INSIDETRADE
INSIDETRADE
13 марта 2024 в 5:31
Выбор Тинькофф
🧑‍💻Одним из лидеров роста в начале марта были акции компании $MVID . Бумаги выросли более чем на 10% на фоне новостей о дате выхода отчета, инвесторы ожидали хороших показателей. И вот, сегодня настал тот день, когда компания опубликовала финансовые результаты за 2023г. И, как следствие, в моменте акции упали более чем на 4%. Почему это случилось и что дальше?🕵 🗃ПАО «М. Видео» является крупнейшим игроком на российском рынке электроники и бытовой техники, включающий в себя розничные магазины М. Видео и Эльдорадо. Первые магазины начали работу в далеком 1997 в Москве под брендом "М. Видео". Уже в 2007 году компания размещает свои акции и становится первым (и пока единственным) продавцом электроники, решившимся на такой шаг. Бурный рост компании позволил выкупить в 2018 году основного конкурента - «Эльдорадо». На данный момент сеть ритейлера достигла 1242 розничных объектов (+ 62магазина и 15 новых городов только за 2023). Сейчас компания активно занимается созданием собственной ИТ-компании "М. Тех" и развитием нового формата магазинов. Но как обстоят дела на самом деле? 🧮Рассмотрим ключевые показатели финансовой отчетности. 📈Выручка компании в 2023 году составила 434,4 млрд. руб., что больше показателей 2022 года на 7,9%. Выручка компании складывается как от продаж в розничном магазине, так и от онлайн-продаж, а также доходов от доставки товаров. 📈Валовая прибыль увеличилась на 10% —от 83млрд. рублей за 2022 год до 91,4 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 49%, до 21,5 млрд руб. 📈В 2022 году общие продажи компании составляли 489млрд. руб., из них 67% приходилось на онлайн продажи. В 2023 же году этот показатель вырос на 11%, составив 540 млрд. руб. Доля онлайн-продаж тоже выросла до 71%. 📉Чистый убыток ПАО «М.Видео» в 2023 году сократился с 7,6 до 5,2 млрд руб. по МСФО 17. Все благодаря закрытию неэффективных точек продаж, сокращению процентных расходов, а также уменьшение затрат на продвижение. В то же время мы видим, что пока компания не может получить чистую годовую прибыль, но вскоре это может измениться, т.к. ритейлер адаптировался ко всем трудностям, связанным с санкциями и прочими ограничениями, и дальше ожидается только улучшение показателей. 🤔Но что настораживает? Чистый долг. 🧐Чистый долг компании составляет 67,8 млрд руб., что больше предыдущих показателей на 3,5% (65,5 млрд руб. в 2022 году). Это не сильно печально, если не учитывать общий долг. Но проблема в том, что большую часть общего долга компании нужно закрыть в этом году, а с учетом ставок это будет проблематично с точки зрения долговой нагрузки. И еще один момент — это дивидендная политика💰. С 2022 компания перестала выплачивать дивиденды. И хотя долговая нагрузка снизилась, мультипликатор «чистый долг / EBITDA» более чем в 1,5 раза выше нормы, поэтому в этом году тоже можно не ждать изменений в этом вопросе. ✍️Ну и с точки зрения технического анализа акция «М.Видео» смотрится довольно привлекательно. 📊По рисунку месячного графика (в долгосрочной перспективе), после долгой консолидации, которая длилась около 20 месяцев, у акции виден потенциал к росту, и в течение этого года, возможно, мы можем увидеть приближение к линии сопротивления, а также цену 300 рублей за акцию, что может дать инвестору около 44% профита. 📊Рассматривая же сделку в краткосрочном периоде, на дневном графике мы видим пробой уровня сопротивления, который находится на уровне 208 рублей за акцию, и если сегодня он закрепится выше этой суммы, то с большой вероятностью ближайшая цель у акции на уровне 230 рублей. Но не нужно забывать про риски. Какую бы вы акцию хотели рассмотреть в следующем обзоре? #пульс #отчет #обзор #новости #мвидео
208,9 
16,37%
54
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
10 комментариев
Ваш комментарий...
Usov1991
18 марта 2024 в 8:09
🧐
Нравится
BelVit
18 марта 2024 в 8:23
Здравствуйте. $BSPB можете разобрать?
Нравится
iRTF
18 марта 2024 в 8:33
Можно сколько угодно адаптироваться к трудностям, но если текущее политическое и экономическое положение сохранится, то проблемы будут только нарастать, и никакого улучшения показателей ждать не стоит. Все равно, что говорить себе - о!, я адаптировался к геморрою (подагре, диабету, отсутствующему зубу, проказе)...
Нравится
5
Tan666
18 марта 2024 в 8:41
🤔🤗😎
Нравится
kartaviy_investor
18 марта 2024 в 8:48
Удивительно, чего же они в убытке. Обе сети говно. Продажа брака по завышенным ценам, втюхивание клиентам всякой параши. Нулевая клиенто-ориентированность. И как работодатель они ничуть не лучше.
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
20,4%
39,7K подписчиков
Invest_or_lost
+14,5%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+25,8%
14,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
INSIDETRADE
997 подписчиков5 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
1,05%
Еще статьи от автора
10 апреля 2024
🧑‍💻Привет всем, пульсяне)) вчера свои отчеты предоставили компании OZON и POSI И если первую акцию мы рассматриваем достаточно часто в своих разборах, то акцию $Posi мы решили рассмотреть впервые.🗃 ✍️Итак, компания «Positive Technologies» это первая на Московской Бирже компания, которая занимается интернет безопасностью. Если быть точнее то, разрабатывающая и продающая множество инновационных программных продуктов и услуг в области ИТ-безопасности российская компания, а также поддерживающая ряд сервисов и оказывающая консультационные услуги в сфере кибербезопасности. На фондовом рынке разработчик провел первичное размещение в режиме прямого листинга 17 декабря 2021 года. Если рассматривать график акции с момента IPO, то мы можем видеть глобальный восходящий канал и рост почти в четыре раза. Неплохо за столько короткий период.📈 Но что же происходит с акцией сейчас? На вчерашней сессии, да и сегодня акции компании идут вниз. Так инвесторы отреагировали на публикацию финансового результата по МСФО за 2023 год и решение по дивидендам. Разберем эти моменты по порядку. Посмотрим на изменения основных показателей деятельности эмитента. 📊Выручка компании в 2022 году составила 13,8 млрд руб. в 2023 выручка выросла более чем на 60% и составила 22,2 млрд. основной рост произошел за счет увеличения объема отгрузок флагманских продуктов по обнаружению уязвимостей. Неплохо сыграла и сезонность бизнеса, ведь именно последнем квартале была основная часть продаж. 📊EBITDA это показатель прибыли организации до вычета налога на прибыль, процента по текущим займам, амортизационным отчислениям по главным нематериальным активам. EBITDA компании «Positive Technologies» за 2023 год составил 10,8 млрд руб. (+58,8% г/г) против 6,8 млрд руб. годом ранее. Основной вклад внесли продажи лицензий высокорентабельных программных продуктов. 📊Чистая прибыль «Группы Позитив» выросла с 6,1 млрд руб. до 9,7 млрд руб. на фоне роста продаж лицензионной продукции с высокой маржинальностью. Они обеспечили 90% годового дохода, что привело к существенному росту прибыльности. Общий объем долга по сравнению с 2022 годом увеличился почти на 14% и составил 5 млрд руб. Но из-за щедрой дивидендной политике и инвестиций в развитие бизнеса количество денежных средств на счетах снизилось в 2,5 раза. В результате чистый долг Группы значительно вырос — с 0,27 млрд руб. до 3,4 млрд руб. И в то же время компания сохраняет устойчивое финансовое положение, что позволяет выплачивать дивиденды. Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 47,33 рубля на акцию, а за первый квартал 2024 года - 4,56 рубля на акцию. Таким образом, дивидендная доходность по итогам 2023 года составит чуть более 1,7%, в то время как в 2023 году по итогам финансовой результативности компании за 2022 было принято решение о дивидендной доходности в районе 3,2%. 🕵Рассматривая технический анализ компании Позитив на дневном и недельном графике, мы также видим восходящий канал. При этом на данный момент акция протестировала уровень сопротивления, который находится 2950-3000. Если рассматривать сделку в долгосрочной перспективе, то можно заработать неплохой профит. Что касается среднесрочной перспективы то акция перегрета. И скорее всего, в ближайшие дни мы можем спуститься до 2500-2300 рублей за акцию. #новости #теханализ #пульс #акции
8 апреля 2024
🧑‍💻Всем привет. Вот и пролетела первая неделя апреля, пора подвести итоги работы стратегий Спекулянт+ и miniСпекулянт+ 📉Стратегия Спекулянт+ немного ушла в минус, за неделю мы получили результат -0.7%. На данный момент в портфеле стратегии мы держим бумаги: MVID , VKCO и APTK 📈На стретегии miniСпекулянт+ куплены акции М.видео и Аптека 36.6. Что касается акций APTK, в долгосрочной перспективе выгодная сделка. Если рассматривать финансовые результаты компании, которые были опубликованы в марте этого года, то мы видим что за 9 месяцев 2023г. рост выручки на 14,7%. до 3.17 млрд руб., тогда как в 2022 г. она составляла 1.45 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 28,4% и достигла 2,4 млрд руб. Показатели EBITDA и EBITDA маржи также увеличились на 18,8% и 0,2 п.п. соответственно и составили 6,1 млрд руб. и 6,3%. Компания демонстрирует положительный денежный поток от операционной деятельности в размере 5,2 млрд руб. и снижение долговой нагрузки на 13,7% до 23,7 млрд руб. все это говорит об устойчивом росте и эффективности работы компании, что не может не оказать положительного влияния на рост стоимости акций. Акции компании #М.видео приобретены спекулятивно, ожидаем отскока вверх уже в начале недели. В пятницу на прошлой неделе стало известно, что в третьем квартале 2023 года группа «Вконтакте» нарастила свою долю в образовательной платформе «Тетрика» на 25,3%, в общем доля составила 85,97%. Стоимость приобретенных акций «Тетрики» составила ₽707 млн. Если рассматривать сам актив, то мы видим, что выручка «Тетрики» по итогам 2023 года составила ₽1 млрд, чистый убыток — ₽320 млн. Вполне неплохо. Что касается тех.анализа, то мы ожидаем роста, но все же лучше держать руку на пульсе. На этой неделе также ожидается много событий, влияющих на стоимость акций той или иной компании, а также на фондовый рынок в целом. Так, на этой неделе отчеты предоставят АФК Система AFKS и GlobalTrans GLTR (8 апреля), Сбербанк SBER завтра опубликует финансовые результаты за март 2024г; также 9 апреля ожидаются отчеты OZON и группы Позитив POSI . Ну и заключительным интересным событием этой недели является финансовые результаты по РСБУ за 2023 год от Совкомбанка (12.04). Всем удачной торговой недели и хорошего дня! #новости #пульс #отчет
6 апреля 2024
Друзья, всем привет)) изучив ваши посты, которые опубликованы в конкурсе #я_спекулянт, мы определились с нашими победителями😎. Итак, конкурс проводился с 25 марта по 31 марта 2024 г. Нужно было выбрать любую акцию и сделать на нее качественный обзор. 🏆И третье место мы отдаем @Pasha_12727. Текст немного обобщённый, никакой конкретики при описании справедливой стоимости компании. Но с точки зрения тех.анализа мы видим, что да, действительно, несмотря на красивый восходящий дневной/недельный график акций #Сбер, движение в указанный нами период конкурса определено верно. 🏆На почетном втором месте находится автор @Alexius1992, который писал об акциях #Лукойл. В работе дан подробный обзор деятельности компании за последнее время с учетом влияния внешней и внутренней политики государства, а также грамотно составлен технический анализ. 🏆Ну и наконец, главное, победителем нашего конкурса становится участник @Amatsugay, сделавший обзор на акции #мечел. В работе нет фундаментальной составляющей, но технический обзор составлен очень подробно, а самое главное- акция действительно пошла именно в том направлении, которое указано в тексте. Призы будут начислены в виде доната, так что проверьте в настройках возможность получения своего выигрыша))) Спасибо всем за участие!))) Всем удачи!