📱 Яндекс — немного простых истин Как говорится, если банальности приходится повторять — то это уже не банальности. Скоро Яндекс YNDX должен объявить итоговые параметры редомициляции. Должна разрешиться главная интрига всей сделки: будет ли конвертация акций из Евроклира, из-за чего можно будет оценить наличие/отсутствие навеса в акциях после завершения переезда Яндекса в РФ. Так вот, немного простых истин по теме: 1. НИКТО, кроме инсайдеров, не знает итоговые параметры. 2. Если вы видите активные покупки перед ключевым событием — это НЕ значит, что закупаются именно инсайдеры. 3. Соизмеряйте риски. Всегда. Наслышаны о людях, которые прямо сейчас сидят с гигантскими плечами в Яндексе, рассчитывая на максимально позитивный исход редомициляции. Если вы не готовы потерять все свои деньги и даже больше — то не делайте так. 4. Даже если будет негативный исход — долгосрочный потенциал Яндекса остается. Мы бы с удовольствием докупили бы Яндекс на Агрессивная РФ если акции плюхнутся вниз условно до ~3500. Для долгосрочных инвесторов это будет отличной возможностью. Ждем новостей и надеемся все грамотно спозиционировали свои портфели 🔥

Если бы нам на выбор предложили всего две компании — ASTR или POSI, мы бы без малейших раздумий выбрали бы Группу Позитив. POSI — стабильный рост отгрузок, перспективный рынок кибербезопасности, где можно действительно иметь ноу-хау и серьезную конкуренцию представляет лишь непубличная Лаборатория Касперского (странно, кстати, что не пользуются волной хайпа чтобы выйти на IPO). Результаты за 2023-й отличные, отгрузки могут потенциально удвоиться в 2024 году и ещё раз удвоиться в 2025 году. Если компании удастся выдержать такой уровень отгрузок, то компания с учётом таких перспектив даже сейчас стоит совсем недорого. ASTR — рост конкуренции там, где конкурентное преимущество достигается лишь наличием связей в нужных структурах чтобы пропихивать свои софтверные поделия, как это делает Астра. Газпром, как один из крупнейших работодателей РФ, уже начинает развертвыать РедОС (без малого 134 тыс. лицензий), Астра в пролёте. Доходность акций тоже говорит сама за себя — Астра уходит вниз, POSI продолжает расти. И это ещё на рынке не было по-настоящему серьёзных коррекций, тогда у Астры дела обстояли бы куда хуже.

Займер ZAYM — IPO для не-мамонтов 🦣 Как мы все прекрасно знаем, есть одна категория людей, которые не мамонты, ибо никогда не вымрут. Именно под такую категорию, видимо, и планирует размещаться Займер. >"Эффективная бизнес-модель и ведущее положение на рынке дают возможности для роста в будущем." >"Микрофинансовые организации (МФО) — один из самых быстрорастущих сегментов российского кредитного рынка" >"Кратный рост бизнеса и рекордная для сектора доходность на капитал" Это лишь парочка цитат из брокерских обзоров Займера, а теперь давайте взглянем на суровую реальность: ▪️ Рост объема выдач в 2023 году +2.3% за ГОД; ▪️ Чистая прибыль 6.1 млрд руб против 5.8 млрд руб в 2022 — сногсшибательный рост АЖ ЦЕЛЫХ +5.1% за год! Впечатляет, правда? ▪️ В отличие от многих других IPO, компания в данном случае ничего не выиграет от IPO — просто главному и единственному акционеру хочется частично выйти в кэш. ▪️ Абсолютно дикая оценка >2 капитала за компанию, которая не растёт. Весь рост бизнеса, про который твердят "аналитики", случился в 2019-2020, дальше практически стагнация. Злободневный вопрос: если компания такая классная и офигенная, зачем главному акционеру выходить в кэш? Ведь всё растёт, акционер ждёт удвоения доли рынка к 2028 году! В общем, на российском рынке Займер непременно займёт свое заслуженное место, как это было ранее с CarMoney CARM (-23% с IPO 😉). Всем профита и обдуманных инвестиций, друзья 🔥