Georg_S
Georg_S
8 апреля 2022 в 6:41
Эх, не время сейчас для ВДО. Решил достаточно жестоко перетряхнуть свой портфель облигаций, хотя в целом вполне доволен его результатом - после открытия торгов падение составило всего 10 %. Логика в следующем - облигации в портфеле упали от 0 до 25 % и имеют доходность к погашению от 15 до 30 %. В тоже время доходность коротких, со сроком погашения до года, государственных облигаций 14 %, а упавшие на 50-70% акции имеют потенциал роста до 100 % и больше в течение пары - тройки лет. Поэтому сейчас не слишком рационально держать широко диверсифицированный портфель ВДО - эта тактика хороша для стабильной ситуации. Сейчас нужно концентрироваться либо на самом надёжном, либо на потенциально высокодоходном. То есть на гос облигациях и российских акциях.  Поэтому продал в течение недели все облигации, выделенные в таблице красным цветом. Принцип их отбора был следующим: во-первых, все короткие бумаги, которые практически и не упали, в них нет смысла дожидаться погашения, разумнее сразу переложиться в госбумаги, или акции. Во-вторых, из ВДО продаю все, что имело скоринг ниже 70 % и те бумаги, скоринг которых я посчитать не успел. То есть оставляю (опять же только пока оставляю) самые надёжные бумаги, если к ВДО вообще применимо такое понятие. В-третьих, продаю эмитентов не ВДО но в успешной деятельности которых есть определённые сомнения. В эту категорию у меня попали, например Аэрофлот $AFLT и Система $AFKS В результате такой распродажи у меня высвободилось около 8 % портфеля. Что купить? На 60 % освободившихся средств я беру два самых коротких выпуска ОФЗ 26209 и 26220. На оставшиеся покупаю акции. Какие акции покупать? Можно, конечно, просто обойтись индексом, типа $TMOS. Но все-таки попробую поискать и отдельные бумаги. Я считаю, что ближайшие несколько лет нас ждёт мобилизационная, экономика. Это означает, что ресурсы будут концентрироваться и направляться в 5-7 жизненно важных отраслей. С моей точки зрения, это сельское хозяйство и пищевая промышленность, оборонка и машиностроение, финансы (банки в первую очередь), железнодорожные перевозки и IT. Понятно, что так же и нефтегаз, но тут у нас и так традиционно сконцентрировано достаточно много ресурсов. Вот, собственно, в этих отраслях я и буду искать бумаги.  $SU26209RMFS5 $SU26220RMFS2 $RU000A103943 $RU000A1005L6
37,58 
+47,9%
13,622 
+92,12%
37
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
12 комментариев
Ваш комментарий...
EdmonDantes
8 апреля 2022 в 6:45
Какой убыток вышел по итогу?
Нравится
V
Vintovoi
8 апреля 2022 в 7:05
По большинству бумаг сейчас убыток 10-20%. Переладка, учитывая нкд, только отобьет этот убыток через год и и более. В этом и есть план? Не попасть на дефолт?
Нравится
1
Georg_S
8 апреля 2022 в 7:21
@EdmonDantes даже не считал. Общий порифель в минусе около 8 %, но это неправильная цифра, поскольку фонды не торгуются, а учитываются по ценам на 24 февраля
Нравится
Georg_S
8 апреля 2022 в 7:22
@Vintovoi не попасть под дефолт, это во-первых. Во-вторых, при хорошем раскладе отбиться может и за полгода
Нравится
V
Vintovoi
8 апреля 2022 в 7:25
@Georg_S спасибо. Понял идею. Похоже, надо так же делать:) Не смотрели ооо Калита? Есть мнение, стоит ли спасать оставшуюся треть суммы от суммы покупки? (Доля в портфеле менее 0,2% изначально) Вроде и копейки остались, а вроде и потерять даже их жалко.
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+216,8%
7,2K подписчиков
All_1n
+110,5%
4,4K подписчиков
Konin
+34,9%
7,3K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Georg_S
4,3K подписчиков110 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+14,86%
Еще статьи от автора
28 мая 2024
Пишут, что некий аноним недавно продал на 43 лимона баксов биткоинов, купленных 10 лет назад за 630 тыщ. Сижу, прикидываю когда мои случайно купленные несколько лет назад 0.07 эфира превратятся в карету хотя бы в 630 тыщ. С другой стороны аноним, вложивший 10 лет назад в биткоин 630 тыщ скорее всего относился к категории профессиональных инвесторов и вкладывал в крипту небольшую спекулятивную часть своего капитала. Допустим, 10% от портфеля (наш опрос показывает, что наше сообщество готово вложить в крипту около 7%). То есть у него и так было 6.3 миллиона, которые он инвестировал в том числе и в другие активы. Наиболее популярные классы - это акции и золото. Предположим 10 лет назад этот инвестор разложил портфель таким образом: 45% в американские акции 45% в золото 10% в биткоин И дальше ничего не делал. За это время индекс SP500 вырос в 3.5 раза, а золото в 2 раза. И сейчас структура портфеля была бы такой 17% американские акции 10% золото 73% биткоин Тяжело, конечно, представить инвестора, у которого не поднимется рука "подравнять" доли активов портфеля, видя такое резкое изменение структуры. Ну или нужно купить крипту, положить её в какой-нибудь кошелек на флэшке и забыть куда дел эту флэшку. А потом случайно её найти и обнаружить, что небольшое рисковое вложение десятилетней давности стало основной частью портфеля. TGLD GLDRUB_TOM
25 мая 2024
Из России с любовью Продолжим новый жанр "рецензия на стратегию". Подписался, на & Из России с любовью от @Yuri_Frolov Стартовая сумма 6.200 рублей. Стартовая, дата 16 апреля 2024 Стратегия позиционируется как спекулятивная с большим количеством сделок на основе прогнозирования и оценкой влияния геополитических и мировых экономических событий на российские акции. На момент открытия куплен портфель, состоящий из акций Фикспрайс, 36.6, ВТБ и М-видео на 83 % и на 17 из денег и ликвидности На момент прекращения следования (24 мая) доходность стратегии составила -7.2% или около -68.9% годовых. Тиньковский фонд на индекс Мосбиржи потерял за это же время 1.1% (-10.6% годовых). По доходности стратегия, увы, существенно проиграла индексу. За время следования по счёту совершено 46 сделкок, причём большинство из них пришлись на 2 торговых дня 14 и 15 мая. Причём 14 мая было много внутридневных операций, часть которых была убыточной. Вообще от активности стратегии остаётся странное впечатление - несколько недель ничего не происходит, потом несколько дней всплеск активности, в том числе внутридневной и потом опять ничего не происходит. Финальный портфель состоял на 7% из денег и на 93% из портфеля акций из 5 позиций. Все позиции убыточны к ценам открытия, некоторые довольно серьёзно - по 8-9% Оценка стратегии по 5 критериям: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Georg_S?utm_source=shar 1. Диверсификация. В среднем 4-5 позиций в акциях. Не очень большая - 3 балла. 2. Количество операций большое - 3 балла. 3. Ликвидность бумаг средняя, но вполне достаточная - 4 балла. 4. Результат меньше прогноза автора и хуже бенчмарка, поэтому только 2 балла. 5. Соответствие описанию. Поставлю среднюю 3 балла поскольку прогнозирования экономических событий я не увидел, а автор перестал писать о стратегии в феврале. Итого 15 баллов из 25. Увы, стратегия проиграла все заработанное предыдущими стратегиями и даже больше. Впечатление осталось очень странное и по выбору бумаг, которые за апрель-май попали в список аутсайдеров, и по технике совершения сделок, в том числе внутридневных. Механизмы сокращения рисков, характерные для краткосрочных операций в стратегии, похоже, отсутствуют, что может приводить к серьёзным просадка на медвежьих фазах рынка. В общем любовь с Россией в апреле-мая не получилась. Удачи автору в её трудных поисках. #рецензия #автоследование #стратегия
22 мая 2024
Меняю Яндекс на Газпром. Сегодня продал Яндекс из обоих портфелей и пенсионного и юниорского. А все из-за непонятности, я бы даже сказал мутности процедуры обмена. Никто не может толком ответить какой у меня Яндекс, нужно ли подавать заявку на обмен и какой будет коэффициент обмена. Пережду пока начнёт торговаться новая бумага, а потом уже посмотрю стоит ли держать его дальше. Впрочем, результат по позициям у меня получился вполне приличный - почти +90% от цен покупки. Однако, продав что-то ненужное можно и купить что-нибудь не менее ненужное. И тут обнаружился Газпром, который пробил вниз все, что мог пробить в связи с решением Совета директоров рекомендовать собранию не выплачивать дивиденды. Да и какие могут быть дивиденды при убытках за 2023 год? Да, такой обмен может показаться странным - продавать бумагу, которую все хотят купить и покупать ту, которую все продают. Однако, это с точки зрения всего лишь текущей коньюнктуры. Долгосрочно я считаю, что Газпром сейчас одна из самых интересных бумаг на нашем рынке. Да, за 2023 год получен убыток по понятным причинам. Однако, Газпром перестал быть монополистрм, потерял господдержку, или газ перестали потреблять в мире, да и в России? Всего лишь 1 убыточный год. ВК, например, хронически убыточно, но это не мешает ему иметь показатель P/S около 1. А у Газпрома сейчас 0.4 - один из самых низких на рынке. Ниже я нашёл только у ВТБ, но это вообще бумага - уникум, которая только и делает, что падает с момента своего первого выхода на биржу. Даже у Киви, который вот-вот вообще загнется после отзыва лицензии P/S держится на уровне выше 1. В общем, деньги от продажи Яндекса я направляю в покупку Газпрома. К тому же по Газпрому текущая позиция у меня одна из немногих убыточных. Поэтому её можно закрыть с убытком, чтобы сократить прибыль от Яндекса, а потом заново открыть уже на больший объем. GAZP YNDX