InvestEra
InvestEra
13 сентября 2023 в 11:43
​​🔝Топ акций с дисконтом, которые можно купить прямо сейчас  1️⃣ Инарктика #AQUA. За 1 полугодие показали снижение выручки на 10% г/г и рост прибыли всего на 4% г/г. Связано это с высокой базой прошлого года и коррекцией цен на рыбную продукцию. Но компания раскрыла результаты за 2022 год, а они намного выше ожиданий.  В текущем году ожидаем 12-13 млрд рублей прибыли. FWD P/E в таком случае = 6, на треть ниже среднеисторического. Также это дешевле всех компаний из потребительского сектора. AQUA – это акция роста, которая способна наращивать фин. показатели на 10-15% в год, что делает ее текущую низкую оценку еще более привлекательной. Бонусом идет див. доходность в 6-7%.   2️⃣ Ring Central #RNG. Акции компании значительно выросли в 2020-2021 году и так же стремительно упали. Со своего пика 2021 котировки потеряли 72%. Причина – замедление темпов роста после пандемии и потеря интереса рынка к UaaS компаниям (RNG – конкурент Zoom и специализируется на обеспечении связи в рамках компании – от видеозвонков и мессенджеров до организации встреч).  По текущим отметкам #RNG стоит очень дёшево. FWD P/E non-GAAP 10 (на 94% ниже средней за 5 лет), FWD P/S 1,4 (на 88% ниже средней). Аналитики ждут продолжения стабильного тренда роста выручки на 9-10% в год. Низкая оценка и стабильные темпы роста создают потенциал для переоценки акций компании. Тем более последнее падение после отчета произошло не из-за фин. показателей, а из-за ухода CEO. 3️⃣ Dollar General #DG. Акции упали с максимумов на 50%. Компания стала заложником рыночных тенденций. Отрасль дискаунтеров сейчас под давлением, и этим нельзя не воспользоваться.  FWD P/E #DG = 16,4. Это на 20% ниже среднего за 5 лет. Показатель уже отражает ожидаемое падение прибыли в этом году на 27%, но негатив чрезмерный, ведь проблемы временные. В 2024 ожидается выход прибыли на плато со стабильным CAGR 12-15%. Ключевые драйверы – активная экспансия и расширение сети. Также это защитный сектор, что будет поддерживать котировки в случае рецессии. Хороший консервативный вариант.  4️⃣ Jinko Solar #JKS. Самая дешёвая компания из солнечной энергетики. Является конкурентом Canadian Solar. При сопоставимых темпах роста FWD P/E = 3, P/S = 0,1. Котировки нащупали уровень поддержки и сейчас вернулись к значениям боковика 2013-2020 года. Почему такая катастрофически низкая оценка? Ведь раньше компании из отрасли торговались по 30 P/E. Во-первых – вниз переоценили всю отрасль из-за замедления во втором полугодии текущего года, во-вторых, инвесторы крайне негативно воспринимают китайскую подписку. Но даже переоценка с 3 до 6 P/E, что будет все еще дешево, приведёт к удвоению котировок.  5️⃣ Транснефть #TRNFP. Отчитались за 1п 2023 значительно лучше ожиданий благодаря разовым факторам. Также помог рост тарифов на уровень инфляции (которая была очень солидной в 2022 году) при сохранении костов на старом уровне. Два основных драйвера: сплит и дивиденды. Выплаты по итогам года составят около 21 тыс. рублей на акцию.  6️⃣ Ростелеком #RTKM. Во-первых, проект дивидендов уже на согласовании, и RTKM с высокой вероятностью их выплатит. Во-вторых, вполне возможен двойной дивиденд в ближайшие 12 месяцев (7-8% за 2022 год осенью и столько же за 2023 год летом 2024). В-третьих, в отличие, например, от МТС, в акциях существенный дисконт. FWD P/E = 6, что на 55% ниже среднеисторического. Сочетание этих факторов дает весьма низковолатильной компании шанс на переоценку и рост котировок.  Invest Era
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
23 апреля 2024
Балтийский лизинг: присваиваем облигациям рейтинг «держать»
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
MegaStrategy
17 октября 2023 в 12:18
Так держать, я горжусь тобой 💖
Нравится
MegaStrategy_VIP
22 октября 2023 в 8:32
Замечательно 👍
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+6,5%
31,5K подписчиков
Gegemon
+44,8%
2,3K подписчиков
Rudoy_Maksim
+39,5%
4K подписчиков
Балтийский лизинг: присваиваем облигациям рейтинг «держать»
Обзор
|
Вчера в 17:18
Балтийский лизинг: присваиваем облигациям рейтинг «держать»
Читать полностью
InvestEra
4,6K подписчиков6 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
22 апреля 2024
Сколько дивидендов заплатят российские компании? В АТОН спрогнозировали, что в ближайшие 3 месяца российские компании заплатят 2,2 трлн рублей дивидендов. И вот кто заплатит больше всего в абсолютном выражении: ➖Сбер – 770 млрд ➖Лукойл – около 345 млрд ➖Роснефть – 310 млрд ➖Северсталь – 160 млрд ➖НЛМК – 150 млрд ➖Магнит – 100 млрд Аналитики АТОН также ждут, что в ближайшие 12 месяцев дивидендные выплаты достигнут 4,2 трлн рублей. Из них порядка 800 млрд вернется в рынок. 800 млрд – это 8-месячный приток средств на фондовый рынок со стороны физ. лиц. Солидный буст для индекса. Ведь часть этих денег будет потрачена на покупку акций. 📕 Дивиденды – это один из ключевых драйверов для рынка на ближайшие месяцы. Пик дивидендного сезона придется на июль. В это время IMOEX, скорее всего, достигнет своих локальных максимумов. Ждем роста до 3500-3600 пунктов. Тот факт, что инвесторы в скором времени принесут обратно на рынок 800 млрд, окажет сильную поддержку. Дивгэпы будут закрываться быстро (правда, это также зависит от конкретной компании), ведь жадность на рынке высокая. Это также аргумент в пользу того, что рынок сместит фокус с акций роста на дивидендные бумаги. Возможен переток капитала и коррекция в условных Астра, Positive, Whoosh и др.
19 апреля 2024
Кто проведет SPO вслед за Астрой? Недавно мы писали про SPO Астры. ✏️ Если коротко: компания неприятно удивила тем, что решила проводить SPO сразу после локапа. В этом смысле Астра стала первопроходцем нового тренда, зарождающегося на рынке РФ: выходить на IPO низким объемом по невысокой оценке, ловить хайп, а потом проводить SPO по высоким ценам (на 30-50% выше уровней размещения). 🔎Логика и мотивы компаний понятны. Они прощупывают рынок и стараются привлечь как можно больше средств. Не рискуют размещаться сразу на весь объём. А вот инвесторам стоит быть осторожней. Есть шанс попасть под навес из акций или надолго застрять в боковике. Вот список компаний, которые могут провести SPO после Астры: 📍ЮГК UGLD. О конкретных планах не говорили, собирались принимать решение по SPO, исходя из рыночной ситуации. Не исключено, что захотят провести его как можно скорее, пока золото на хаях, а котировки и вовсе улетели. Локап завершается в конце мая. 📍Делимобиль DELI У компании амбициозные планы по расширению бизнеса. Предполагается, что SPO может стать основным источником финансирования ближе к концу 2024 по причине высокой ставки ЦБ. 📍Европлан LEAS. Заместитель гендиректора SFI не назвал четких сроков, но дал ориентир в 1-2 года. То есть SPO может состояться в начале 2025 или 2026 года. 📍Мосгорломбард MGKL. Недособрали плановую сумму на IPO. Нужны деньги на дальнейшее развитие. Мотивация провести SPO очень высокая. 📍Евротранс EUTR. Аналогичная ситуация, только на IPO вообще были готовы разместить столько, сколько получится, поэтому могут образовать нехилый навес. 📍Диасофт DIAS. Гендиректор сказал, что SPO планируется через 2 года после первичного размещения (т.е. в начале 2026). Кто НЕ говорил о планах по SPO: ➖Займер (компания не нуждается в дополнительных средствах) 📒Что делать с этой информацией? Точно не паниковать и не бежать продавать акции. SPO – это не допка. Будет небольшой навес на пару недель или месяцев, который приводит к временному откату котировок, если компания качественная конечно. Если это условный Евротранс, который не интересен по такой оценке институционалам, то такое SPO может и пришибить. Глобально позитива больше: вырастет ликвидность, появится больше возможностей для включения новых компаний в IMOEX, повысится привлекательность для институционалов. Еще раз подчеркнем, что для качественных компаний – это не страшно.
19 апреля 2024
💵Мелкие компании vs голубые фишки: что прибыльнее? Не так давно писали про однотипные дивидендные портфели. Основная мысль: не нужно бесконечно ломиться в одни и те же голубые фишки, ведь на рынке полно других более прибыльных идей. У фанатов крупных компаний другой аргумент: “голубые фишки надежнее, а разница в доходности не такая большая, нет смысла рисковать ради дополнительных пары процентов”. А какова на самом деле разница? 🤔 Возьмем отраслевые индексы Мосбиржи и сравним их доходность с февраля 2022 года: 📍Индекс голубых фишек Мосбиржи #MOEXBC +36% 📍Индекс компаний средней и малой капитализации #MCXSM +75% 💰Может быть, вся соль в дивидендах – ведь “голубые фишки” обычно платят больше? Вот что мы увидим, если сравним индексы полной доходности брутто: 📍Голубые фишки +65% 📍Компании средней и малой капитализации +87% 📊Получаем, что… За счет дивидендов отрыв между голубыми фишками и небольшими компаниями действительно сокращается. Но разница всё ещё существенная, более 20 п.п. за 2 с лишним года. Также отметим: тезис о том, что #MCXSM состоит сплошь из мусора и второсортных акций, является мифом. В составе индекса есть как представители #IMOEX (Совкомфлот, Ростелеком, Мечел, ВК, МКБ), так и небольшие качественные компании (Белуга, HeadHunter, ЭсЭфАй, Ренессанс Страхование, Инарктика и пр.) Инвестиции в растущие midcap-компании на российском рынке долгосрочно приносят гораздо больше профита. А если с умом подойти к выбору акций и проводить глубокий качественный анализ (например, “выбросить” Мечел, Сегежу и прочие проблемные истории), то результат можно улучшить ещё сильнее. Да, можно продолжать бесконечно набиваться в СБЕР и получать свои ~12-20% годовых вместе с дивидендами. Да, это менее рискованно. Но если интересны более быстрорастущие истории, то нужно смотреть шире. На российском рынке и так мало компаний. Покупая только крупные, ускоренного роста портфеля не добиться.