🔍 Обзор защитных инструментов.
Представляю вашему вниманию краткий обзор защитных инструментов, в которых можно пересидеть глобальный шухер на рынках, да и просто полезно часть портфеля держать в этих инструментах для уменьшения волатильности портфеля, одновременно получая некоторую доходность.
✅ iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
Expense ratio: 0.15%
12m Trailing Yield: 1.23%
AUM: $20.71B
Краткое описание: В ETF входят трежерис со сроком погашения не больше чем 12 месяцев. В марте данный фонд немного вырос, пока всё остальное падало.
✅ iShares Ultra Short-Term Bond ETF (ICSH)
Expense ratio: 0.08%
12m Trailing Yield: 1.76%
AUM: $4.65B
Краткое описание: Это активный ETF, которым управляют BlackRock's Cash Management Team. Команда инвестирует в ультра-краткосрочные государственные и корпоративные облигации с фиксированным и плавающим купоном и депозитные сертификаты (застрахованный вклад). Стоит не забывать, что этот ETF не отслеживает никакого индекса и управляется живыми людьми, которые могут ошибаться.
В марте этот ETF просел на 3%.
✅ Janus Henderson Short Duration Income ETF (VNLA)
Expense ratio: 0.26%
12m Trailing Yield: 2.37%
AUM: $2.40B
Краткое описание: Самый рисковый представитель из сегодняшних участников, он же и самый интересный. Ещё один активный ETF, в котором менеджеры фонда инвестируют в краткосрочные (до 2 лет) облигации по всему миру, которые дают доходность 2-3% (35% активов в облигациях с рейтингом BBB, остальные - выше).
В марте фонд просел на 4%.
🇷🇺 Представители на российском рынке:
✅ FINEX CASH EQUIVALENTS UCITS ETF (USD) (FXTB)
Expense ratio: 0.2%
12m Trailing Yield: 0.40%($), 22%(rub)
AUM: $26m
Краткое описание: Это рублёвая версия SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), который инвестирует в 1-3 месячные treasury bill (бонды с нулевым купоном, продаются с дисконтом к номиналу, благодаря чему и получается доходность к погашению).
В марте фонд вырос, т.к. фонд торгуется в рублях, а рубль - го*но.
✅ FINEX CASH EQUIVALENTS UCITS ETF (RUB) (FXMM)
Expense ratio: 0.49%
12m Trailing Yield: 5.1%
AUM: $2B
Краткое описание: А этот ETF представляет собой аналог FXTB но с валютным свопом. Если упростить, то доходность по нему: ставка ЦБ - ставка ФРС - комиссия.
Т.е. 3.5% данный фонд сегодня давать должен.
В марте фонд несколько дней проваливался не более чем на 2%, т.к. маркетмейкер не очень справлялся, ну и надо же им как-то зарабатывать.
✅БПИФ ВТБ – Ликвидность (VTBM)
Стоит упомянуть данный фонд, но я не могу назвать его защитным или вообще инвестпривлекательным. Мне просто хватает одной фразы из описания фонда "Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ." Что это такое я конечно почитал и понял, что тут мои полномочия заканчиваются.
Одна из истин Баффета "Инвестируй только в то, что понимаешь" именно для таких случаев.
💵 Валюты
🇨🇭 CHF - швейцарский франк всегда был убежищем даже из доллара благодаря стабильной экономике Швейцарии.
🇳🇴 NOK - норвежская крона. Наверное вы слышали про гигантский норвежский суверенный фонд, который инвестирует излишки от проданной нефти в акции по всему миру. Защитная функция у данной валюты состоит в том, что при глобальном кризисе, правительство Норвегии начнёт продавать активы из этого фонда и переводить их в крону для того, чтобы восполнить дефицит бюджета, таким образом крона проваливаться к доллару уж точно не должна.
🇯🇵 JPY - японская йена традиционно укрепляется, когда акции по всему миру начинают пикировать.
🥇Золото - не защитный инструмент. Рынок золота очень маленький, это малоликвидный инструмент, который имеет (в некоторых случаях) нулевую корреляцию с акциями.
Еще больше интересного в телеграме ИнвестБезумие.
#ETF #БПИФ #обзор $VTBM $CHFRUB $JPYRUB $FXTB $FXMM