InvestBezumie
InvestBezumie
28 октября 2020 в 9:17
🔍 Обзор защитных инструментов. Представляю вашему вниманию краткий обзор защитных инструментов, в которых можно пересидеть глобальный шухер на рынках, да и просто полезно часть портфеля держать в этих инструментах для уменьшения волатильности портфеля, одновременно получая некоторую доходность. ✅ iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) Expense ratio: 0.15% 12m Trailing Yield: 1.23% AUM: $20.71B Краткое описание: В ETF входят трежерис со сроком погашения не больше чем 12 месяцев. В марте данный фонд немного вырос, пока всё остальное падало. ✅ iShares Ultra Short-Term Bond ETF (ICSH) Expense ratio: 0.08% 12m Trailing Yield: 1.76% AUM: $4.65B Краткое описание: Это активный ETF, которым управляют BlackRock's Cash Management Team. Команда инвестирует в ультра-краткосрочные государственные и корпоративные облигации с фиксированным и плавающим купоном и депозитные сертификаты (застрахованный вклад). Стоит не забывать, что этот ETF не отслеживает никакого индекса и управляется живыми людьми, которые могут ошибаться. В марте этот ETF просел на 3%. ✅ Janus Henderson Short Duration Income ETF (VNLA) Expense ratio: 0.26% 12m Trailing Yield: 2.37% AUM: $2.40B Краткое описание: Самый рисковый представитель из сегодняшних участников, он же и самый интересный. Ещё один активный ETF, в котором менеджеры фонда инвестируют в краткосрочные (до 2 лет) облигации по всему миру, которые дают доходность 2-3% (35% активов в облигациях с рейтингом BBB, остальные - выше). В марте фонд просел на 4%. 🇷🇺 Представители на российском рынке: ✅ FINEX CASH EQUIVALENTS UCITS ETF (USD) (FXTB) Expense ratio: 0.2% 12m Trailing Yield: 0.40%($), 22%(rub) AUM: $26m Краткое описание: Это рублёвая версия SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), который инвестирует в 1-3 месячные treasury bill (бонды с нулевым купоном, продаются с дисконтом к номиналу, благодаря чему и получается доходность к погашению). В марте фонд вырос, т.к. фонд торгуется в рублях, а рубль - го*но. ✅ FINEX CASH EQUIVALENTS UCITS ETF (RUB) (FXMM) Expense ratio: 0.49% 12m Trailing Yield: 5.1% AUM: $2B Краткое описание: А этот ETF представляет собой аналог FXTB но с валютным свопом. Если упростить, то доходность по нему: ставка ЦБ - ставка ФРС - комиссия. Т.е. 3.5% данный фонд сегодня давать должен. В марте фонд несколько дней проваливался не более чем на 2%, т.к. маркетмейкер не очень справлялся, ну и надо же им как-то зарабатывать. ✅БПИФ ВТБ – Ликвидность (VTBM) Стоит упомянуть данный фонд, но я не могу назвать его защитным или вообще инвестпривлекательным. Мне просто хватает одной фразы из описания фонда "Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ." Что это такое я конечно почитал и понял, что тут мои полномочия заканчиваются. Одна из истин Баффета "Инвестируй только в то, что понимаешь" именно для таких случаев. 💵 Валюты 🇨🇭 CHF - швейцарский франк всегда был убежищем даже из доллара благодаря стабильной экономике Швейцарии. 🇳🇴 NOK - норвежская крона. Наверное вы слышали про гигантский норвежский суверенный фонд, который инвестирует излишки от проданной нефти в акции по всему миру. Защитная функция у данной валюты состоит в том, что при глобальном кризисе, правительство Норвегии начнёт продавать активы из этого фонда и переводить их в крону для того, чтобы восполнить дефицит бюджета, таким образом крона проваливаться к доллару уж точно не должна. 🇯🇵 JPY - японская йена традиционно укрепляется, когда акции по всему миру начинают пикировать. 🥇Золото - не защитный инструмент. Рынок золота очень маленький, это малоликвидный инструмент, который имеет (в некоторых случаях) нулевую корреляцию с акциями. Еще больше интересного в телеграме ИнвестБезумие. #ETF #БПИФ #обзор $VTBM $CHFRUB $JPYRUB $FXTB $FXMM
1,0346 
+12,83%
85,39 
+5,4%
29
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
9 комментариев
Ваш комментарий...
CAMEL777
28 октября 2020 в 19:23
кроны тут нет ....большинства этих фондов для не квалов тоже нет
Нравится
InvestBezumie
28 октября 2020 в 19:53
@CAMEL777 крону купить можно в банковском приложении тинька, как и еще пару десятков валют, а фонды через иностранного брокера доступны всем желающим
Нравится
1
CAMEL777
28 октября 2020 в 20:00
@InvestBezumie насчёт кроны- да, забыл про все валюты ...согласен . но , ни одного инструмента в ней нет . иностранный брокер - опасно , какие гарантии сохранности ? что-то пропадёт из портфеля - куда побежите ?))
Нравится
InvestBezumie
29 октября 2020 в 9:03
@CAMEL777 у вас явно предубеждения ошибочные на счет рисков брокеров, рекомендую поизучать эту тему серьезнее, информации подобной в инете куча, узнаете много неожиданного
Нравится
1
CAMEL777
29 октября 2020 в 9:05
@InvestBezumie нет, мне достаточно этого...я получу квала через месяц-полтора & и у меня будет доступ ко всем фондам здесь. зачем мне эксперименты ?
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+119,4%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,9%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
InvestBezumie
152 подписчика2 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
+124,89%
Еще статьи от автора
1 июня 2021
🧰 Пенсионный дивидендный портфель. 📍 Составил себе старческий портфель из больших, стабильных компаний с низкой бетой к рынку и большим margin of safety. У этих компаний слабо но регулярно растут дивиденды и всё в порядке с фундаментальными показателями. 📍 Большинство из них защитные и им особо некуда падать когда на рынках начнётся шухер но и на сильный рост надеяться не надо. Если распределить компании в равных долях по 5% на каждую, то бета такого портфеля будет около 0.5. 💡Основная идея такого портфеля - обгонять инфляцию за счёт повышения компаниями дивидендов и спать крепко ночью. Philip Morris Lockheed Martin Johnson & Johnson Tyson Foods Medtronic Pepsi Procter & Gamble Merck Bristol-Myers Squibb Kimberly-Clark Church & Dwight J.M. Smucker Hormel Foods Pfizer NextEra Energy American Tower Realty Income Verizon AT&T Air Products and Chemicals А в следующем посте будет портфель из компаний, у которых очень быстрый рост дивидендов но и волатильность выше рынка. PM LMT JNJ TSN PEP PG MRK KMB PFE NEE O VZ T
4 марта 2021
Копался тут в своих ETF и с удивлением обнаружил, что в моём любимом SCHD внезапно на первом месте появилась компания Exxon Mobil (XOM) с весом 4.53%, вышла она на первое место совсем не благодаря росту капитализации, а после очередной ребалансировки. Если кто не в курсе, то XOM это одна из самых больших нефтяных компаний мира, и дела у этой компании сейчас фундаментально хуже всех своих конкурентов типа BP, Royal Dutch Shell, Total, Chevron. Эта компания до сих пор не вышла в плюс и платит дивиденды в долг, т.к. своего денежного потока на это не хватает. Сам ETF SCHD я подробно разбирал тут Я решил залезть в методологию индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 Index (который трекает ETF SCHD) и сравнить показатели топ-3 компаний в индексе (которые влияют на их вес в индексе), чтобы понять, благодаря чему в топе появился такой шлак типа XOM. 📍 Exxon Mobil (XOM) • Cash flow to total debt: 0.13 • Return on equity: 3.90% • Indicated dividend yield: 6.69% • Five-year dividend growth rate: 3.86% 📍 3M (MMM) • Cash flow to total debt: 0.26 • Return on equity: 47.10% • Indicated dividend yield: 3.35% • Five-year dividend growth rate: 7.48% 📍 Texas Instruments (TXN) • Cash flow to total debt: 0.93 • Return on equity: 67.70% • Indicated dividend yield: 2.26% • Five-year dividend growth rate: 21.59% Получается, что XOM находится в топе только благодаря своим высоким дивидендам, которые они платят в долг, остальные параметры ужасны относительно MMM & TXN. Этот пример отлично подсвечивает один из главных(немногочисленных) минусов ETF как инвестиционного продукта - какой бы крутой по составу ETF вы не выбрали, в нём всегда будут присутствовать компании-лузеры. P.S. Кстати, чтобы такой ситуации не происходило, в похожем ETF DGRO есть специальная методика - составив топ компаний согласно своему скринеру, они просто исключают из ETF 10% компаний с самыми высокими(в %) дивидендными выплатами. XOM MMM TXN #etf CVX RDS.A TOT
4 марта 2021
Ваши ожидания - ваши проблемы. American Water Works Company (AWK) Падение: 20% Когда: Падение продолжается с 12-го февраля Событие: ? American Water Works Company (AWK) - является крупнейшей в США публичной компанией, предоставляющей доступ к водоснабжению и очистным сооружениям. 👉 С 12-го февраля котировки компании без особых новостей начали своё стремительное падение. 👉 24-го февраля компания представила сильный отчёт за 4-ый квартал 2020, после чего падение котировок ещё больше усилилось. 👉 Компания относится к защитному сектору Utilities, который обычно является убежищем для инвесторов в неспокойные времена на рынке. Компании данного сектора являются стабильными, унылыми и с предсказуемыми денежными потоками. 👉 Единственным подходящим объяснением падения многих компаний из данного сектора - ожидание растущей инфляции и повышение ставок. 11-го февраля как раз начался стремительный рост доходностей 10-летних трежерис. Только вот, похоже, что рынок не учитывает то, что большинство компаний из сектора Utilities имеют долгосрочные (20-30 лет) контракты с правительством городов и штатов. Более того, тарифы компаний обычно привязаны к размеру инфляции, а следовательно выручка и размер дивидендов, обычно повышается ежегодно не менее чем на размер инфляции. Да, многие компании этого сектора закредитованы и у них могут возникнуть проблемы при повышении ставок, поэтому слив таких компаний как NEE или AWK может быть сливом "за компанию", т.к. сливают целый сектор через секторальные ETF. Фундаментально AWK выглядит очень сильно и не имеет каких-либо явных проблем. Вердикт: Buy the dip AWK NEE #дивидендныеакции