InvestEra
InvestEra
5 февраля 2023 в 12:02
Кто мировой лидер по искусственному интеллекту? За последние пару лет китайские предприятия быстро увеличили количество патентных заявок на продукты ИИ. Компании, владеющие наиболее активными семействами патентов на ИИ и машинное обучение, в настоящее время – это Tencent и Baidu, опережающие даже IBM и бывшего лидера в области ИИ Microsoft. Удивительно, но в ТОП-5 есть и страховой гигант Ping An, причем за 5 лет увеличивший проникновение в ИИ в 139 раз! Активное развитие сферы началось как раз в середине 2010-х, причем с подачи властей. Технологии ИИ в ближайшее десятилетие будут главным драйвером развития национальной экономики и создадут для Китая весомые конкурентные преимущества при покорении новых рынков в глобальном разделении труда. По сути, это уникальный пример господдержки, так как НИОКР в этой сфере осуществляются с широкомасштабным государственным финансированием и входят в число государственных приоритетов. То есть и юридическая поддержка (отсюда и большое количество патентов), и денежная (затраты компаний на исследования минимизируются). Конечно же стоит учитывать, что не каждый патент является по-настоящему стоящим и количество патентов далеко не всегда равно качеству. Но в определенной степени это отражает как минимум стремление к активному развитию технологий.
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,8%
31,1K подписчиков
Gegemon
+48,3%
1,9K подписчиков
Rudoy_Maksim
+46,4%
3,6K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
Вчера в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
InvestEra
4,6K подписчиков6 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
15 апреля 2024
Акции третьего эшелона обвалятся? ЦБ сообщил, что обсуждает введение ограничений для инвесторов в отношении бумаг компаний, которые не предоставляют полную отчетность. 🔎Какие ограничительные меры могут ввести: 👉Обособление таких компаний в котировальных списках 👉Введение тестирования для неквалифицированных инвесторов 👉Запрет на торговлю такими бумагами для неквалов 💡Получается фундаментальная проблема. Большинство компаний, которые относятся к данной категории – это “мусор” из 2 и 3 эшелона. И ими торгуют в основном физики без статуса квала. Ликвидность там и без того низкая. А в случае введения ограничений объёмы снизятся, что приведет к коррекции и возвращению раздутых акций к нормальным уровням. Просто некому будет покупать условный РБК или Красный Октябрь по текущим ценам. Это может по цепочке вызвать снижение и в качественных бумагах. На самом деле, довольно много компаний сейчас не полностью раскрывает информацию. По сообщениям ЦБ, их доля на Мосбирже не превышает 50%. Сюда относятся и известные имена, например: 📍ВТБ 📍Банк "Санкт-Петербург 📍Аэрофлот 📍Ростелеком 📍ОГК-2 📍Мосэнерго 📍ТГК-2 📍Акрон и пр. 📒Скорее всего, крупные компании, которым хотя бы немного не всё равно, предпримут соответствующие меры и выполнят требования регуляторов. Это радует, ведь отчеты станут детальнее. Но к мелким компаниям из 3-го эшелона вопросы. Сомневаемся, что кто-то озабочен проблемой. Поэтому как минимум стоит следить за новостями вокруг этого вопроса, а лучше и вовсе обходить стороной условные RKKE, т.к. можно нарваться на серьезную коррекцию. Пока этот вопрос только обсуждается, но шансы на его утверждение отнюдь не нулевые.
15 апреля 2024
🚀Пора покупать МТС? Недавно рекомендовали МТС к покупке под дивидендный сезон. Если коротко: ждём дивиденды за 2023 год в пределах исторической нормы, то есть 33-35 рублей на акцию (ДД 11-12%). Выплаты, как обычно, должны анонсировать в мае. 💰Дивиденды сами по себе являются среднесрочным драйвером. Но у МТС появился ещё один фактор роста – это IPO МТС-Банка. МТС-Банк в пятницу официально заявил о проведении IPO. Планируется, что MTSS охранит мажоритарную долю в капитале, а значит, получит бенефит от переоценки актива (публичный банк априори стоит дороже). Отмечается, что размещение будет состоять исключительно из акций, выпущенных банком в рамках дополнительной эмиссии (формат cash-in). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста. То есть деньги от IPO не попадут в МТС, а достанутся банку. Тем не менее, компания выиграет за счет переоценки актива. 📈Какой потенциал у МТС? У MTSS есть одна особенность. Это квазиоблигация, которая уже более 10 лет торгуется в широком боковике (~220-350 рублей). Подробнее – на графике ниже. IPO МТС-Банка до сих пор не заложено в цену в полной мере. Добавим сюда скорое объявление дивидендов и получим потенциал роста как минимум до 350 рублей (+14% к текущим). При позитивном сценарии можем пробить многолетнее сопротивление и уйти выше 350 рублей. 📒При этом идея, скорее, среднесрочная. Акции очень долго восстанавливаются после каждого дивгэпа. Не исключено, что так будет и в этот раз.
12 апреля 2024
💰 Покупать ли НЛМК после объявления дивидендов? НЛМК наконец-то объявил дивиденды по итогам 2023. Размер выплаты 25,4 рублей на акцию (доходность 12,5% на момент объявления). Всё в рамках наших ожиданий – давали прогноз ранее. 📈Рынок отреагировал позитивно, бумаги выросли на 6%. У людей возникает 2 вопроса: ❓Если в портфеле нет НЛМК, то покупать ли его сейчас под дивиденды? ❓Если в портфеле есть НЛМК, то лучше фиксировать прибыль или ждать дивиденды? 🔎 Предполагаем, что лучше покупать и держать. Вот аргументы: А) НЛМК по-прежнему отстает от фаворита рынка – Северстали. За полгода акции NLMK выросли на 9,4% против 34% у CHMF. Даже MAGN вырос сильнее (+9,5%). Рынок будет сокращать разрыв. Б) Див. доходность НЛМК даже по текущим отметкам составляет 11,5%. Это больше, чем у Северстали (10%). Рынок будет толкать акции ближе к ДД 9-10%, как и в случае с CHMF. В) НЛМК раньше платил дивиденды поквартально. Скорее всего, див. политика останется прежней. Это значит, что уже в апреле-мае могут рекомендовать выплаты за 1кв 2024. Суммарная див. доходность двух выплат может достичь 13-14%. 📒Таким образом, даже после рекомендации СД у НЛМК остается потенциал роста ~10-14% до 250-260 рублей за акцию (наш таргет). Поэтому остаемся в позиции и не фиксируем прибыль. Дивгэп, скорее всего, закроют быстро. Во-первых, 2024 год для металлургов будет не хуже 2023. Во-вторых, мощной поддержкой выступят ежеквартальные дивиденды. После достижения 260 рублей ценность НЛМК снижается. Но об этом поговорим после, пока идея все еще в работе.