Назад
Hungtinton
3 декабря 2023 в 10:23
📝 "ТОП-10 мультипликаторов акций". ЧАСТЬ 2 3️⃣ EV/EBITDA = отношение стоимости компании на прибыль до вычета налогов и процентов. Данный коэффициент позволяет сравнить стоимость компаний с различной долговой и налоговой нагрузкой, т.к. компании, привлекающие денежные средства, имеют более привлекательный P/E, но в тоже время бОльший финансовый риск. У мультипликатора EV/EBITDA долговые обязательства отражаются в стоимость компании – EV. Показатель EV/EBITDA удобно использовать для сравнения компаний из разных отраслей и из разных стран, так как он не подвержен влиянию налоговой нагрузки. Нормативное значение мультипликатора EV/EBITDA: • Если EV/EBITDA < 0, то компания не привлекательна из-за отрицательной прибыли; • Если 0 < EV/EBITDA < 3, то компания недооценена рынком; • Если 3 < EV/EBITDA < 7, считается оптимальным значением; • Если EV/EBITDA > 7, то компания переоценена рынком. Соответственно, мы видим, что чем меньше этот коэффициент, тем выше вероятность, что компания недооценена. 📍 Таким образом, мультипликатор EV/EBITDA показывает потенциальный срок окупаемости с учётом долгов. Например, возьмем компанию ПАО “Татнефть”. У неё коэффициент EV/EBITDA = 3,04 (данные взяты из приложения другого брокера). Это значит, что инвестиции окупятся через 3 года при сохранении текущей прибыли до уплаты налогов, процентов и расходов на амортизацию. 4️⃣ P/B = отношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости (активы после вычета амортизации и накопленных убытков от его обесценивания). Данный коэффициент показывает, что получит акционер в случае банкротства компании. Т.е. с помощью P/B инвесторы хотят понять, сколько они платят за чистые активы компании. Нормативное значение мультипликатора P/B: • Если P/B < 0, то балансовая стоимость имущества отрицательная. У компании больше обязательств, чем сумма ее активов, поэтому есть риск банкротства. • Если 0 < P/B < 1, то стоимость имущества компании недооценена. • Если P/B = 1, то компания оптимально оценена рынком. • Если P/B > 1, то компания на рынке оценена больше, чем её имущество. • Если P/B > 5, то акции компании переоценены. Ярким примером отрицательного P/B является компания МТС. На момент написания поста он составляет -21,54. А, например, у компании ПАО “Ростелеком” P/B = 0.94. Это означает, что на каждый вложенный рубль, инвестор получает 1,06 руб. активов компании. Продолжение следует... P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #обучение
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
1 марта 2024
Что такое криптовалюта и как на ней заработать
Ваш комментарий...
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+363%
13K подписчиков
Iron_Speculator
+29,2%
5,6K подписчиков
Protraderteam
+203,8%
9,5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
Hungtinton
403 подписчика17 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+45,22%
Еще статьи от автора
24 февраля 2024
#формула_пульса Мой прогноз закрытия февраля индекса МосБиржи: 3150,5 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dr.Mia/bfe7b01c-6c24-4ba3-a4ca-a03a916c9280?utm_source=share
12 февраля 2024
🤔 Что такое правило 4%? 📍Правило 4% - это принцип финансового планирования, предложенный Уильямом Бенгеном в 1994 году. Суть этого правила заключается в том, что вы можете безопасно снимать 4% от вашего начального портфеля инвестиций каждый год в течение 30 лет, сохраняя вероятность того, что ваши средства не иссякнут в этот период, на приемлемом уровне. 📍Как оно работает в жизни? 1️⃣Определение вашей целевой суммы Прежде всего, вам нужно определить, сколько денег вам потребуется каждый год в течение вашей планируемой пенсии или периода финансовой независимости. Некоторые люди используют 4% правило для определения общей суммы, которая требуется для покрытия расходов. 2️⃣Создание инвестиционного портфеля Затем вы должны создать инвестиционный портфель, который может генерировать достаточный доход для соблюдения правила 4%. Обычно это включает в себя комбинацию акций, облигаций и других активов, с учетом вашего рискового профиля и временных горизонтов. 3️⃣Расчет вашей начальной суммы После того как вы определите вашу целевую сумму годовых расходов, вы можете применить правило 4% для расчета вашей начальной суммы. Просто разделите вашу целевую сумму на 0.04 (или умножьте на 25), и это будет ваша начальная сумма инвестиций. 4️⃣Регулярное пересмотрение и коррекция Важно помнить, что ваши инвестиции могут меняться со временем из-за изменений в рынке или в вашей жизненной ситуации. Поэтому вам следует периодически пересматривать ваш портфель и ваши расходы, чтобы убедиться, что вы все еще соответствуете правилу 4%. 5️⃣Адаптация к изменениям В случае необходимости вы можете адаптировать свои расходы или стратегию инвестирования, чтобы соответствовать вашим целям и обстоятельствам. ✅Преимущества правила 4%: •Простота и ясность Правило 4% довольно просто в использовании и понимании, что делает его популярным среди сторонников F.I.R.E. •Безопасность Правило предполагает довольно консервативный подход к снятию средств, что уменьшает риск исчерпания ваших сбережений в течение вашей пенсии или периода финансовой независимости. ⛔Недостатки правила 4% •Непредсказуемость рынка Нет гарантий, что ваш инвестиционный портфель будет генерировать 4% дохода каждый год, особенно в периоды рыночной волатильности. Индивидуальные различия: Правило 4% может быть не подходящим для всех людей или ситуаций, учитывая различные финансовые обстоятельства и цели. 📍Правило 4% может быть применено как к рублевым, так и к долларовым накоплениям, однако его эффективность может варьироваться в зависимости от различных факторов, таких как инфляция, валютные колебания и рыночные условия. Если речь идет о рублевых накоплениях, то важно учитывать инфляцию и её воздействие на покупательную способность вашего капитала. В России инфляция и валютные колебания могут быть более высокими, чем в некоторых других странах, поэтому вам может потребоваться принять это во внимание при применении правила 4%. С другой стороны, если речь идет о долларовых накоплениях, то важно учитывать валютный риск и возможные колебания курса обмена валют. Если вы планируете использовать долларовые средства для финансирования своих расходов в рублях, то вам нужно будет оценить валютный риск и возможные потери из-за колебаний курса обмена валют. В обоих случаях важно учитывать также налоговые последствия и комиссии, связанные с конвертацией валюты или снятием средств. ‼️В итоге, применение правила 4% к рублевым или долларовым накоплениям требует внимательного анализа и учета ряда факторов, включая инфляцию, валютные колебания, налоговые последствия и инвестиционные цели. P.S. Не является ИИР #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #пульс_оцени
2 февраля 2024
🗯️"Вредные финансовые привычки: новый взгляд на финансы" 📍В нашей современной жизни финансы играют важную роль. Они определяют нашу способность обеспечить себя и своих близких, достигнуть желаемого уровня комфорта и безопасности. Однако, многие из нас сталкиваются с проблемами в управлении своими финансами из-за формирования вредных финансовых привычек. 🤔Что такое вредные финансовые привычки? 📍Вредные финансовые привычки - это поведенческие шаблоны, которые могут привести к неблагоприятным финансовым последствиям. Они могут проявляться в различных формах, от неосознанного расходования до отсутствия планирования будущих финансовых целей. На первый взгляд, эти привычки могут казаться незначительными или даже безобидными, но в долгосрочной перспективе они могут значительно повлиять на наш финансовый благополучия. 📍Рассмотрим каждую из этих вредных привычек и их потенциальные последствия: 1️⃣ Не вести учет доходов и расходов Отсутствие учета доходов и расходов может привести к потере контроля над финансами. Без этого учета вы не знаете, сколько денег вы зарабатываете и куда они уходят. Это может привести к чрезмерным расходам, долгам и недостатку средств в критических ситуациях. 2️⃣ Кредитные карты Использование кредитных карт без должного контроля может привести к накоплению высоких процентов по кредитам и задолженностей. Многие люди попадают в ловушку кредитных карт, потому что они предоставляют быстрый доступ к деньгам без необходимости сразу платить. Однако, неоплаченные балансы могут значительно увеличить ваш долг в результате начисления процентов. 3️⃣ Отсутствие финансового плана Не иметь финансового плана означает, что вы не определили свои финансовые цели, не разработали стратегию и не предусмотрели шаги для их достижения. Это может привести к случайным или неэффективным решениям по расходам и инвестированию, а также к тому, что вы не сможете добиться желаемого уровня финансового благополучия. 4️⃣ Невложение в инвестиции Не инвестировать означает упускать возможности увеличить свой капитал с течением времени. Инвестирование позволяет вам заработать на доходе от вложений, что может стать ключом к достижению ваших финансовых целей, таких как покупка дома, обеспечение пенсии или создание финансовой подушки безопасности. 5️⃣ Нелюбимая работа Работа, которая вам не нравится, может негативно сказаться на вашем финансовом и эмоциональном благополучии. Несмотря на то, что это обеспечивает доход, недовольство работой может привести к стрессу, болезням и даже к срыву карьерных планов, что может отразиться на вашем доходе и финансовом состоянии в целом. 6️⃣ Необдуманные и импульсивные траты Потребительский импульс – это тенденция тратить деньги без предварительного планирования или размышления. Это может привести к ненужным покупкам, излишествам и недостатку средств для более важных целей. 7️⃣ Отсутствие финансовой подушки безопасности Финансовая подушка безопасности – это сумма денег, которая хранится в резерве для случаев финансовых кризисов или неожиданных расходов. Отсутствие такой подушки может привести к финансовому стрессу в случае потери работы, медицинских чрезвычайных ситуаций или других неожиданных обстоятельств. ‼️Решение проблемы каждой из этих вредных привычек требует самоанализа, планирования и последовательных усилий по изменению своего финансового поведения. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #пульс_оцени