Назад
GuseynInvest
23 октября 2023 в 13:41
🏢 Waste Management $WM - лидер в управлении отходами и экологических услуг в США и Канаде. Компания предлагает широкий спектр услуг, включая сбор, переработку и транспортировку отходов, управление полигонами и эксплуатацию свалок. Активно использует свалочные газы для выработки электроэнергии. Обслуживает муниципальных и частных заказчиков, является универсальным лидером в отрасли.💼 💡Газ со свалок Использование свалочных газов для выработки электроэнергии - перспективная инициатива компании. Эта инициатива предполагает использование свалочных газов путем их улавливания и последующего использования для выработки электроэнергии. ♻️Улавливаемый газ - это метан, который образуется как естественный побочный продукт в результате разложения органических веществ на свалке. Этот возобновляемый источник энергии является одним из триггеров роста компании. В течение квартала был открыт завод по производству возобновляемого природного газа Eco Vista в Арканзасе, шестой объект RNG, принадлежащий WM, и второй из 20 запланированных проектов. 📈 Это добавит годового темпа роста прибыли на 6%. 🤖Автоматизация WM активно внедряет автоматизацию для повышения доходности. Автоматизация предприятий по переработке отходов снизила трудозатраты на 33% и операционные затраты на 18% на тонну. 🚛 Замена грузовиков с задней загрузкой на грузовики с боковой загрузкой повысила безопасность и производительность на 25-30%. Планируется увеличить число таких грузовиков со 100 до более чем 1000. 🔍 Расширение автоматизации должно снизить операционные затраты и повысить рентабельность. ⚠️ Однако, конкуренты могут также применить автоматизацию, что будет угрожать конкурентоспособности компании. Возможно, потребуется скорректировать ценовую стратегию, что может негативно сказаться на прибыльности. 📊 Результаты Q2 EPS не по GAAP составила 1,51$, что на 0,04$ меньше ожиданий. Выручка = 5,12 млрд.$, что на 110 млн.$ меньше ожиданий, но выше на 1,8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. На основании этих результатов руководство компании снизило ожидания роста выручки за год на 100 б.п. до 3,25%-4,25%, а EBITDA - до 5,775-5,875 млрд.$. Эти пересмотры, в основном связаны ценами на электроэнергию и природный газ – они оказались ниже ожидаемых, а также со снижением цен на вторичное сырье. 🚫 Риски 1️⃣ Во-первых, регуляторный риск. WM работает в отрасли с жестким регулированием, где несоблюдение нормативных требований или несоблюдение экологических норм может привести к серьезным штрафам. Кроме того, нормативные требования могут меняться или вводиться новые, особенно в отношении экологических норм, утилизации отходов или получения разрешений, что может привести к дополнительным затратам компании на ведение бизнеса📜 2️⃣ Во-вторых, деятельность компании подвержена влиянию колебаний рыночных цен на вторсырье, поскольку ее деятельность связана с переработкой отходов. Изменения цен на вторсырье могут существенно повлиять на деятельность компании, а WM является ценообразующим предприятием в отношении этого товара. Аналогичным образом, поскольку компания занимается переработкой свалочных газов в энергию, колебания цен на энергоносители могут повлиять на ее доходы и прибыль. ⚖️ 🔍 Заключение Компания представляет собой надежную и устойчивую бизнес-модель, особенно с учетом расширения деятельности по переработке отходов на полигонах. Учитывая, что в США ежедневно образуется 4,9 фунта отходов на человека, компания является надежным долгосрочным игроком в этой отрасли. 🌍 ⚖️При этом это не компания роста, от которой стоит ждать удвоения позиции, рост ограничен. Но в текущих условиях высоких ставок и нестабильной экономической и геополитической ситуации в этих акциях можно переждать кризис. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп #обзор #аналитика #сша
158,78 $
+5,13%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
Ваш комментарий...
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+113,1%
16,8K подписчиков
roflwolfstreet
+37,9%
13K подписчиков
investmemes
+21,8%
5,5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
Вчера в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
GuseynInvest
13,9K подписчиков39 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
4,39%
Еще статьи от автора
16 февраля 2024
Финансовый компас Доброе утро, друзья! Ростелеком. Новый актив в нашем портфеле. Горизонт инвестирования - до конца года. Телекомы считаются защитным активами, рост выручки умеренный, рентабельность высокая, что позволяет создавать большие свободные денежные потоки и стабильно выплачивать дивиденды. Ростелеком это не только телеком бизнес, компания имеет потенциал роста в технологичных направлениях. Почему Ростелеком? 1. Недооценка компании. Стоит компания в два раза дешевле МТС, при этом выручка больше: 498,5 млрд против 446 млрд руб по итогам 9 мес 2023г. 2. Рост IT проектов. У Ростелекома помимо связи, есть IT проекты. Так в секторе информационной безопасности компания немного уступает Позитиву по выручке и также активно растет. При этом Позитив не имеет других направлений и оценивается в 50-60% от капитализации Ростелекома. 3. Выход на IPO дочерних IT компаний, эти события могут стать драйвером для переоценки Ростелекома. Еще в апреле 2021 года, во время презентации стратегии сообщалось о планах проведения IPO некоторых ключевых бизнес-направлений: ЦОД (центр обработки данных) и облачные сервисы, информбезопасность, цифровая медицина и др. Во вторник 13 февраля президент компании Михаил Осеевский сообщил, что в этом году планируется вывести на биржу одну из компаний, чтобы «протестировать аппетит инвесторов». Вероятно, это будет ЦОД с долей рынка более 25% и годовой выручкой около 50 млрд рублей. 4. Дивиденды как приятный бонус. Во вторник компания объявилиа о намерении выплатить дивиденды за 2023 год. Детали не озвучивались, но ранее дивидендная политика Ростелекома предполагала, что на выплаты направляется не менее 5 руб. на одну акцию, и как минимум на 5% больше по сравнению с предыдущим годом (исключение выплаты по итогам 2021г.), таким образом по старой дивидендной политике примерная дивидендная доходность составила бы 6 руб на акцию (около 7%). В настоящее время компания разрабатывает обновленную стратегию, в составе которой будет и новая дивполитика.
13 февраля 2024
Финансовый компас Всем доброе утро и хорошего дня! Как писал вчера, до зачисления купона доходность портфеля уменьшается из-за накопленного купонного дохода. Поэтому доходность сейчас отображается -0,16% Это искаженная информация , реальная доходность сейчас +1,1% и у вас в портфеле она уже должна правильно отобразиться.
12 февраля 2024
Финансовый компас Приветствую вас, частные инвесторы Тинькофф! Завтра первая выплата купона по облигации «Самолет выпуск 11», а это значит что сегодня обнуляется накопленный купонный доход (НКД), поэтому сегодня в своих портфелях вы можете увидеть уменьшение стоимости портфеля на сумму НКД. Переживать не стоит, на этой неделе ждём зачисление купона на эту сумму, взамен списанного НКД. Накопленный купонный доход - это часть суммы купона, которая накопилась с даты последней выплаты. При продаже облигации инвестор получает накопленный за период владения бумагой купонный доход. Покупатель в свою очередь его выплачивает, т.к. в дату ближайшего купона он получит весь купонный доход. При покупке НКД закладывается в цену, а за день до купонный выплаты портфель уменьшается на сумму НКД. Срок начисления купона на практике 1-2 рабочих дня. Максимальный срок - 9 рабочих дней.