InvestBezumie
InvestBezumie
15 января 2021 в 7:59
💡 Способы снизить налог с облигаций. С начала этого года все инвесторы начнут платить 13% налог с купонов по ОФЗ, муниципальным и корпоративным облигациям. Таким образом, если вы держите, например, выпуск ОФЗ с 4.5% купоном, то купонная прибыль уменьшится до 3.9%. Решением данной проблемы, частично, могут стать облигации с очень низким купоном, очень высоким купоном, бескупонные (фонды облигаций). ✅ ОФЗ с индексируемым номиналом. У перечисленных ниже выпусков фиксированный купон 2.5%, который, после уплаты налога, превратится в 2.17%. Основная прибыль будет уходить в рост номинала, налог с которого, государство пока брать не научилось. Сегодня эти выпуски интересны особенно из-за начавшей рост инфляции. ОФЗ-52001-ИН Текущая дох-сть, % год.: 2,42 Дата погашения: 16.08.2023 ОФЗ-52002-ИН Текущая дох-сть, % год.: 2,46 Дата погашения: 02.02.2028 ОФЗ-52003-ИН Текущая дох-сть, % год.: 2,47 Дата погашения: 17.07.2030 ✅ Высокодоходные облигации. Раньше, если купон по облигации превышал ключевую ставку Центробанка более чем на 5 процентных пунктов, то с превышающей части платился налог 35%. Теперь будет браться 13% налог с купона любого размера. Хотя, я надеюсь, что мои подписчики не участвуют в таких авантюрах и понимают все риски облигаций с подобными доходностями. ✅ Фонды облигаций. ETF и БПИФ'ы на облигации не платят налог с купонов, т.к. реинвестируют их обратно в фонд. Но подобные инструменты имеют фиксированную комиссию. Так что тут важным является кол-во денег, которые вы собираетесь инвестировать в облигации и их прибыль. Пример: Возьмём мой любимый БПИФ VTBB - Фонд ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета, у которого комиссия 0,71% в год. Берём калькулятор и считаем: 👉 Допустим, у нас есть 1млн под облигации. Предположим, что данный БПИФ имеет доходность 4.8% годовых. Если мы купим на эти деньги VTBB, то комиссия за год составит 7100р. 👉 Теперь возьмём и купим ручками на этот 1млн топ-10 облигаций из этого фонда. Представим, что у этих облигаций будет та же доходность в 4.8%, а комиссию за совершение сделок учитывать для простоты не будем. 👉 Получится, что за год мы получим купонами 48000р, и заплатим с этой суммы 13% налог - 6240р. Вывод: С заданными выше параметрами выгоднее покупать индивидуальные облигации, а не БПИФ. А вот если у вас денег больше чем 1млн или доходность индивидуальных облигаций и фонда будут, например, 6% годовых, то более выгодной будет покупка БПИФ'а. Так что тут всё очень индивидуально. Важный нюанс - при владении БПИФ'ом больше 3-х лет, вы сможете воспользоваться льготой на долгосрочное владение. $VTBB $SU26205RMFS3 $SU26207RMFS9 $SU26209RMFS5 $SU26211RMFS1 $SU26212RMFS9 $SU26215RMFS2 $SU29006RMFS2 $SU26219RMFS4 $SU29012RMFS0 $SU25083RMFS5 $SU26224RMFS4 $SU29010RMFS4 #облигации #офз
1 219 
89,55%
1 008 
0,79%
46
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
5 комментариев
Ваш комментарий...
T
Tigven
17 января 2021 в 15:10
Разве при инвестировании в БПИФ в итоге не заплатишь налог при продаже пая? Т.е. пай вырастет примерно на сумму полученных купонов и при продаже заплатим те же 13% на разницу с ценой покупки. Разве что налог получается отложенным и на этом получаем небольшой профит на реинвестициях купонов.
Нравится
4
InvestBezumie
18 января 2021 в 8:41
@Tigven так не продавайте 3 года и вообще тогда налог платить не будете
Нравится
1
E
Ewan2
22 января 2021 в 16:52
Ага, а потом 5, 10, 20 лет)) здесь за год столько изменений, а за 3 года страшно подумать что будет
Нравится
2
annakumari
8 февраля 2021 в 16:31
Сказали вроде офз сюда по налогам не включён за купон
Нравится
Zemsy
10 марта 2021 в 10:46
В VTBB комиссия от стоимости всех активов? Еще какие-нибудь вознаграждения прописаны в уставе фонда?
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+121%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
InvestBezumie
152 подписчика2 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
+124,89%
Еще статьи от автора
1 июня 2021
🧰 Пенсионный дивидендный портфель. 📍 Составил себе старческий портфель из больших, стабильных компаний с низкой бетой к рынку и большим margin of safety. У этих компаний слабо но регулярно растут дивиденды и всё в порядке с фундаментальными показателями. 📍 Большинство из них защитные и им особо некуда падать когда на рынках начнётся шухер но и на сильный рост надеяться не надо. Если распределить компании в равных долях по 5% на каждую, то бета такого портфеля будет около 0.5. 💡Основная идея такого портфеля - обгонять инфляцию за счёт повышения компаниями дивидендов и спать крепко ночью. Philip Morris Lockheed Martin Johnson & Johnson Tyson Foods Medtronic Pepsi Procter & Gamble Merck Bristol-Myers Squibb Kimberly-Clark Church & Dwight J.M. Smucker Hormel Foods Pfizer NextEra Energy American Tower Realty Income Verizon AT&T Air Products and Chemicals А в следующем посте будет портфель из компаний, у которых очень быстрый рост дивидендов но и волатильность выше рынка. PM LMT JNJ TSN PEP PG MRK KMB PFE NEE O VZ T
4 марта 2021
Копался тут в своих ETF и с удивлением обнаружил, что в моём любимом SCHD внезапно на первом месте появилась компания Exxon Mobil (XOM) с весом 4.53%, вышла она на первое место совсем не благодаря росту капитализации, а после очередной ребалансировки. Если кто не в курсе, то XOM это одна из самых больших нефтяных компаний мира, и дела у этой компании сейчас фундаментально хуже всех своих конкурентов типа BP, Royal Dutch Shell, Total, Chevron. Эта компания до сих пор не вышла в плюс и платит дивиденды в долг, т.к. своего денежного потока на это не хватает. Сам ETF SCHD я подробно разбирал тут Я решил залезть в методологию индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 Index (который трекает ETF SCHD) и сравнить показатели топ-3 компаний в индексе (которые влияют на их вес в индексе), чтобы понять, благодаря чему в топе появился такой шлак типа XOM. 📍 Exxon Mobil (XOM) • Cash flow to total debt: 0.13 • Return on equity: 3.90% • Indicated dividend yield: 6.69% • Five-year dividend growth rate: 3.86% 📍 3M (MMM) • Cash flow to total debt: 0.26 • Return on equity: 47.10% • Indicated dividend yield: 3.35% • Five-year dividend growth rate: 7.48% 📍 Texas Instruments (TXN) • Cash flow to total debt: 0.93 • Return on equity: 67.70% • Indicated dividend yield: 2.26% • Five-year dividend growth rate: 21.59% Получается, что XOM находится в топе только благодаря своим высоким дивидендам, которые они платят в долг, остальные параметры ужасны относительно MMM & TXN. Этот пример отлично подсвечивает один из главных(немногочисленных) минусов ETF как инвестиционного продукта - какой бы крутой по составу ETF вы не выбрали, в нём всегда будут присутствовать компании-лузеры. P.S. Кстати, чтобы такой ситуации не происходило, в похожем ETF DGRO есть специальная методика - составив топ компаний согласно своему скринеру, они просто исключают из ETF 10% компаний с самыми высокими(в %) дивидендными выплатами. XOM MMM TXN #etf CVX RDS.A TOT
4 марта 2021
Ваши ожидания - ваши проблемы. American Water Works Company (AWK) Падение: 20% Когда: Падение продолжается с 12-го февраля Событие: ? American Water Works Company (AWK) - является крупнейшей в США публичной компанией, предоставляющей доступ к водоснабжению и очистным сооружениям. 👉 С 12-го февраля котировки компании без особых новостей начали своё стремительное падение. 👉 24-го февраля компания представила сильный отчёт за 4-ый квартал 2020, после чего падение котировок ещё больше усилилось. 👉 Компания относится к защитному сектору Utilities, который обычно является убежищем для инвесторов в неспокойные времена на рынке. Компании данного сектора являются стабильными, унылыми и с предсказуемыми денежными потоками. 👉 Единственным подходящим объяснением падения многих компаний из данного сектора - ожидание растущей инфляции и повышение ставок. 11-го февраля как раз начался стремительный рост доходностей 10-летних трежерис. Только вот, похоже, что рынок не учитывает то, что большинство компаний из сектора Utilities имеют долгосрочные (20-30 лет) контракты с правительством городов и штатов. Более того, тарифы компаний обычно привязаны к размеру инфляции, а следовательно выручка и размер дивидендов, обычно повышается ежегодно не менее чем на размер инфляции. Да, многие компании этого сектора закредитованы и у них могут возникнуть проблемы при повышении ставок, поэтому слив таких компаний как NEE или AWK может быть сливом "за компанию", т.к. сливают целый сектор через секторальные ETF. Фундаментально AWK выглядит очень сильно и не имеет каких-либо явных проблем. Вердикт: Buy the dip AWK NEE #дивидендныеакции