Рынок процессоров Это одна из тех сфер, которая меня интересует в долгосрок. Сектор перегрелся во время ковида, так как удаленка спровоцировала дикий спрос на ноутбуки со стороны крупных компаний. А продажи домашних PC за 2020-й год впервые перестали падать и выросли. Логистические проблемы так же добавили масла в огонь. Как и майнеры. В результате по всем линейкам продукции все, что связано с чипами – выросло в цене для конечного потребителя Важная особенность. Мне бы хотелось диверсифицировать свои активы по данному направлению. Так же я хочу держать всю цепочку основных участников рынка. Подозреваю, что это, примерно полтора десятка компаний, которые участвуют в вечеринке. Речь не только про непосредственных производителей чипов: интересуют так же ключевые поставщики Я немного «порыл тему». Но также буду признателен, если в коментах поделитесь соображениями, какие компании еще имеют отношение к этой теме. Буду благодарен! Итак, сегодня общий обзор, далее буду разбирать по частям и углублять, если понадобится. Первая компания в списке – $AFX@DE Причем тут Carl Zeiss? Компания больше известна в РФ своими премиум линзами для очков, тысяч за 25 рублей, в то время, как классные корейские стоят около 3к. Но там где линзы – там и процессоры. Конечно, есть еще Canon и Nicon. Но Zeiss сейчас на 3 головы впереди с долей рынка около 90%. В общем, без технологий Zeiss ни один современный процессор сделать невозможно. Начал потихоньку покупать какое-то время назад. Кроме того, это евро актив, а мне нужна евро диверсификация. Цена, на мой взгляд, сейчас приемлемая Вторая компания (она, конечно же, первая) – это ASML. Это самая главная компания в производстве процессоров. Это «Bot Father» всех процессоров. Если Вы считаете, что кто-то еще может попадать лазером в микроскопическую капельку олова, причем после первого удара капелька сплющивается, а после второго – становится плазмой с самой короткой существующей в производстве длиной волны, и так 50 тысяч раз в секунду – стоит еще раз подумать. На технологию ушло 20 лет и 30 ярдов долларов. Это единственная пока технология литографии в глубоком ультрафиолете. Короче, это технология 5нм. На нем можно сделать и 3 (путем наложения матриц) Такой «принтер» для процессоров стоит более 100М евро и выглядит как космический корабль. Актив продается на ОТС от 3к EUR Компания сделала 2 икса с ковидных низов. И сейчас стоит дорого. Но в районе 400 я бы очень внимательно подумал. Мой брокер-менеджер сказал, что купят, если надо $TSM Далее по «пищевой цепи» идет TSMC, который покупает степеры у ASML. Есть еще Самсунг, но я, пока не готов к Корее. Актив сделал более 4 иксов с ковидных низов. График похож на Теслу. Актив супер перекуплен. Хоть и экстра востребован. Я бы входил ниже сотни. Но это сейчас фантастика. Далее, клиенты TSMC $INTC Уже клиент. И не потому, что обделались с 7-10нм, а потому, что степеры ASML в супердефиците. Интел держу с прошлого провала. Верю в ASIC направление. Да и причин низводить десктопные CPU на сегодня нет $AMD Начал докупать. Актив супер дорогой. Текущая цена – это хайп. Закрепимся ниже 75 – значит пойдем на 60. Все на графике. От 60 я бы уже зашел. Но могут не дать. Мы на MA200. От нее актив часто разворачивается $NVDA 5 иксов с ковидного лоя… Самсунг не справляется с поставками. Рванули в TSMC – а там тоже завал. Текущая цена – это супер хайп. Разберу подробно. Но выручки и прибыли там и близко нет на 600+% Пока нет. Взял бы от 400 $QCOM Из 3-х иксов с ковидных лоев я взял 60% в USd. Что круто. Теперь ищу точки в долгосрок. Актив неоднозначный. Эпл, Самсунг итд спят и видят сделать свои модули связи. Экомистемы у Квалка нет. Это проблема. Зашел бы от 100 $IBM Речь про Power 10 – проц для AI и нейро сеток. Ну и если аналоговый проц допилят – это перевернет индустрию. Держу немного этой винтажной, загибающейся, как многие думают, компании (что, отчасти правда, но потенциал есть) Прошу дополнить, что еще копать. Буду признателен! #процессоры