Как российские акционерные общества справляются с проблемой блокировки размещенных ими акций из-за санкций? Разберем на примере кейса Polymetal😉 🔹О компании: «Полиметалл» занимается добычей серебра, золота и меди. Предприятия компании расположены в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае, Якутии, на Чукотке и в Казахстане. POLY 🔸События 2022-2023 гг • Акции компании (около 22%) оказались заблокированы после того, как Национальный расчетный депозитарий (НРД) попал под европейские санкции в 2022 г. • В этом году компания сменила регистрацию с острова Джерси на Астану. • Теперь акционеры смогут обменять заблокированные бумаги на новые, выпущенные на бирже AIX в Казахстане. Это нужно, чтобы восстановить права акционеров голосовать и получать дивиденды • В прошлый раунд, который завершился в октябре этого года, компания смогла выкупить только часть акций. После переезда в Казахстан Polymetal может обменять больше акций, однако в процедуре не смогут принять участие акционеры, находящиеся под санкциями или связанные со странами, которые ввели против России санкции. 🔹Процесс обмена акций • Обменивать акции предлагается в пропорции один к одному • Чтобы обменять заблокированные бумаги, инвестору нужно иметь счет списания у российского брокера, которого одобрит Polymetal, а также счет у брокера, который имеет доступ на казахстанскую биржу AIX. • Затем инвестор должен будет обратиться к российскому брокеру за санкционной проверкой и заключить договор об обратном выкупе акций. «Старые» акции будут переведены на счет Polymetal у брокера, в после новые акции будут выпущены и зачислены инвестору на брокерский счет с доступом к AIX. ❗️Выкупленные старые акции Polymetal станут казначейскими, компания их погасит при первой возможности. 📌Новые акции будут торговаться на казахстанской бирже. На Мосбирже эти бумаги обращаться не будут. Владельцы новых акций будут получать дивиденды и получат голосующие права. ❗️Владельцы же «старых» бумаг, хранящихся в НРД, продолжат торговать ими на Мосбирже, но не будут получать дивиденды до тех пор, пока НРД находится под санкциями. А Завершить обмен заблокированных акций Polymetal планирует к октябрю 2024 года. Спасибо, что читаете наши посты💛

Сегодня мы разберемся, что же такое алгоритм Расизаде. 😎 📌Данный алгоритм - это анализ, как нефтебум влияет на страны. 🏦Перейдем к теории: • По сути, нефтебум - это период, который характеризуется резким ростом экспорта нефти и временным подъемом, но страны, зависящие от нефти, сталкиваются с проблемами в долгосрочной перспективе. 📈Восходящий цикл нефтебума: • В начале нефтебума страны, занимающиеся добычей нефти, переживают экономический рост, но это временное явление. Увеличение доходов, бюджетов и инвестиций сменяется неустойчивостью, так как страны становятся слишком зависимыми от высоких цен на нефть. 💵Систематизация коррупции: • Еще одна проблема - коррупция, которая становится систематизированным процессом из-за нефтедолларов. Это воздействует на управление, создавая непрозрачность в управлении и негативный отбор кадров. 📉Алгоритм спирали падения: • После резкого снижения цен на нефть начинается нисходящий цикл. Это вызывает дефицит бюджета, девальвацию валюты, сокращение государственных программ и социальные потрясения. Подводя итоги, несмотря на краткосрочные выгоды, нефтебум представляет серьезные вызовы для стран. Важно разнообразить экономику и укрепить управление, чтобы избежать негативных последствий. Спасибо, что читаете наши посты💛

Остались без иностранных инвестиций?🥲 На СПБ Бирже нет торгов иностранными ценными бумагами из-за блокирующих санкций США. Но… все же можно получить доступ к инвестициям в американских активах. 🔸Как это работает? Второго ноября СПБ Биржа попала под блокирующие санкции США, поэтому американских бумаг на площадке точно теперь не будет, а что будет с остальными иностранными активами — пока неясно. Однако есть все-таки пути, как покупать акции, например, Tesla или Amazon. ❗️Правда, инвестировать в них теперь еще сложнее и еще рискованнее. 🔹Способ 1: иностранный брокер Конечно, можно открыть счет у иностранного брокера через сервис Interactive Brokers, однако он действует с некоторыми ограничениями. И все опять из-за санкций: брокерская компания не принимает переводы в рублях, соответственно, пополнить торговый счет с рублевого счета не получится. Как тогда поступать? Пополнять только в других валютах, но сейчас, когда ограничения для российских инвесторов постоянно ужесточаются, иностранные брокеры не выглядят уже столь привлекательными. ❓А через какую страну тогда? Все упирается в от финансовых возможностей инвестора. ⁃ С капиталом поменьше, $5000–10 000, предпочитают открывать счета в странах СНГ. ⁃ Те, кто побогаче, — в ОАЭ, Гонконге или Европе, НО при наличии европейского вида на жительство. ⁃ Самые состоятельные клиенты выбирают Сингапур — там счета открывают всем, НО требуют чек около $15 млн. А ограничения?? ⁃ Ограничения на размер вложений — не более €100 000 ⁃ В американских компаниях таких ограничений нет, но есть другие — например, связанные с использованием заемных средств брокера. 🔔И риски, риски, риски: К стандартным рискам инвестирования с 2022 года добавились еще и санкционные, которые, как показывает практика, могут настигнуть инвестора в любой стране. 🔹Способ 2: российский брокер Но один российский брокер, который предоставляет доступ напрямую к торгам американскими активами, все же остался — это «Финам». И опять НО: Торговать этими инструментами, согласно российскому законодательству, могут только квалифицированные инвесторы. Какие бирже в доступе? NYSE, Nasdaq, CBOE, в общей сложности к 20 000 инструментам. Платформа: Lime Trading. А почему активы точно не заблокируют? Они хранятся в надежном зарубежном депозитарии без риска блокировки в российской инфраструктуре. 🔸Способ 3: Мосбиржа Квазиинструменты пользуются популярностью! Они привязаны к зарубежным активам или индексам, но при этом торгуются и рассчитываются в рублях. Варианты вложений: ⁃ Фьючерсы на западные индексы. ⁃ Фьючерсы на американские индексы S&P и Nasdaq. ⁃ Немецкий DAX. ❗️И огромный плюс: Низкие инфраструктурные риски, так как многие контракты являются расчетными и не требуют операций с иностранными ценными бумагами, даже если основным активом является, например, индекс S&P 500. Будете пользоваться такими методами или остановитесь на российских инвестициях?🤔