Неделя на российском рынке глазами нейросети Кандинский 2.2

ВСЕМ ЭТИМ ГЭПАМ ЗАКРЫТЬСЯ, УВЫ, СУЖДЕНО… Всем привет, для продолжения роста индексу Мосбиржи важно удержаться выше отметки 2515 - минимума, до которого долетали на вторничном panicsell. Из 6 гэпов на графике закрыли пока только один - с таким «багажом за спиной» карабкаться наверх рынку все тяжелее.

Золотая лихорадка на российском фондовом рынке. Успеют ли биржевые хомяки выйти из казино с деньгами? Всем привет! Ралли в акциях российских золотодобытчиков продолжается уже много недель - в дополнение к акциям Полюс Золото на прошлой неделе ускорился рост акций Полиметалл, сначала на ожиданиях отчетности, а потом и в первые часы после ее публикации. Новость о планируемой смене юрисдикции компании с британской на казахстанскую и возврате к выплате дивидендов позволила котировкам закрепиться в новом ценовом диапазоне. Рассмотрим для начала ситуацию в базовом активе - собственно, в презренном желтом металле. Здесь важно помнить, что золото лежит в портфелях больших институциональных игроков для сглаживания волатильности являясь одним из самых консервативных инвестиционных инструментов. За последние пару месяцев на нас обрушился поток позитивных новостей, объясняющих фундаментальные причины роста цен на золото на мировом рынке, две самых значимых из них, на наш взгляд, следующие: 1. ЗА ГОД ЦЕНТРОБАНКИ СКУПИЛИ РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО ЗОЛОТА С 1967 ГОДА – 673 ТОННЫ. НАИБОЛЬШИЙ ОБЪЕМ КУПИЛИ РОССИЯ И КИТАЙ. 2. ЗОЛОТО ВСЕГДА НАЧИНАЕТ РАСТИ ПЕРЕД СМЕНОЙ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ - СЕЙЧАС РЫНКИ КАК РАЗ ОЖИДАЮТ ЗАВЕРШЕНИЕ ЦИКЛА ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК "Кошмаринг" в золоте закончился осенью, когда металл трижды подряд постучался в уровень 1615 за унцию, который согласно оценкам экспертов является предельной ценой производителей (AISC - all in sustainble costs). Исторически, от этих уровней всегда начинался рост стоимости золота, потому что долгое нахождение на этих уровнях означает сокращение добычи у производителей с высокой себестоимостью. Почему поздно делать ставку на акции золотодобытчиков? Во-первых, достигнутый на пике ковидной паники ATH (all-time-high) по золоту уже не так далеко, в каких-то 7-8% от текущих котировок и пройти его с первой попытки, скорее всего не получится. Во-вторых, если вы не читали нашу статью про торговлю по биржевым новостям, то сейчас самое время это сделать. Залетать в уже выросшие бумаги, о которых трубят из каждого чайника и утюга не самая лучшая затея. В-третьих, давайте посмотрим на графики акций наших основных золотодобытчиков и на потенциальные цели их текущего роста, который на самом деле является коррекцией не может длиться вечно. Полюс Золото фундаментально очень сильная компания благодаря очень низкой себестоимости добычи по сравнению с зарубежными конкурентами. С технической точки зрения рост ускорился - если до этого акции "поднимались по лестнице" то после преодоления важного уровня в 8200 рублей "поехали на лифте". Целью текущего роста, на наш взгляд, может быть круглая отметка в 10.000 рублей за акцию, на пути к которой еще возможны несколько "остановок" и первая, скорее всего случится уже в середине недели перед заседанием ФРС по монетарной политике. Акции Полиметалла долгое время выглядели 💩 "хуже рынка" но сейчас поток негативных корпоративных новостей иссяк и падение стоимости добываемых активов сменилось ростом. Однако, пока озвученные менеджментом на прошлой неделе планы не начнут реализовываться рост котировок вряд ли продолжится. С большой вероятностью акции Полиметалл будут "обживаться" в новом ценовом диапазоне в ожидании дополнительного позитива. Могут ли быть предыдущие максимумы целями роста для акций золотодобытчиков? Считаем, что - однозначно, нет. Держатели этих акций могут сейчас наслаждаться комфортной поездкой в "золотом экспрессе" поглядывая, тем не менее, не сменился ли растущий тренд, а остальным стоит поискать другие идеи для инвестиций. Январское "золотое ралли" практически не оставило нам вариантов, какую акцию выбрать для конкурса среднесрочных прогнозов в феврале - в среду в нашей игре мы предложим вам предсказать, на каких уровнях акции Полюс Золото будут в последний день зимы. Желаем удачи в игре и на бирже!

Прогноз по рынку на 2023 год: изматывающий боковик и незакрытые гэпы. Всем привет! Российский рынок просыпается и оживает после новогодних каникул и вместе с ним мы возвращаемся к вам с нашей «серьезной аналитикой». Сегодня мы хотим дать свой прогноз 🔮 на 2023 год по российскому рынку, основанный не только на собственных предположениях, но и на анализе прогнозов игроков GameOfStocks. В первую полноценную рабочую неделю внимание розничных инвесторов переключилось со всякого неликвидного хлама 🤦🏻‍♂️на серьезные индексные бумаги. В центре внимания ожидаемо оказался Сбербанк (aka Сбер), который мог порадовать хорошей отчетностью и, возможно, еще и сообщить о планируемых дивидендах. Ожидания оправдались наполовину - Сбер показал прибыль в 300 млрд рублей по итогам 2022 года, отчетность порадовала очередными рекордами по выданным потребительским кредитам и объему ипотечного портфеля, но информации о возвращении к выплатам дивидендов пока не появилось. Вместе с тем, рост рынка по индексу Мосбиржи пока затормозился у отметок 2200-2220 пунктов и, учитывая вес нефтегазовых компаний в структуре индекса, можно с уверенностью сказать, что без значимого восходящего движения в акциях Газпрома, Лукойла и остальных компаний этого сектора индекс будет находится примерно на тех же уровнях еще долгое время. Кроме щедрых октябрьских дивидендов в Газпроме перед Новым годом Лукойл и Газпромнефть осыпали своих акционеров денежными знаками, а уже в январе, пусть и в меньших размерах, акционеров порадовала Роснефть. Ранее, теперь уже в прошлом 2022 году также случились значительные выплаты дивидендов акционерам ФосАгро, МТС и других компаний. Таким образом, на графиках многих российских голубых фишек образовались незакрытые дивидендные гэпы и «возраст» некоторых из них уже исчисляется месяцами. В условиях, когда периоды сверхдоходов сырьевых компаний остались в прошлом году и их будущие перспективы весьма туманны, нам видится, что многие из этих гэпов останутся на графиках надолго, постепенно превращаясь из среднесрочных целей в долгосрочные. Сегодня российским рынком правит геополитика и розничные инвесторы - для смены нисходящего тренда нужно дожидаться прилета инопланетян либо масштабного притока внутренних инвестиций либо изменения внешних условий, а переход к боковому движению по сути уже состоялся и может продолжаться еще долго. Самым реалистичным сценарием на 2023 год мы считаем боковое движение индекса в диапазоне 2000-2500 пунктов. Считаем, что популярные среди розничных инвесторов стратегии покупки и удержания в портфелях дивидендных акций, защитившие от значительных убытков в 2022 году, в ближайшее время не смогут обеспечить сопоставимый доход, так как размер дивидендных выплат крупнейших компаний существенно уменьшится. Как правило, длительное нахождение индекса в боковике приводит к тому, что розничные инвесторы теряют терпение и начинают гоняться за сомнительными идеями во втором-третьем эшелоне, застревая потом надолго в неликвидных бумагах или закрывая позиции в убыток. Надеемся, что у наших игроков - розничных инвесторов окажется достаточно терпения придерживаться своих инвестиционных стратегий или они найдут в себе силы скорректировать стратегию, если она перестала приносить доход. Мы планируем запустить специальный конкурс по среднесрочным прогнозам на закрытие дивидендных гэпов в российских голубых фишках, перечень компаний пока не сформирован - принимаем ваши предложения. О старте этой игры сообщим дополнительно. Ссылка на регистрацию в игре здесь и в описании канала. Желаем удачи в нашей игре и на бирже!

Лукойл и его дивидендный гэп. Когда размер имеет значение. Всем привет! Во вторник рынок открылся падением почти на 2% по индексу Мосбиржи потому что бумаги Лукойла, вес которого в структуре индекса Мосбиржи составляет около 15%, первый день торговались без рекордных дивидендов в 793 рубля на одну акцию. Мы давно задумали провести конкурс по прогнозированию цены акций Лукойла, и сегодняшний день самый подходящий момент, чтобы спросить у наших игроков их мнение о скорости закрытия дивидендного гэпа. Разумеется, чтобы конкурс на радость биржевым медведям не стал бессрочным 😨 мы подведем его итоги в последний биржевой день января 2023 года. Почему мы считаем, что одного месяца для закрытия гэпа может не хватить? Cтатистика закрытия дивидендных гэпов в Лукойле рисует нам довольно таки оптимистическую картинку - в среднем на возврат цены акций к прежним значениям уходило около одного месяца. На растущем рынке это происходило быстрее, на падающем медленнее, но порядок именно такой. Однако, в нашем случае речь идет не об обычных выплатах, а о рекордных дивидендах даже для признанного «дивидендного аристократа» нашего рынка. О перспективах нашего нефтяного сектора уже написаны тонны статей и грузить лишней информацией мы вас не будем - наша «серьезная аналитика» строится только на измерении рыночного сантимента через ваши прогнозы. Мы только можем дать вам несколько подсказок, не пытаясь поколебать вашу веру и надежду в будущий рост акций Лукойла, а если вы еще и заправляете там свою машину - можете сразу переходить к нашей игре-прогнозу и не читайте статью дальше 😀. Тем же, кто настроен более критически, мы предлагаем посмотреть в своем инвестиционном приложении или биржевом терминале на скорость закрытия рекордного дивидендного гэпа в Газпроме - для ленивых сразу же даем спойлер, ах, какой сюрприз, он и не думает закрываться. Ссылка на игру у нас в профиле. Желаем удачи в игре и на бирже!

ТОРГОВЛЯ ПО НОВОСТЯМ - БЫСТРЫЙ СПОСОБ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ. Всем привет! Пришла пора рассказать, как мы боролись за повышение точности прогнозов искусственного интеллекта и почему мы так любим использовать в игре акции в дни выхода квартальных отчетов. На самом старте проекта, когда мы еще только занимались обучением прогнозных моделей на рыночных данных мы сразу заметили периоды резкого роста волатильности в дни публикации квартальной отчетности и выхода значимых новостей. Разумеется, на рынке уже была масса готовых стратегий по торговле на новостях, но нам захотелось разобраться в этом самостоятельно. «Все знают, что нужно отыгрывать американскую статистику, но никто не знает в какую сторону...» биржевая шутка конца 90-х годов. Биржевые новости можно поделить на планируемые, такие как квартальная отчетность и макроэкономическая статистика и неожиданные, например, твиты Илона Маска - фанаты «Манчестер Юнайтед» понимают, о чем я говорю 😂 Со статистикой и квартальными отчетами все просто - даты выхода статистики и отчетов крупнейших компаний известны заранее, на всех популярных ресурсах по инвестициям есть необходимые для отслеживания календари. Соответственно, все ведущие аналитики публикуют свои прогнозы и при совпадении рыночных ожиданий с фактическим цифрами реакция рынка и движении цены, как правило, достаточно сдержанные. Важно запомнить две вещи: во-первых, показанные в предыдущем периоде результаты уже остались в прошлом и отражены в котировках, а рынок живет и торгует будущим и здесь прогнозы показателей следующих периодов намного важнее текущих результатов, а во-вторых, тренды важнее цифр - когда рынок растет, то практически любые данные из отчетов отыгрываются вверх и даже слабые цифры могут оцениваться положительно и возносить акции к новым вершинам. К спонтанному выходу новостей, например, к самой актуальной из них - про дивиденды Газпрома, подготовиться невозможно, а вот научиться правильно реагировать на такие новости - вполне. И самое лучшее, что мы можем здесь посоветовать - если вы не в позиции, то уберите руки от клавиатуры и не делайте резких движений 😀 Если вы не следите за компанией и не изучали ранее ее бизнес и предыдущие отчеты, то даже не пытайтесь интерпретировать новость и сыграть на ней - профессиональные участники всегда сделают это лучше вас. Когда же вы все-таки возомнили себя супер-трейдером, уверены в себе и хотите рискнуть, то присоединяясь к резкому движению цены помните, что переиграть торговых роботов в скорости реакции - невозможно и разворот цены может застать вас врасплох. В нашей игре Game of Stocks мы часто умышленно ставим в игровую карту дня акции компаний, отчеты по которым только вышли или планируются в этот день. Игре это добавляет непредсказуемости и разнообразия, но на бирже ваш портфель будет расти на следовании тренду, а не на гонке за новостями. Помните об этом. #турниры #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

ПОЧЕМУ ВАШИ СТРАТЕГИИ НЕ РАБОТАЮТ? Всем привет! Как и обещали возвращаемся с рассказом про стратегии игроков GameOfStocks. «Стратегия без тактики – самый медленный путь к победе, тактика без стратегии – суета перед грядущим поражением» Сунь Цзы. Всех игроков по манере игры и используемым стратегиям можно разделить на несколько групп. Границы групп достаточно условны и многие игроки в поисках лучшей доли меняют свои подходы и перебегают 🤦🏻‍♂️ из одной группы в другую. Если вы не нашли своей стратегии не спешите с критикой – каждый человек уникален, возможно ваша стратегия настолько сложна для понимания, что мы ее не смогли постичь. Стратегия 1: «Казино», «Спортлото», «Чёт-Нечет» – у этой стратегии может быть много названий, думаю вы уже поняли, о чем пойдет речь. Используется в основном новичками. Заключается в прогнозе роста или падения акции в ту или иную сторону на случайные величины. Несколько раз за полтора года игры приводила игроков к победе и дарила им иллюзию успеха и правильного выбора пути. Эта стратегия идеально подходит для дней 🌝 полнолуния, суперлуния, новолуния, и, в крайнем случае, для дней со сложным новостным фоном, когда акции летают непредсказуемо и разнонаправлено. Стратегия 2: «Тише едешь – дальше будешь». Новички, которым не повезло впервые вступить в игру в день полнолуния чаще всего после серии неудач переходят именно к этой стратегии. Она заключается в использовании только «маленьких стрелочек» и осторожных прогнозах в 0,1-0,2-0,3% по направлению тренда. В спокойные дни, когда рынок во флэте, такие игроки достигают относительного успеха. Первых мест при этом практически никогда не выигрывают. Стратегия 3: «Эта музыка будет вечной». Да, у нас есть несколько постоянных игроков, которые, как известный нам по книжкам гроссмейстер Остап Бендер, не балуют нас разнообразием ходов и изо дня в день делают в игре один и тот же прогноз, несмотря на меняющиеся в игровой карте дня акции. Сторонников роста📈и сторонников падения📉при этом примерно поровну. В прошлом году «бычьи» прогнозы побеждали чаще, а в этом «медведи» берут реванш. Стратегия 4: «Робот». Быстрый вход в игру, мгновенный прогноз по каким-то своим индикаторам, быстрый выход без просмотра других разделов игры. Что тут сказать? Спасибо, что тестируете у нас свои алгоритмы. Научите ещё своих роботов🤖лайкать и комментировать наши посты. Стратегия 5: «Вообще-то у меня свой инвестфонд, а игра, это так – для души». Наши лидеры рейтинга – этот абзац🎯 про вас. Вы используете все доступные в игре инструменты: премаркет, анализ графиков и новостного фона. Помешать вам точно предсказать ход торгов может только твит Илона Маска. Попробуем угадать – ваши краткосрочные спекуляции уже превратились в долгосрочные инвестиции, а сидеть сложа руки не хочется, надо поддерживать форму, дожидаясь, когда рынки опять начнут расти? А теперь серьезно – чтобы ваша стратегия в игре или на рынке работала, ей, для начала, нужно просто начать следовать. На коротком интервале времени понять работает ваша стратегия или нет невозможно, нужно запастись терпением и анализировать результаты. Не нашли свою стратегию выше? Попробуйте ее коротко описать и предложите для нее название в комментариях! #турнир #турниры #игра #стратегия #хомяк #хомяки

Всем привет! На этой неделе мы совместно с юмористическим каналом ХомякInvest проводим летний кубок 🏆 биржевых 🐹 хомяков - приглашаем принять участие! #турнир #турниры #игра #хомяк #хомяки #gameofstocks

ТРИ СОСНЫ, В КОТОРЫХ ЛЕГКО ЗАБЛУДИТЬСЯ НОВИЧКУ ФОНДОВОГО РЫНКА. Всем привет! Вот уже полтора года мы каждый биржевой день в игре Game of Stocks собираем прогнозы по рынку акций и определяем победителя. Сегодня, когда фондовые рынки по всему миру падают, я хотел бы поделиться своими наблюдениями о том, как люди принимают решения в биржевой игре, похоже ли это на их поведение на настоящем рынке и можно ли через игру научиться торговать акциями и не потерять деньги на бирже. Конечно же, не будем забывать, что участники игры не рискуют лишиться своих средств и могут принимать на себя больше риска, чем торгующие на бирже трейдеры и инвесторы. ЧТО МЕШАЕТ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЯ НОВИЧКАМ? ЭМОЦИИ. Люди эмоционально реагируют на новости, но не вникают в подробности, поэтому чаще всего их быстрые выводы и принятые решения оказываются ошибочными. В первый год игры мы много экспериментировали с почтовой рассылкой коротких биржевых новостей и, что уж там скрывать, грешили использованием кликбейтных заголовков, типа: «Илон Маск продает Tesla и покупает Twitter». Разумеется, в результате большинство игроков реагировали только на заголовок – ставили на падение первой бумаги и рост второй. На скрине к посту картинка к февральской новости про ожидания от квартальной отчетности Amazon, после падений других акций технологических компаний на выходе квартальных отчетов. Многие игроки в тот день сделали прогноз «минус 20» по акциям Amazon. В итоге, акции снизились в цене, но по меркам того февраля совсем чуть-чуть, на каких-то 5%. 😉 ИНЕРЦИОННОЕ МЫШЛЕНИЕ. Большинство игроков считают, что акция будет повторять вчерашнее движение – если она росла накануне, то и сегодня будет расти, если падала – продолжит падать. Особенно заметно это в дни, которые следуют за торговыми сессиями с сильными движениями рынка. На третьем скрине можно увидеть карту со средними прогнозами игроков в игре от 21 сентября 2021 года. Накануне акции технологического сектора на американском рынке обвалились и игроки решили, что следует ждать дальнейшего падения. Однако, рынок открылся спокойно и в течение дня корректировался в обратную сторону. СПЕШКА. Результаты игроков в нашей игре прямо пропорциональны времени, затраченному на подготовку прогноза. В среднем, люди тратят на ежедневный прогноз по 10 акциям около 3 минут, но если посмотреть на игроков из первой десятки рейтинга, то среднее время на анализ рынка и дневной прогноз в этой группе уже около 10 минут. Можно ли выиграть в ежедневной игре сделав прогноз за 1 минуту? Такое случалось, но дважды подряд – никогда) «ФОНДОВЫЙ РЫНОК — ЭТО МЕСТО, ГДЕ ДЕНЬГИ ПЕРЕХОДЯТ ОТ НЕТЕРПЕЛИВЫХ К ТЕРПЕЛИВЫМ» – УОРРЕН БАФФЕТ Что ж, призы в биржевой игре, как и деньги на настоящей бирже, достаются думающим и терпеливым. Обучаясь в процессе игры люди или изменяют свой подход, чтобы показать лучший результат и обыграть других участников, или все время проигрывают и уходят ни с чем. В следующий раз поговорим здесь о лучших результатах, показанных людьми в игре, а также попытаемся раскрыть секреты наших лучших игроков. #турнир #турниры #игра