Gleb_Sharov
Gleb_Sharov
3 апреля 2024 в 16:06
Всем доброго вечера, Инвесторы💼 и Спекулянты🎲 🔎Продолжим разбирать мультипликаторы: Показатель – P/E 🟠P/E – отношение: Капитализация/Чистая прибыль ✔️Также можно трактовать как стоимость одной акции к чистой прибыли на одну акцию. P/E = отношение: стоимость одной акции/EPS 📈Покупка компании с высоким P/E достаточно рисковая затея, но за счёт риска может быть очень доходная история. 📈📉В 2021 году если вспомнить как всё расло, у таких компаний как Тесла “раздували” эти мультипликаторы , были значения 1300 p/e, но впоследствии рынок в любом случае приводит эти показатели к рыночным p/e, когда фаза бурного роста заканчивается. P/E могут быть выше значений p/e по отрасли на рынке, но в разы, не в сотни раз. У таких компаний можно ожидать в итоге либо стремительный рост прибыли, либо стремительное снижение как у теслы, когда капитализация рухнула на минус -70%. 🆘P/E показывает риск, есть компании у которых чистая прибыль за год меньше чем их капитализация. Такие компании являются хорошей возможностью для инвесторов. Об этом ещё писал Уоррен Баффет, что покупать компании нужно не те у которых будет сильный рост, а те у которых хорошая цена, кто может стабильно расти, желательно темпами опережающими инфляцию. 📊На показатель p/e сильно влияют стадии рынка и ключевые ставки. 💰Чистая прибыль у компании меняется раз в квартал когда выходит отчётность, а капитализация меняется каждый день. Вспоминаем про капитализацию. 🪙Пример расчёта: (Цифры условные) Прибыль за период - 633 млрд Прибыль на обыкновенную акцию - 28,70 руб. Капитализация - 4 трлн 328 млрд Стоимость акции 200,50р 1️⃣Первый способ: Расчёт через отношение капитализации к чистой прибыли P/E = 4328/633 = 6,8 2️⃣Второй способ: Расчёт как отношение цены акции на фондовом рынке к прибыли на одну обыкновенную акцию P/E = 200,50/28,70 = 6,9 🟡Второй способ вообще по сути более точный, поскольку в первом большие цифры округляются и итоговые значения могут быть некорректны. ❌Показатель P/E не применим к убыточным компаниям, значения p/e могут быть неадекватны. 💰Прибыль - не однозначный показатель. У компании могут быть какие-либо разовые траты или сверхприбыли, поэтому показатель может оказаться необъективным. Лучше всего брать данные и рассчитывать его за несколько прошедших лет. В некоторых случаях рассчитать коэффициент не получится. Например, если у компании нет прибыли или прямых конкурентов. В этом случае нужно отслеживать, как быстро компания сокращает расходы. Всем хорошего вечера🍺🍤 #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #пульс #хочу_в_дайджест #новичкам2024
23
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Den_Imenev
3 апреля 2024 в 16:16
Начать конспектировать что ли по вашим постам? Сохраню в закладки однозначно.
Нравится
1
Gleb_Sharov
3 апреля 2024 в 16:17
@Den_Imenev 👍👍👍
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Panfilov_Invests
+28,5%
3,8K подписчиков
Panda_i_dengi
+29,7%
723 подписчика
Bender_investor
+15,3%
4,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Gleb_Sharov
3,2K подписчиков38 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+47,65%
Еще статьи от автора
23 мая 2024
Всем доброго дня, Инвесторы🍷🧀 👨🏻‍🏫Поговорим на тему: Спокойствие на фондовом рынке🙏 📉Когда акции падают, очень часто инвесторы ежедневно не спускают глаз с котировок, и что самое главное - принимают решение о продаже исходя не из анализа, а из того, насколько размер потерь приблизился к их психологическому «болевому порогу». 🏃🏻‍♂️К слову о стратегиях, тут происходит аналогичное действо. Люди сначала подключаются, часто ближе к концу локального роста, и потом отписываются. Лучше всего в этот момент тем, кто подключился ещё задолго до очередного движения вверх, и именно эти люди чаще всего реально оценивают положение дел, а другие просто «залетают» в надежде на сиюминутные иксы. 🔎Очень часто желание «пофиксить убытки» приходит в момент пика панических настроений на рынке. Советую избегать ежеминутных «проверок» своего баланса и посвятить это время более полезным делам. Это позволит отвлечься и сохранить трезвый рассудок. 🧠Часто инвесторов психологически изводит не сама «просадка» как таковая, а дальнейшая неопределенность в их глазах. ✅Моя главная стратегия - придерживаться ранее составленного плана. Не бежать. Не дергаться, а продолжать - это лучшая стратегия во время локальных снижений. 🌳Я не пытаюсь ловить минимумы и максимумы, как по рынку в целом, так и по отдельным акциям. Все эти попытки «угадать» очередные дно или очередной пик больше похожи на азартные игры, ставки и прочее, чем на осознанный инвестиционный процесс. Я покупаю и продаю активы по тем ценам и целям, которые меня устраивают. Естественно я понимаю в этот момент, что на пути будут и снижения и боковики, а не только стремительный рост без остановки. 🕹️В своих стратегиях Рыночное Безумие и Накопилка к пенсии я принимаю решения на основе фундаментальных показателей и технического анализа, все это в комплексе. С таким подходом колебания котировок и общий новостной фон не влияют на инвестиционные решения. Мой горизонт инвестиций ни день, ни месяц и даже не пол года. При таком подходе краткосрочные колебания не являются такими существенными, чтобы реагировать на каждый «чих» и фиксить 1-7%. ⏳Чтобы понять это всё нужен опыт. Со временем ты начинаешь смотреть на рынок совсем в другом масштабе, при котором определённые события уже не кажутся такими страшными, а кажутся «очередно бурей» в стакане. 💯Помните, как бы неприятны не были красные цифры - они ненастоящие. Убытка нет, пока вы его не зафиксировали. Помните про регулярное пополнение портфелей и стратегий, поменьше заходите в терминалы и почаще отвлекайтесь на реальную жизнь и её радости. ☀️Всем хорошего дня! Вечером разберем интересную тему. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #автоследование #стратегии #торговля
22 мая 2024
Всем доброе утро, Инвесторы☕️🥪 ❌💰Газпром не выплатит дивиденды. Почему на это нужно смотреть позитивно ? GAZP 🧠Всё дело в восприятии информации в моменте. А если смотреть в долгую? 🪫Есть несколько проектов, информации по ним крайне мало сейчас: Сила Сибири-2, Газовый хаб с Турцией, Пакистанский поток - но эти проекты не заброшены. Дела у компании мягко говоря не очень. Запад решил полностью отказаться от трубопроводного газа РФ. Ко всему прочему идёт модернизация производств и газификация страны, это затраты в моменте. Экспорт восстанавливается медленно, поправки также предусматривают увеличение НДПИ для всех производителей газа за счет перенаправления в бюджет доходов от индексации внутренних тарифов. У Газпрома экстра-НДПИ в размере 600 млрд руб. останется актуальным до конца 2025 года. 🫱🏻Газпром конечно мог в теории выплатить дивиденды из собственного капитала(нераспределенной прибыли прошлых годов). Такое на рынке бывает, к примеру компания берет собственные средства или платит в долг. 🇷🇺Государство решило, что выделять деньги на дивиденды СЕЙЧАС - это не совсем прагматичный подход, иногда ситуация заставляет принимать непопулярные решения. Я понимаю что все хотят денег и все обиделись. Ведь «можно было деньги разместить на депозите под 16% годовых, а они дивы не платят, зачем тогда деньги туда нести» – видел такой коммент. 💨Отчасти вы правы, конечно, большинству важнее получить в моменте деньги, чем глобально подумать о дальнейшей жизни такой компании как Газпром, но это не есть правильный подход инвестора. 🔋Подумайте, какой может быть результат в будущем, если вдруг закончится резко СВО(а оно может закончится резко) и через 2-3 года будут налажены крупные поставки на Ближний Восток и в Южные страны + проекты СПГ - то есть появятся сильные драйверы к дальнейшему росту. 💦Не нужно плакать в моменте. Воспринимайте эту информацию как взрослые осознанные инвесторы, которые пришли на рынок на 5-7-10 лет как минимум, если уж решили инвестировать в эту компанию. И если у вас портфель предполагает хорошую диверсификацию, то вопрос сам по себе отпадает. С любой компанией в моменте может происходить всё что угодно, соблюдайте правильные доли и будет не так обидно. 🌳Все подобные крупные компании платят огромные деньги в бюджет в виде налогов, которые уходят на обустройство государства, на заработную плату государственным служащим, на различные пособия и пенсии. Благодаря налогам существуют школы, детские сады, больницы и прочее. 💼Что касается лично меня, от позиции по Газпрому я давно избавлялся, ввиду определённых причин и весьма маленькой суммы в позиции, были более перспективные идеи. Как только(если) появятся драйверы к росту - позицию буду восстанавливать. 🏕️Всем хорошего дня, руководствуйтесь прежде всего здравым смыслом, а не эмоциями. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #акции #торговля #рынок
21 мая 2024
Всем доброе утро, Инвесторы🥃🧊 👨🏻‍🎓В текущие дни на рынке скучновато, ещё и Газпром огорчил своих инвесторов. Скоро дивиденды Лукойла поддержат котировки, снижение техническое, нет причин для паники. Почему я говорю слово «паника» ? 😱Потому что на нашем рынке, к сожалению принято дрожать от страха при снижении на 1-2% у очень большой доли Ынвесторов. Мне кажется при регистрации брокерского счёта нужно внедрять более подробное «тестирование» или испытание, чтобы на выходе человек понимал, что 2-3% это обычная волатильность на нашем рынке. А хорошая компания это не та, которая все время без конца растёт и никогда не падает, радуя вечнозелеными циферками. 👁️В своей стратегии Рыночное Безумие вижу следующую картину: 👍Не смотря на то, что рынок скорректировался и отписалось ещё с десяточек следователей, сумма в управлении растёт. Это значит что большая часть из вас понимает что делает и как быть эффективнее в такие моменты. 📉Неопытные следователи видя снижение отключаются в моменте по двум причинам: либо им кажется что снижение продолжится и они «круто» зайдут потом ниже, либо просто рассчитывали на вечную ракету🚀ну как обычно. Рынок же это безотказный банкомат, правильно? Кстати, жду коммент про «Я ж говорил акции на пике», хейтеры и спецы по пикам вы где? 😊Всех остальных хочу поблагодарить за здравый подход, за ваши реакции и комменты, это мотивирует делиться знаниями, своими мыслями, развиваться самому и делать для вас интересный и разнообразный контент. ☀️Всем хорошего дня! #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #автоследование #стратегии #торговля