Долгосрочная история для спокойных инвесторов. Сегодня докупил бумаги Henkel HEN3@DE и вот почему. Неделю назад компания объявила об ожиданиях роста на 2-4% и о реструктуризации своих сегментов Beauty Care и Laundry & Home Care. Вкратце - произойдет перераспределние сегментов производства в пользу более прибыльных. Кроме того, компания объявила о buyback на сумму до 1 млрд евро (редкое явление для немецких компаний). Мультипликаторы в сравнении с конкурентами выглядят адекватно на данный момент. Форвардный P/E -14 (текущий около 21). Долг низкий. Дивиденды могут подрасти в следущем году (не забывайте про налог на немецкие компании). Для меня компания также интересна с точки зрения страновой дивесификации. Быстрых результатов ждать не стоит, по крайней мере в текущем году ракета маловерятна.

AMT #American_Tower Продолжаю сопровождать свой инвестициионный процесс записями. American Tower - растущая перспективная компания (REIT), крупеншая среди прямых конкурентов. Самое интерсное у нее еще впереди. AMT в ноябре 2021 приобрела оператора дата-центров CoreSite за 7,5 млрд usd, что соответствовало приблизительлно 20% премии к цене поглощенной компании. Эта новость привела к недовольству инвесторов и снижению котировок (слегка паническому). Тем не менее рынок в тот период не сумел правильно оценить будущий синергитеческий эффект от приобретения CoreSite. Сейчас не буду вдаваться в эти подробности. К сожалению, набрать полностью нужную позицию я не успел из-за излишней осторожности (жадности). В настоящее время идея заключается в наблюдении за котировками, которые могут показать некоторое снижение в начале 2022 года на возникших затруднениях с реализацией плана Байдена Build Back Better (печатание ~ 1,8 трлн usd). По моему мнению к этим трудностям стоит отнестись внимательно, их автор - г-н Манчин - фигура весьма тяжеловесная (могу объяснить почему я так думаю - но будет слишком длинно). AMT, как один из возможных бенифициаров плана Байдена, может еще раз разочаровать инвесторов (на эмоциональном уровне) в ближайшие месяцы. Итого: внимательно слежу за котировками и новостями с целью добора позиции в этой прекрасной растущей компании. P.S. Ни в коем случае не рекомендация к покупке, только лишь делюсь логикой своего личного рабочего процесса.

K #Kellog Когда покупать? Производители продуктов прекрасно себя чувствуют в условиях ограничений, связанных с пандемией, и растущей инфляции. Kellog Company показала рост выручки на акцию за первый квартал 2021 года на 12% в сравнии с аналогичным периодом 2020 г. Означает ли это, что перспективы компании и далее выглядят радужно? Фактор пандемии имеет шансы уменьшить свою значимость, а вот избежать инфляции в той или иной степени выраженности у "дяди Феди" вряд ли получится. На мой взгляд, компания интересна для покупки в консервативные портфели. Начинаю микродозами набирать бумагу по текущей цене. При снижении, планирую докупать. Ни в коем случае не рекомендация, я вообще ни разу не профессионал.