Всем добрый день! Решил тоже отписаться по компании GAZP , тем более, что я её покупал, покупаю и буду покупать, а тут ещё и лента пульса закипает и чего только не услышишь, особенно по дивидендам. Кто-то ждёт 12 рублей, кто-то 25, а кто-то и 34 рубля. Я покупал её исключительно по технике. А тут решил всё таки открыть отчёт за 2023 год и вот мои мысли: 🔴выручка упала (5620 vs 7979) ; 🔴прибыль тоже (1271 vs 3210) ; 🟡чистая прибыль при этом (695 VS 747); При этом!! 🟢 активы выросли (26347 VS 24034) ; 🟢краткосрочные обязательства не сильно выросли и они даже ниже чем в 2021 году. По идее это значит, что компания не занимала в период высоких ставок. 🟢долгосрочные обязательства хоть и выросли, но в текущей ситуации, когда компания полностью перестроила весь бизнес - это не выглядит ужасным. 🤔Итого: компания сумела выжить в условиях жесточайших санкций и смогла перестроить свою деятельность, при том, что основной доход она получала от Запада. Как пример - посмотрите на SGZH которая почти банкрот. Тут же, компания даже прибыльная, не смотря на внушительный Capex и тот факт, что осталась ещё и без парочки "потоков". 🤏 при этом, компания до сих пор на дне, если брать во внимание весь российский рынок. Я думаю, что компания всё таки заплатит дивиденды (заседание в мае, если я правильно понимаю), но я не жду умопомрачительных дивидендов. Я считаю, что они будут в районе 12-15 рублей на акцию или (7, 5-10%) от текущих . ❓есть ли вероятность сходить ниже? Есть, но не думаю что это будет, и не думаю что это будет ниже 145. Если дадут по таким ценам, будет отлично. 🟢В связи с всем выше сказанным, я жду краткосрочную цену в районе 190 и 220 по итогам этого года. Компанию я подбирал, подбираю и буду добирать, по цене ниже 160. Что естественно не является рекомендацией к действию. #houseinvest #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #мнение #обзор

SLAV сегодня вышла годовая отчётность по МСФО за 2023 год. Ниже есть краткий обзор, я попробую ещё сократить её используя копипаст, а также дополню то, чего нет. 🟢выручка 395млрд рублей 🟢операционная прибыль 48 млрд рублей 🟢выручка по РСБУ выросла на 40% 🟢ЧП по РСБУ около 2,237 млрд рублей, что в 4 раза выше показателя в 2022 году 🔴По МСФО компания в 2022 году не отчитывалась; 🔴Прибыль на акцию примерно 2 рубля (что не густо) ; 🔴дивиденды компания не платит, точнее платит, но определённым лицам. Резюме: компания в целом хорошая и крепкая, но не повёрнута лицом к инвесторам. По крайней мере, если компания начнёт платить дивиденды - думаю апсайд у компании будет минимум 40% в районе 160 и выше. Но пока этого не планируется, и на чем бумага будет расти - не понятно. В целом - на свой страх и риск можно попробовать взять. Я взял 50 штук. Возможно увеличу ещё на столько же и просто забуду, пока по ней не выйдут какие то новости позитивные. Сильно увеличить желания нет. Кто что-то знает - буду рад если поделитесь в комментариях своим мнением.

Если не брать в расчёт армагедонный сценарий с нашими облигациями, то касательно моих SU26233RMFS5 и SU26238RMFS4 я вижу остановку в районе 575-585 тоесть ещё аж на 5% ниже текущих. Дальше уже будет уже прям паническая ситуация на мой взгляд и я почему-то этот вариант не рассматриваю (а точнее просто не хочу рассматривать). Такую не "позитивную" Картину я вижу исходя из наложения RGBI на ОФЗ. Хз, можно ли так делать, но по мне - картинка полностью идентичная (что для меня в целом то логично). Итого, при текущих выплатах по этим выпускам, если мы не упадём вниз - я выйду в 0 только к концу этого года (сейчас -6% от входа). Ещё -5% и в ноль я выйду только к следующему лету. Почему меня не волнует это? Потому что я хочу зафиксировать доходность на 10 и более лет выше 13% годовых. Хотя я думал касательно ставки - всё будет по лучше. Задавить экономику в кризис - наш ЦБ умеет и любит делать, но об этом не сейчас. Буду закупаться более агрессивно на этих уровнях. Доходность приблизится к 14% и выше. Самым интересным решением по доходности в моменте я вижу облигации в юанях от RU000A1080Z9 Квартальный купон 11% годовых в юанях от в целом то крепкой компании. Отчётность посмотрел, пока нравится. Идеально для тех, кто боится девальвации и кому интересны альтернативы вкладам. #пульс_оцени #идеи #облигации #houseinvest #офз #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест