Georg_S
Georg_S
10 марта 2022 в 8:51
Почитываю  паникерские советы, которыми наполнен весь рунет. Кратко все сводится к тому, что от рублей нужно избавляться и скупать все, что угодно. Как написала одна умненькая вроде раньше дамочка: "Подойдёт ВСЕ! Крипта, инвестиционные монеты, физическое золото, квартиры, машины. Все то, что будет обесцениваться меньше, чем рубль."  С идеей, держать деньги в активах я, в принципе, согласен, вот только все ли подходит и все ли стоит покупать именно сейчас на панике...? Попробую сделать небольшой обзор из собственного опыта и мыслей о том, что происходит сейчас.  Во-первых, безусловно, доллары. Если они есть, то просто держите их. Раньше, это в всегда был один из лучших кризисных инвестиционных инструментов, правда при условии, что купить его вы успели до начала жопы.  Про текущую покупку.  Помним, что даже на бирже покупка долларов сейчас с комиссией 12 %, а обменники просто стявят курс с потолка, поскольку несколько дней в такие времена могут потом год кормить. Так что покупая доллары сейчас переплачиваем минимум 12 %.  Что же касается будущих вариантов, то я вижу по сути три: 1. Экономическое давление на Россию сейчас уже практически на максимуме и дальше его значительно усилить уже сложно. Это значит, что текущий курс на локальном максимуме и когда все, наконец, устаканится курс будет не выше текущего, а скорее всего ниже. 2. Значительные рычаги давления ещё остались. Это значит, что курс рубля может ещё упасть. Но за какое время и на сколько, без специального анализа непонятно. Будет ли покупка сейчас со всеми издержками выгодна в будущем? 3. Вообще говоря, после того, как наши замечательные западные "партнёры" просто отменили все правила, то нам вполне можно поступать, как говорилось раньше, "асимметрично". Ну, например, сделать доллар ограниченно конвертируемым и курс для "недружественных" стран и компаний установить соответствующе недружественным. В этом же пункте и разные другие "экзотические" для нормальных условий методы экономической защиты, которые неизбежно потянут за собой ограниченную конвертацию, чёрный рынок валюты и прочие прелести. Не имея дополнительной информации я расцениваю все варианты как примерно равновероятные. А поскольку я сам давно на сколько возможно ушёл от зависимости потребления от доллара, то единственный вариант при котором у меня возникает желание покупать доллары - это второй. И в данном случае доллар просто инвестиционный инструмент. Но у меня и так оба портфеля имеют до 30 % активов, привязанных к доллару (это золото в виде, того же $TGLD и другие фонды на иностранные рынки, например $FXCH или $TPAS Поэтому для себя смысла покупки долларов я не вижу. Товары. Народ бросился скупать электронику, машины и даже квартиры. Ну что здесь сказать - опыт прошлых кризисов показывает, что как инвестиционный инструмент эта категория не слишком хороша - в кризисный момент в цены заложены излишние риски, ликвидность при последующей продаже оставляет желать лучшего, а товар подвержен старению и со временем дешевеет естественным путем. Эту категорию, кроме квартир, имеет смысл покупать для личного потребления, особенно если все равно собирались делать это до кризиса. Что точно имеет смысл купить из этой же категории, так это лекарства повседневного пользования, если у вас такие уже есть. И купить их сразу на несколько месяцев вперед.  Экзотику, типа крипты я рассматривать вообще не хочу, а вот наличное золото может показаться интересным. Тем более с отменой НДС на покупку. Но с ним, равно как и со всякими инвестиционными монетами лично меня во все кризисы смущали и продолжают смущать два момента. Первый - как это все хранить? Вот реально закопать в огороде на даче? Второй - отмена НДС, конечно, хорошо, но мы же плавали, знаем... Сегодня слово дал, завтра забрал и НДС на золото может стать и 50 %. Бывало что-то подобное в 30-х годах прошлого века и в великом оплоте дерьмократии.  Продолжение в следующем посте
0,0758 
+11 219,26%
0,0866 
+6 077,83%
40
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
19 комментариев
Ваш комментарий...
Deadushka
10 марта 2022 в 9:22
Про "умненькую вроде дамочку" в точку) Тоже был удивлен от ее постов. Вроде занимает достаточно активную позицию, ведёт "образовательную" деятельность и тут такое паникерство. Ваша точка гораздо адекватнее и ближе к реальности. Спасибо, что не сеете панику.
Нравится
7
EdmonDantes
10 марта 2022 в 9:31
Ее паника одолела с самого начала
Нравится
2
sparc3
10 марта 2022 в 9:39
А как ты ушел «от зависимости потребления от доллара»? Покупал западные товары за рубли? 🤡🤡🤡🤡🤡
Нравится
4
JackBeggar
10 марта 2022 в 9:47
Тут не хватает самого очевидного сценария. 4) РФ на десятилетия оказывается в экономической изоляции. Тут безусловно нужен "специальный анализ", и начать его следовало бы с разбора иранского сценария. Если мы посмотрим на экономические показатели Ирана после введения санкций, становится понятно откуда взялась ставка 20%. Фактическая инфляция будет гораздо больше. Начнётся гиперинфляция. Работяги будут трудиться за мрот, но ндексации не будут поспевать за ростом цен. Правительство при этом не уйдёт в отставку и не признает свои ошибки, а просто возьмет курс на автократию.
Нравится
7
Georg_S
10 марта 2022 в 9:54
@sparc3 максимально сократил долларовое потребление. Понятно, что полностью это невозможно пока, но насколько смог. Только не надо сейчас заводить дискуссию о том, что от доллара зависит все...
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,3%
26,1K подписчиков
Mistika911
+16,5%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Georg_S
4,3K подписчиков105 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+0,04%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
Портфель лентяя За март мой портфель лентяя прибавил 3.9%, а с начала года 6.2%. В годовых результат получается 24%. Инфляция за период с 1 по 25 марта по данным Росстата около 0.22%, а с начала года 1.77%, что дает годовой прогноз 7.1%. Как я уже писал, сейчас сложилась довольно редкая ситуация когда ожидаемая историческая доходность рисковых активов (акций и золота) ниже доходности низкорисковых активов (коротких облигаций, депозитов и фондов ликвидности) и, при этом, доходность низкорисковых инструментов существенно выше уровня инфляции. В такой ситуации классическая портфельная теория советует держать в портфеле только низкорисковые активы, поэтому я достаточно сильно перекроил структуру портфеля на апрель: Акции ($TMOS) - 14.9% ДРАГМЕТАЛЛЫ ($GLDRUB_TOM) - 15.4% Недвижимость ($TKVM) - 9.9% Короткие облигации и ликвидность - 59.8% Такая вот получилась достаточно медвежья структура. Она, конечно, довольно далека от предполагаемой исторической, в которую акции, облигации, золото и недвижимость должны входить в соотношении 30/30/30/10, но я не могу идти против очевидной ситуации когда лучшим вложением на рынке являются, короткие инструменты с низким риском. Сколько времени продлится такая ситуация не известно, но пока она есть ею нужно пользоваться! #портфель #портфель_Лентяя #инвестиции #инфляция
27 марта 2024
Портфель лентяя Любопытная сейчас получается ситуация с портфелем лентяя. С точки зрения портфельной задачи у нас есть 3 класса активов. Два рисковых. Риск при этом я посчитаю своим методом, как убыток, который может быть получен от позиции в течение месяца с вероятностью 10%. Тогда у нас есть Биржевое Золото, которое приносит в среднем 7.4% годовых в валюте может принести за месяц убыток в размере 15% от позиции. Есть БПИФ на индекс мосбиржи, который исторически приносит примерно 9.8% годовых в рублях и может принести за месяц убыток в размере 6% от позиции. И у нас есть один практически безрисковый актив - БПИФ краткосрочных операций репо (ликвидность), который сейчас приносит примерно 1.25 % в месяц или 15% годовых. Каким же должно быть распределение активов в таких условиях в рамках классической портфельной теории? Да очень простым - 100 % портфеля сейчас должно быть вложено в ликвидность, а акции и золото следует выкинуть на помойку истории. По крайней мере до тех пор, пока доходность безрискового актива не упадёт ниже исторических доходностей акций и золота. Но мы же понимаем, что-то здесь не так! Что именно? А то, что мы сравниваем прогнозируемую доходность ликвидности с историческими доходностями акций и золота. По хорошему нам нужно сравнивать прогноз с прогнозом. Но точный прогноз доходности золота и акций в будущем никто не умеет делать. Только вероятностный. И здесь все не так уж и плохо. Например, вероятность того, что индекс московской биржи вырастет за месяц больше, чем вырастет ликвидность около 0.6. А для золота 0.57. То есть их вполне можно подмешивать в портфель с ликвидностью и получать на длинном интервале вполне приемлемый результат. Можно, скажем решить другую задачу - составить портфель, который будет безубыточным в течение месяца, то есть рост актива с фиксированный доходом перекроет возможное падение акций и золота. Расчёт показывает, что в таком портфеле должно быть около 7 % акций и золота и 93 % ликвидности. На такое экстремальное распределения активов в портфеле лентяя я не готов, но долю золота и акций, пожалуй на месяцок значительно сокращу, ибо лучшее враг хорошего и зачем искать счастья в рисковых активах, когда безрисковые почти вдвое обгоняет официальную инфляцию. Тем более, что и золото и акции близки к максимума с начала года. Думаю такая ситуация слишком уж долго не продится, поэтому имеет смысл пользоваться пока дают. Хотите посмотреть какое итоговое распределение - подписывайтесь на портфель лентяя. 😉 #портфель_лентяя #золото #акции #портфель TMOS TGLD GLDRUB_TOM LQDT
27 марта 2024
Инвестпалата опубликовала список активов с ценами, которые разрешены к обмену. В файле 3836 названий. Свалено все в кучу без какой-либо сортировки. Проверил свой Феникс - все позиции есть, цены на пятницу. FXGD, например, котируют по 132 рубля. Сегодняшняя 134. Прикольно, что с момента блокировки оно выросло почти в 2 раза. Буду теперь ждать кнопок счастья, которые можно нажать. Забрать файл со списком можно в чате канала в моем профиле. #блокировка #обмен