🔥 Американские бумаги, на которые стоит обратить внимание во II квартале:
💼 Из-за ужесточения монетарной политики американская экономика перешла к новой стадии экономического цикла. Речь идет о замедлении, а затем о возможном дальнейшем спаде. Во II квартале есть потенциал роста широкого рынка. При этом возможно усиление волатильности. В этих условиях стоит обратить внимание на «защитные акции».
💰 К таким сегментам относятся:
1) фармацевтика — «дивидендный аристократ» AbbVie $ABBV, Pfizer $PFE;
2) традиционная энергетика — NextEra Energy $NEE, UGI Corporation $UGI;
3) производители товаров первой необходимости («защитный», а не циклический потребительский сегмент) — ритейлер Target $TGT, распространение продуктов питания Sysco Corporation $SYY, производитель консервов Tyson Foods $TSN.
💸 Ключевая ставка ФРС до конца года может быть повышена еще 5-6 раз. В мае возможно увеличение сразу на 0,5 п.п., по сравнению с 0,25 п.п. Это уже нашло отражение в доходности Treasuries, которая за март выросла с 1,7% до 2,5%. Ставка кредитования для первоклассных заемщиков (Prime Rate) увеличилась с 3,25% до 3,5%. В целом, бумаги отдельных американских банков могут оказаться интересными. Среди крупнейших (более стабильных) можно выделить JP Morgan $JPM, Goldman Sachs $GS, Regions Financial $RF.
🏦 В середине апреля в США стартует сезон отчетности за I квартал. В случае отклонения фактических данных по прибыли на акцию или выручке от консенсус-оценки аналитиков возможны сильные движения в акциях. Помимо этого, важен финансовый взгляд компании на будущее. Согласно прогнозу FactSet, в I квартале предполагается увеличение прибыли на акцию S&P 500 на 4,8% (г/г). В лидерах могут оказаться сегменты нефти и газа и промышленности (+237,4% и +32,3%). Потенциальные аутсайдеры — сектора финансов и производители товаров вторичной необходимости (-23,5% и -14,3%). По данным FactSet, наибольшим потенциалом роста акций на 12 мес. обладают сектора коммуникационных услуг (+27,9%) и производители товаров (+21,1%). Для расчета таргетов были использованы финансовые показатели компаний. Среди отдельных бумаг наибольшим потенциалом роста (свыше 60%) обладают General Motors $GM, ритейлер косметики Bath & Body Works $BBWI, PayPal Holdings $PYPL.
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
INVESTOMATIKA
8,7K подписчиков • 22 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−17,14%
Еще статьи от автора
9 августа 2023
🔥 Сбербанк SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июль 2023 г.
- Чистая прибыль: 130,4 млрд руб.
- Чистые процентные доходы: 194 млрд руб.
- Чистые комиссионные доходы: 62,8 млрд руб.
💼 В рамках дивидендной политики Сбербанк направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Результаты по РСБУ отличаются от МСФО, но в целом похожи. По результатам 6 месяцев по МСФО 50% от чистой прибыли предполагает около 16,3 руб. на акцию. Если рассчитывать дивиденды от 50% чистой прибыли по РСБУ, то за 7 месяцев заработано около 19 руб. потенциальных дивидендов (7,2% по текущим ценам).
💰 Чистый процентный доход за 7 месяцев вырос на 38,6% г/г, до 1,3 трлн руб. Увеличение доходов год к году обусловлено ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы 2022 г. В июле чистый процентный доход вырос на 24,8% г/г, до 194 млрд руб.
💸 Чистый комиссионный доход за 7 месяцев увеличился на 20,5% г/г, до 385,6 млрд руб., за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт. В июле рост чистого комиссионного дохода ускорился до 33,9% г/г.
💵 Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 7 месяцев составили 422 млрд руб. В июле существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за 7 месяцев составила 1,4%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза.
💶 Операционные расходы составили 443,7 млрд руб., показав рост на 25,9% г/г за счет низкой базы 2022 г., когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов, а также на фоне повышения заработной платы сотрудникам с июля 2023 г.
📌 Отношение расходов к доходам составило 22,4% за 7 месяцев.
🏦 В июле Сбер заработал 130,4 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 25,9%. Чистая прибыль за 7 месяцев 2023 г. достигла 858,2 млрд руб. при рентабельности капитала в 24,9%.
9 августа 2023
🔥 Полиметалл POLY опубликовал операционные результаты за II квартал 2023 г.
💼 Производство во II квартале 2023 г. выросло на 22% г/г, до 423 тыс. унций. Основной причиной положительной динамики стало увеличение выпуска на Албазино (Кутын) и Нежданинском.
💰 В первой половине 2023 г. производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% по сравнению с первой половиной 2022 г., составив 764 тыс. унций в золотом эквиваленте, включая 213 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 551 тыс. унций — на российских.
💸 Во II квартале компания зафиксировала разрыв между объемами продаж и производства, в первую очередь на Кызыле, что является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как группа постепенно переходит на альтернативные маршруты.
💵 Выручка за отчетный квартал и шесть месяцев увеличилась на 34% и 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $581 млн и $1315 млн соответственно, на фоне восстановления объемов продаж в России и роста цен на добываемые металлы.
💶 Чистый долг составил $2,59 млрд ($0,2 млрд в Казахстане и $2,39 млрд в России) вследствие санкций, вызвавших сложности с каналами сбыта в России.
📌 Компания подтверждает прогноз производства на 2023 г. в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане).
9 августа 2023
🔥 Tesla TSLA начала продавать кошачьи домики в форме нового электромобиля Cybertruck. Товар можно найти на китайском сайте компании.
💼 «Полуоткрытый кошачий домик, обшитый утолщенной гофрированной бумагой, отвечает характеру и повседневным потребностям кошек», — говорится в описании товара.
💰 Уточняется, что покупатель должен самостоятельно собрать домик, состоящий из специального влагостойкого картона, выполняющего функцию когтеточки. Конструкция может выдержать вес до 7,5 килограмм, ее стоимость — 89 юаней (около 1200 руб. по текущему курсу).
💸 Компания Tesla начала серийный выпуск электрического пикапа Cybertruck в июле 2023 г., хотя ранее Илон Маск заявлял, что производство планировалось запустить в 2021 г.