к ним, а не к службе поддержки. 🔸Я все понимаю - это заработок, но удельные расходы УК снижаются при росте СЧА, а текущие доходы превращаются в сверхдоходы. Иногда нужно подумать и об инвесторах! ❗️❗️❗️А коллег-инвесторов, поддерживающих мой вопрос, прошу поддержать меня, проставив 👍 под постом, дабы придать весу и важности этому вопросу (если он Вас конечно беспокоит).
10 марта 2024
Всем привет 👋 По четвергам еженедельно продолжаю покупать фонд TMOS по методу усреднения обьемов. Итак, прошло уже 11 месяцев. 🔸По итогам 11 месяцев после покупок мой брокерский счет составлял около 49100₽. А доходность около 25%. 🔸На накопительном счете, куда я откладываю неинвестированные в фонд деньги, скопилось около 6000₽. Доля кэша по стратегии составляет 12%. Эта кубышка у меня может пойти в расход полностью при падении рынка за неделю на эти же 12%. Две недели назад кубышка немного разгрузилась под тяжестью небольшой среднесрочной коррекции. И я этому рад, тк после этого индекс резко вырос, я даже впервые столкнулся на позапрошлой неделе с ситуацией, когда не было покупок, тк прирост портфеля превысил плановую недельную величину. 🔸Индекс не обгоняю, что в приципе логично 😉
3 января 2024
Всем привет 👋 Продолжаю наблюдение за фондами, отслеживающими Индекс Мосбиржи полной доходности. 🔸Итак, напомню, что я сравниваю отставание фондов от индекса за вычетом комиссии за управления, те отслеживаю ошибку слежения. 🔸В периметр отслеживаемых фондов попадают: SBMX , EQMX , TMOS и $INRU. К сожалению фонд от Ингосстраха INRU, просуществовавший около 1,5 лет, закрылся, поэтому выпадает из моего поля зрения. 🔸За прошедший 2023 год рост составил: - MCFTR на 53,84% - SBMX на 52,06% - EQMX на 52,54% - TMOS на 51,35% 😳Таким образом, полное отставание фондов лежит в диапазоне от 1,3% до 2,5%. Такие результаты - не очень, но такова действительность на российском рынке. 🔸Если рассматривать итоги за 2023 год, то управляющие из SBMX порадовали нас больше всех за счет самых низких издержек по году. 🔸Ну а если рассматривать 3-хлетний период с 2021 по 2023, то радует (на удивление!) фонд от Тинькофф. 😉Посмотрим, что будет дальше. Продолжаю наблюдать. ❤️Ну, а у нас как всегда ошибки слежения нет - я пишу, а вы ставите 👍. #обучение #новичек #новичок #новичек2023