Почитываю паникерские советы, которыми наполнен весь рунет. Кратко все сводится к тому, что от рублей нужно избавляться и скупать все, что угодно. Как написала одна умненькая вроде раньше дамочка: "Подойдёт ВСЕ! Крипта, инвестиционные монеты, физическое золото, квартиры, машины. Все то, что будет обесцениваться меньше, чем рубль."
С идеей, держать деньги в активах я, в принципе, согласен, вот только все ли подходит и все ли стоит покупать именно сейчас на панике...? Попробую сделать небольшой обзор из собственного опыта и мыслей о том, что происходит сейчас.
Во-первых, безусловно, доллары. Если они есть, то просто держите их. Раньше, это в всегда был один из лучших кризисных инвестиционных инструментов, правда при условии, что купить его вы успели до начала жопы.
Про текущую покупку. Помним, что даже на бирже покупка долларов сейчас с комиссией 12 %, а обменники просто стявят курс с потолка, поскольку несколько дней в такие времена могут потом год кормить. Так что покупая доллары сейчас переплачиваем минимум 12 %.
Что же касается будущих вариантов, то я вижу по сути три:
1. Экономическое давление на Россию сейчас уже практически на максимуме и дальше его значительно усилить уже сложно. Это значит, что текущий курс на локальном максимуме и когда все, наконец, устаканится курс будет не выше текущего, а скорее всего ниже.
2. Значительные рычаги давления ещё остались. Это значит, что курс рубля может ещё упасть. Но за какое время и на сколько, без специального анализа непонятно. Будет ли покупка сейчас со всеми издержками выгодна в будущем?
3. Вообще говоря, после того, как наши замечательные западные "партнёры" просто отменили все правила, то нам вполне можно поступать, как говорилось раньше, "асимметрично". Ну, например, сделать доллар ограниченно конвертируемым и курс для "недружественных" стран и компаний установить соответствующе недружественным. В этом же пункте и разные другие "экзотические" для нормальных условий методы экономической защиты, которые неизбежно потянут за собой ограниченную конвертацию, чёрный рынок валюты и прочие прелести.
Не имея дополнительной информации я расцениваю все варианты как примерно равновероятные. А поскольку я сам давно на сколько возможно ушёл от зависимости потребления от доллара, то единственный вариант при котором у меня возникает желание покупать доллары - это второй. И в данном случае доллар просто инвестиционный инструмент. Но у меня и так оба портфеля имеют до 30 % активов, привязанных к доллару (это золото в виде, того же
$TGLD и другие фонды на иностранные рынки, например $FXCH или
$TPAS Поэтому для себя смысла покупки долларов я не вижу.
Товары. Народ бросился скупать электронику, машины и даже квартиры. Ну что здесь сказать - опыт прошлых кризисов показывает, что как инвестиционный инструмент эта категория не слишком хороша - в кризисный момент в цены заложены излишние риски, ликвидность при последующей продаже оставляет желать лучшего, а товар подвержен старению и со временем дешевеет естественным путем. Эту категорию, кроме квартир, имеет смысл покупать для личного потребления, особенно если все равно собирались делать это до кризиса. Что точно имеет смысл купить из этой же категории, так это лекарства повседневного пользования, если у вас такие уже есть. И купить их сразу на несколько месяцев вперед.
Экзотику, типа крипты я рассматривать вообще не хочу, а вот наличное золото может показаться интересным. Тем более с отменой НДС на покупку. Но с ним, равно как и со всякими инвестиционными монетами лично меня во все кризисы смущали и продолжают смущать два момента. Первый - как это все хранить? Вот реально закопать в огороде на даче? Второй - отмена НДС, конечно, хорошо, но мы же плавали, знаем... Сегодня слово дал, завтра забрал и НДС на золото может стать и 50 %. Бывало что-то подобное в 30-х годах прошлого века и в великом оплоте дерьмократии.
Продолжение в следующем посте