$ALRS АЛРОСА, крупнейшая алмазодобывающая компания и мировой лидер по объему добычи, раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 2023 год. Главные цифры Выручка компании в 2023 году составила 322,6 млрд рублей, увеличившись относительно предыдущего года на 9,2% за счет ослабления рубля. Темпы роста себестоимости (+13,6%) превысили темпы роста выручки (+9,2%), в результате чего валовая прибыль компании в 2023 году увеличилась лишь на 3,7% — до 149,7 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 15,2% и по итогам 2023 года составила 85,2 млрд рублей. Основной причиной снижения чистой прибыли послужило уменьшение прочих доходов на 32,5 млрд рублей, в том числе снижение доходов от курсовых разниц и от обязательной продажи валюты на 26,6 млрд рублей. Чистый долг компании увеличился с начала года с 9,3 до 36,1 млрд рублей. Рост чистого долга произошел вследствие увеличения общего долга до 135,4 млрд рублей (+28,5%) на фоне роста денежных средств до 36,4 млрд рублей (+36,9%) и снижения банковских депозитов до 62,8 млрд рублей (–9,5%). Ждать ли дивиденды В связи с ростом запасов и увеличением инвестиционной программы АЛРОСА по итогам 2023 года заработала около 2,2 млрд рублей свободного денежного потока. При этом по итогам шести месяцев 2023 года компания уже направила на выплату дивидендов 27,2 млрд рублей или 3,77 рублей на одну акцию. По итогам второго полугодия 2023 года компания может направить на выплату дивидендов 50% чистой прибыли, полученной за данный период, или 2,1 рублей на одну акцию, однако, учитывая, что сумма дивидендов, уже выплаченных за шесть месяцев прошлого года, превысила величину полученного годового свободного денежного потока, мы считаем маловероятным распределение дивидендов за второе полугодие 2023 года. Мы нейтрально оцениваем опубликованную отчетность АЛРОСА. В случае сокращения накопленных запасов, которые на конец 2023 года оцениваются в размере 181,8 млрд рублей, у компании есть возможности для увеличения свободного денежного потока и дивидендной базы 2024 года, однако распродажа запасов может столкнуться с трудностями вследствие введения ограничений со стороны покупателей. «Газпромбанк Инвестиции» Также под вопросом остается проведение работ на руднике Мир, восстановление которого может дополнительно снизить и без того низкое значение свободного денежного потока компании. На наш взгляд, компания оценена справедливо и, в связи с отсутствием существенного апсайда, акции АЛРОСА не входят в наш модельный портфель.

Принадлежащий МТС разработчик базовых станций 5G «Иртея» ведет переговоры с рядом китайских производителей смартфонов для тестирования устройств в диапазоне 4,4–4,9 ГГц Разработчик базовых станций «Иртея», принадлежащий оператору МТС, ведет переговоры с китайскими производителями смартфонов, такими как Tecno, Infinix, OnePlus, Realme, Oppo, и Honor, для тестирования их устройств в российских 5G-сетях в диапазоне 4,4–4,9 ГГц. Этот диапазон был выбран Россией в качестве приоритетного для развития 5G.Сейчас азиатские бренды, официально поставляемые в РФ, не поддерживают российский 5G, и тестирование необходимо для разработки софта, обеспечивающего совместимость с российским оборудованием. Тестирование базовых станций «Иртея» ожидается в 2024 году. $MTSS

🚀В каких активах встречать праздники: Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб. $CHMF Акции торгуются с дисконтом в 25% против исторических значений по Р/Е — низкий уровень в условиях ожидаемого роста цен на сталь в мире и России. Не исключается возобновление выплаты дивидендов после выхода финансового отчета весной 2024 г. с доходностью как минимум 15% на горизонте 12 месяцев. Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб. $MTLR У компании наблюдается существенный и неоправданный дисконт в 50%+ против сталеваров по Р/Е. Восстановление продаж коксующегося угля и рост цен на сталь поддержат бизнес Мечела в следующем году. Татнефть-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 850 руб. $TATN Наиболее привлекательная оценка среди нефтегазовых компаний и потенциально одни из самых крупных дивидендов в секторе, если компания будет придерживаться практики выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ, как было по итогам III квартала 2023 г. ЛУКОЙЛ: нейтральный взгляд. Цель на год — 8500 руб. $LKOH Если правительство одобрит выкуп до 25% акций у инвесторов из недружественных стран с дисконтом не менее 50% к текущим ценам, стоимость акций компании, по оценкам аналитиков, может увеличиться на 15–34% (в зависимости от конкретных параметров сделки). Кроме того, ЛУКОЙЛ остается одной из наиболее интересных дивидендных фишек в секторе, дивдоходность на год вперед может превысить 12%. Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб. $SBER Банк намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи (NIM) 5,5%+ и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на 10% в год. Компания намерена поддерживать целевой показатель эффективности (Операционные расходы/Доходы) на уровне 30% с фокусом на росте производительности. Отличные финансовые результаты на протяжении 2023 г. предполагают, что летом 2024 г. Сбер выплатит рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию, по ожиданиям аналитиков БКС, что соответствует 12% дивдоходности. TCS: позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб. $TCSG Сильный рост клиентской базы обеспечивает рост бизнеса и доходов, а диверсификация выручки служит защитным фактором в различные циклы экономики. Компания остается сильным финтех-игроком, а ее потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций. Магнит: позитивный взгляд. Цель на год — 9000 руб. $MGNT Компания объявила рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2022 г. и созвала ГОСА, в том числе для переизбрания состава совета директоров. Последнее может привести к повышению уровня листинга бумаг на Мосбирже обратно до первого. А рекомендация дивидендов за 2022 г. может сигнализировать о возобновлении регулярных выплат — ждем дивдоходность в 14-20% на ближайшие 12 месяцев. 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

Московская биржа. Пошли ниже На прошлой торговой сессии акции Московской биржи упали на 0,99%, до 190 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Объем торгов превысил 595 млн руб. Краткосрочная картина • На очень низких оборотах акции продолжают падать. Техническая картина на стороне продавцов, но значимых причин для резкого дальнейшего снижения пока нет. Да, в акциях может пройти коррекция из-за недельного RSI, но пока бумаги находятся в режиме ожидания. • Вероятно, уже на следующий год при стабильном рынке покупатели могут возобновить давление для восстановления акций к 200. Но на короткой дистанции они могут проявить слабость, в результате волатильность снизится. Внешний фон Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,7% и находится около $79,9. Уровни сопротивления: 200 / 206,1 / 209,6 Уровни поддержки: 188 / 184,2 / 178,6 Долгосрочная картина • Акции падали с конца 2021 г., нисходящий тренд нашел дно в октябре 2022 г. После началось восстановление, примерно через год был переписан исторический максимум. • На бирже наблюдается восстановление торговых оборотов, появляются новые инструменты и проводятся IPO. Это позволило котировкам впервые подняться выше 200 и может поддержать акции в будущем. • Уже с середины августа недельный RSI находится в области перекупленности, что говорит о необходимости провести полноценную коррекцию. Недавно компания отчиталась за III квартал 2023 г., началась фиксация, от которой может развиться снижение. В долгосрочной перспективе взгляд на акции биржи умеренно позитивный, а целью является область 220–230. $MOEX

У рубля еще есть два дня • За две сессии до конца 2023 г. у рубля есть веские основания вернуться на планку 90 за доллар США. Факторы жесткого курса ДКП ЦБ актуальны, а это будет поддерживать нацвалюту. • Глобальный доллар США на мировой валютной арене рухнул на полугодовые минимумы, и это еще один фактор в пользу валют Европы, Азии и валют развивающихся экономик. Причина — ФРС. • На сырьевом рынке нефть Brent временно отошла от $80 вниз, газ NG не смог удержать отскок и вновь $2,45, а вот золото несется на исторические пики, и унция уже $2090. На утренней сессии четверга продолжается снижение инвалют и укрепление рубля. Доллар уже был ниже 91, евро 101, а юань курсирует чуть выше 12,7. И это не предел их коррекции. $USDRUB

Ожидаемые события на 28 декабря 2023 В России. Корпоративные события Мосгорломбард — начало торгов акциями компании на Мосбирже. Тикер эмитента — MGKL. Татнефть — повторное ВОСА. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2023 г. $TATN Магнит — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов $MGNT В России. События и статистика 16:00 МСК - Международные резервы, млрд. долл. - за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 587,9. В мире. События и статистика 00:30 МСК - США - Запасы нефти, изменение за неделю по данным API, млн. - за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 0,94. 16:30 МСК - США - Первичные обращения за пособиями по безработице, тыс - за неделю. Прогноз: 210. Предыдущее значение: 205. 18:00 МСК - США - Незавершенные продажи домов, м/м - Ноябрь. Прогноз: 1%. Предыдущее значение: -1,5%. 19:00 МСК - США - Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA, млн барр. - за неделю. Прогноз: -2,6. Предыдущее значение: 2,91. О чем пишут СМИ Сжиженный газ подорожал к празднику — Коммерсант Данные Росстата объяснили продолжающийся рост потребления — Коммерсант Высокие ставки и сокращение потребления. Что ждет экономику в 2024 г. — Ведомости Власти хотят добавить розничным инвесторам налоговых льгот — Ведомости Поднятая целевая: в РФ растут выдачи адресной льготной ипотеки — Известия Заявочным порядком: выдачу виз иностранным инвесторам хотят упростить — Известия Акционеры Роснефти утвердили промежуточные дивиденды в 30,77 руб. на акцию — Интерфакс $ROSN

🎯Топ-5 самых сильных акций в 2023 Минувший 2023 год стал богатым на яркие истории. Около 80% всех акций на Мосбирже выросли, а отдельные бумаги показали результаты в сотни процентов. Вспомним, как это было, и рассмотрим топ-5 самых сильных акций среди ликвидных бумаг первого и второго эшелонов. 🚀Совкомфлот +261% $FLOT Санкции в отношении российской нефти привели к нарушению логистики на рынке морских топливных перевозок. В результате расценки на фрахт нефтяных танкеров на отдельных направлениях существенно выросли. Особенно это сказалось на стоимости танкеров, перевозящих российскую нефть. 🚀Мечел-ао +188% $MTLR Осенью 2023 г. акции Мечела стали настолько популярны у инвесторов, что по торговым оборотам были сопоставимы с тяжеловесными фишками: Сбербанком, Газпромом и Лукойлом. Рост котировок спровоцировали надежды на оздоровление бизнеса компании — этому способствовали комфортные цены на уголь и сталь, а также девальвация рубля. Высокая прибыль за 9 месяцев по РСБУ также позволяет рассчитывать на щедрые дивиденды по «префам» (Мечел-ап +139% с начала года). Тем не менее, производственные результаты продолжают стагнировать, долговая нагрузка остается существенной, а пик по ценам на уголь и сталь, вероятно, уже позади. Кроме того, по мультипликаторам компанию нельзя назвать дешевой в сравнении с зарубежными угольщиками, а история отношений мажоритарного акционера и младших партнеров оставляет желать лучшего. Акции Мечела — непростая история, которая ассоциирована с большим количеством рисков и больше подходит для опытных инвесторов. 🚀Башнефть-ап +146% $BANEP Компания не отличается прозрачностью, поэтому рынок традиционно оценивает бумаги с дисконтом к сектору. Но за 9 месяцев 2023 г. Башнефть показала очень высокую прибыль, что обеспечило апсайд даже с учетом этих факторов. По дивидендной политике, предполагающей выплату 25% от прибыли МСФО, за три квартала компания уже заработала 214 руб. дивидендов на акцию. По итогам всего года сумма может превысить 250 руб., что составляет 14,5% доходности к цене закрытия 25 декабря 2023 г. Дивидендная доходность префов Башнефти может оказаться одной из самых высоких в секторе. Но важно помнить, что дивидендная политика не дает гарантии, что совет директоров и собрание акционеров утвердят выплаты именно в таком размере. Кроме того, усеченный вариант отчета не дает возможности оценить другие важные финансовые показатели. Поэтому в данном случае более высокая ожидаемая доходность компенсируется ассоциированной с компанией неопределенностью. 🚀HeadHunter +143% $HHRU В 2023 г. компания продолжает увеличивать финансовые результаты и наращивать финансовую подушку. Дефицит кадров на рынке труда и исторически низкая безработица, которую отмечает в своих пресс-релизах ЦБ, играет на руку рекрутинговому бизнесу. За 9 месяцев 2023 г. выручка выросла на 59%, EBITDA прибавила почти 90%. Ожидается, что в начале 2024 г. компания завершит процедуру редомициляции в Россию. Это откроет возможности для возобновления дивидендных выплат, которые могут составить 50% и более от прибыли по МСФО. Растущий актив с перспективой дивидендов остается интересным, хотя по текущим ценам его уже сложно назвать дешевым. 🚀ТМК +139% $TRMK Металлургическая компания в 2023 г. показывает ударные финансовые результаты, несмотря на небольшой спад в производстве. Компания выплатила щедрые дивиденды за I полугодие 2023 г., что оказало мощную поддержку капитализации. 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

27 декабря 2023г Мосбиржа начинает расчет индексов бриллиантов 27 декабря 2023 года Московская биржа начинает расчет и публикацию новых индикаторов – композитных индексов бриллиантового набора и индексов инвестиционных бриллиантов. Индикаторы рассчитываются на основании данных о суммарной стоимости групп бриллиантов. Для расчета индексов бриллиантового набора будут использоваться данные о стоимости бриллиантов массой от 0,30 карата до 1,99 карата включительно, цвета от D до O, качества от IF до I3, круглой и фантазийной формы огранки. Для расчета индексов инвестиционных бриллиантов будут использоваться данные о стоимости бриллиантов массой от 2,00 карата до 9,99 карата включительно, цвета от D до H, качества от VVS1 до VS2, круглой и фантазийной формы огранки. Еженедельно будут рассчитываться Индекс МосБиржи бриллиантового набора (код индекса в российских рублях – MDIAMR, в долларах США – MDIAMD) и Индекс МосБиржи инвестиционных бриллиантов (код индекса в российских рублях – MDIAMR2, в долларах США – MDIAMD2). $MOEX

Россети ожидают прибыль по итогам 2023г в размере почти 487 млрд руб, компания не планирует платить дивиденды Чистая прибыль ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» (сокращенно — «Россети») по итогам текущего года может достигнуть 486,55 млрд руб., сообщается в финплане компании, приложенном к проекту ее инвестпрограммы. «В финансовом плане в скорректированной инвестпрограмме по итогам 2023 года отражен показатель ожидаемой чистой прибыли с учетом переоценки стоимости акций дочерних обществ на балансе „ФСК — Россети“ в связи с ростом курса акций по сравнению с началом года (исходя из текущих биржевых котировок)», — объяснили «Интерфаксу» в «Россетях» ожидаемое увеличение прибыли. Так, согласно документу, в числе прочих внереализационных доходов компании в 2023 году ожидаются доходы в размере 427,32 млрд руб. При этом на 2024 год финплан дает более скромную сумму — 104,38 млрд руб. прибыли. Как пояснили в компании, «показатель 2024 года не содержит результатов переоценки вложений в акции дочерних обществ, поскольку изменения курса акций неизвестны, и такая переоценка не может быть учтена при планировании финансового результата». Что касается выручки, то по итогам 2023 года она может составить 336,38 млрд руб., в 2024 году — 348,34 млрд руб. Себестоимость ожидается на уровне 206,2 и 230,3 млрд руб. соответственно. Как и ожидалось, компания не планирует платить дивиденды: что в 2023 году, что в 2024 году соответствующая сумма, которая могла бы быть направлена из прибыли на эти цели, эквивалентна нулю. На инвестиции в 2023 году заложено около 79,6 млрд руб. из прибыли, в 2024 году — 84,97 млрд руб. $FEES

📈Расписки Яндекса на Мосбирже продолжают рост (+3% и 2500 руб за бумагу) на фоне слухов о реструктуризации бизнеса. Сегодня Forbes опубликовал статью, в которой говорится, что Владимир Потанин мог войти в капитал Яндекса до разделения бизнеса. $YNDX

Сбербанк сразу после новогодних каникул вводит комиссию 7,5–11,5% от суммы кредита для девелоперов, чьи покупатели воспользуются льготными займами — Ъ После того как власти решили урезать объем субсидий из бюджета РФ по госпрограммам льготной ипотеки, банки начали перекладывать недополученные доходы на застройщиков. Так, Сбербанк сразу после новогодних каникул вводит комиссию 7,5–11,5% от суммы кредита для девелоперов, чьи покупатели воспользуются льготными займами. Сбербанк разослал застройщикам уведомления о новых условиях сотрудничества, с которыми ознакомился “Ъ”. С 11 января 2024 года госбанк вводит комиссию, которую должен будет заплатить девелопер, чей покупатель возьмет ипотеку по одной из госпрограмм. Так, если дольщик приобретет квартиру по «Госпрограмме-2020» с базовой ставкой 8% годовых, то девелопер должен заплатить банку комиссию в размере 7,5% от суммы кредита. По программе «Семейная ипотека» под 6% вознаграждение составит 8,4%, по IT-ипотеке под 5% — 8,9%, по дальневосточной и арктической программам под 2% годовых — 11,5%. Сейчас разница между рыночной ставкой и ставкой по льготной ипотеке в виде недополученных доходов выплачивается бюджетом РФ. До сентября банки получали от государства разницу между ставкой по госпрограмме и ключевой ставкой и 2,5% сверху, а с 23 декабря размер дельты компенсации сократился до 1,5%, поясняет главный эксперт «Русипотеки» Сергей Гордейко. На фоне высокой ключевой ставки ЦБ и роста стоимости депозитов льготная ипотека становится для банков убыточной, а у застройщиков после летнего ажиотажного спроса есть запас доходности, отмечает собеседник “Ъ” на финансовом рынке. Другие банки пока не планируют брать комиссии с застройщиков. $SBER

🚀Акции с потенциалом 50% и выше 🎯Рынок акций неоднороден. В среднем инвесторы редко ожидают от него более 20% годовой прибыли. Но всегда есть бумаги с потенциалом кратно выше среднего. Перечислим основных кандидатов, по версии БКС, на 2024 год. $MTLR Мечел-ао 🟢(Позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб. / +102%) Откуда такой потенциал Таргет по «обычке» дает около 100%, по «префам» более 70%. Уже не первый год обе бумаги в топе рекомендаций, и пока прогнозы сбываются: почти 500% суммарной доходности с кризисных уровней 2020 г. Основной драйвер — снижение чистого долга. Он упал за три года почти в два раза. При этом акции все еще очень далеки от исторических максимумов 2011 г., когда Мечел стоил на 200% больше, чем сейчас. Какие есть риски Нет гарантий, что компания удержит тренд. Уже была похожая попытка в 2015–2016 гг. Акции тогда за пару лет выросли с 20 руб. до 200 руб. (в десять раз), но позднее откатились в зону 50-100 руб., и пролежали там еще три года. $YNDX Яндекс 🟢(Позитивный взгляд. Цель на год — 4400 руб. / +81%) Откуда такой потенциал Фундаментально компания сильна: рост чистой прибыли за три года — в 2,2 раза. Но акции при этом в 2,8 дешевле, чем они стоили в 2021 г. Даже с учетом политических дисконтов это кратный разрыв с потенциальной стоимостью. Какие есть риски Над Яндексом нависает вопрос разделения бизнеса и «переезда» в Россию. Почти ничего на этот счет пока не известно. Главное, по какой цене «перевезут» миноритариев. Рынок берет по худшему сценарию, а это очень дешево. $PIKK ПИК 🟢(Позитивный взгляд. Цель на год — 1200 руб. / +78%) Откуда такой потенциал Это одна из немногих ключевых компаний на рынке, которая так и не перешла к полному раскрытию. Объем продаж не обновлялся с 2021 г. Это вынуждает рынок давать жесткий дисконт в акциях ПИК относительно его цены прошлых лет. Какие есть риски Все девелоперы просели на высокой ставке ЦБ и дорогой ипотеке, и ПИК, действительно, дешев: чуть более 1 размера чистых активов против 2–3 в прежние годы. Но это не мешает его акциям падать дальше уже пятый месяц подряд. $TCSG TCS Group🟢 (Позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб. / +75%) Откуда такой потенциал Ситуация схожа с Яндексом: сильный бизнес, застрявший на полпути в Россию. Инвесторы не готовы сейчас переплачивать за расписки, когда есть большой выбор традиционных акций. Если начнется переезд, то цена придет в норму. Какие есть риски TCS Group — лишь наполовину банк и на вторую половину это IT-компания. Он чувствителен к высокой ставке. Плюс на его маржу давит инфляция и дефицит специалистов на рынке труда. Восстановление может оказаться не быстрым. $VTBR ВТБ 🟢(Позитивный взгляд. Цель на год — 0,036 руб. / +56%) Откуда такой потенциал Банк выглядит хуже конкурентов, прежде всего Сбера, но не настолько, чтобы разрыв в цене (относительно размера активов) превышал 30%. Весь банковский сектор «заряжен» на рост, а у ВТБ при этом еще и минимальный ценник. Какие есть риски Банк не раз удивлял своими пробелами в отчетах и метаниями по поводу стратегии развития. По факту его бизнес заточен на госзаказ и госпроекты. Интересы частных акционеров для ВТБ далеко не на первом месте. 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота упали на 0,25%. Цена на закрытии составила 35,47 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 484 млн руб. Краткосрочная картина • В течение недели акции выполнили снижение в зону 36,1–36,2. Дополнительно достигнута максимальная цель 35,34 часовой структуры. Локальный минимум установлен на отметке 35,11. • Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. В случае пробоя вверх уровня 35,9 откроется дорога в зону 36,2–36,45. • На дневном графике кривая RSI на отметке 39 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 37,36 и 34,55. Внешний фон Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,1%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в минусе на 0,1%. Уровни сопротивления: 37,36 / 39,3 / 42,5 Уровни поддержки: 34,55 / 34 / 33 $AFLT

Сейчас идет окончательное согласование экономических и коммерческих условий по реализации проекта «Сила Сибири-2» между Газпромом и китайской CNPC — Новак Сейчас идет окончательное согласование экономических и коммерческих условий по реализации проекта «Сила Сибири — 2» между «Газпромом» и китайской CNPC, сообщил в интервью телеканалу «Россия-24» вице-премьер РФ Александр Новак. $GAZP

Что будет с рублем в новогодние праздники? - Арикапитал За длинные новогодние праздники нередко происходит много событий, так что прямо сейчас стоит задуматься с какой валютной позицией заканчивать этот год? Сезонный фактор Особенность января в том, что хотя в среднем в этом месяце рубль слабо укрепляется (по статистике последних 20 лет), в то же время, дважды (в 2009 и 2015 годах) именно в январе происходили масштабные 20% обвалы российской валюты. Факторы в пользу ослабления Бюджетные расходы и рост рублевой денежной массы. Во второй половине декабря бюджетный дефицит составит 1,2 трлн. руб. Это означает рост рублевой денежной массы на аналогичную величину, часть которого может пойти на покупку импортных товаров, покупку валюты и отток капитала. Уменьшение продаж экспортной выручки. Среднемесячная рублевая цена нефти в декабре снижается на ~ 5%. Это означает уменьшение нефтегазовых доходов бюджета в январе. Кроме того, в январе уже пройдут выплаты промежуточных дивидендов, для которых нефтяники заранее продавали валютную выручку. Факторы в пользу укрепления рубля В январе Банк России, скорее всего возобновит продажу валюты для зеркалирования расходов средств ФНБ. Объем интервенций в январе должен быть объявлен до конца недели. В случае, если он составит более $ 1 млрд., это может оказаться фактором, определяющим динамику курса в январе. Высокие процентные ставки, продолжают работать на укрепление рубля. Внешний фон В декабре доллар ослабел к большинству валют развитых и развивающихся стран, а нефть подорожала от локального минимума более чем на 10%. Рубль на это пока не отреагировал, возможно в январе это создаст дополнительную психологическую поддержку национальной валюте. Выводы В целом мы склоняемся к тому, что рубль в январе укрепится или, по крайней мере, останется на текущем уровне 90-92 руб. за доллар. В облигационных фондах мы сохраняем нейтральную валютную позицию и готовность как увеличить долю валютных активов в случае «переукрепления» рубля в район 85, так и сократить при росте курса доллара выше 95 руб. $USDRUB

🚀Долгосрочные идеи БКС Мир инвестиций — наши фавориты 🟢Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб. $CHMF Северсталь — ставка на качественный бизнес с самой высокой рентабельностью в секторе. Акции сталевара торгуются с дисконтом в 25% против исторических значений по Р/Е — низкий уровень в условиях ожидаемого роста цен на сталь в мире и России. Не исключаем возобновления выплаты дивидендов после выхода финансового отчета весной 2024 г. с доходностью как минимум 15%. 🟢Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб. $MTLR Сохраняем позитивный взгляд на бумаги компании, учитывая существенный и неоправданный дисконт в 50%+ против сталеваров по Р/Е. Компания проходит длительную трансформацию в плане долга: ожидаем снижение коэффициента Чистый долг/EBITDA до 1,5х на конец 2024 г., что станет многолетним минимумом. Считаем, что восстановление продаж коксующегося угля и рост цен на сталь поддержат бизнес Мечела в следующем году. 🟢Татнефть-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 850 руб. $TATN Наиболее привлекательная оценка среди нефтегазовых компаний и потенциально значительное превышение дивидендных ожиданий, если компания выплатит больше минимальных 50% чистой прибыли после выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ в III квартале 2023 г. 🟡ЛУКОЙЛ: нейтральный взгляд. Цель на год — 8500 руб. $LKOH Если правительство одобрит выкуп до 25% акций у инвесторов из недружественных стран с дисконтом не менее 50% к текущим ценам, по нашим оценкам, стоимость акций ЛУКОЙЛа может увеличиться на 15–34% (в зависимости от конкретных параметров сделки). Мы немного понижаем оценку дивидендных выплат на 2023 г. до 1000 руб. на акцию со все еще привлекательной дивидендной доходностью на уровне 14%, но отмечаем возможность превышения этого уровня. 🟢Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб. $SBER В рамках своей стратегии Сбер намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи (NIM) 5,5%+ и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на 10% в год. Сбер не ожидает ухудшения кредитного качества и видит стоимость риска в пределах 100–110 б.п., чуть ниже среднего за последние 7 лет. Банк строит риск-модели на базе ИИ, что позволяет стабилизировать этот показатель. Компания намерена поддерживать целевой показатель эффективности (Операционные расходы/Доходы) на уровне 30% с фокусом на росте производительности. 🟢TCS: позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб. $TCSG Сильный рост клиентской базы обеспечивает рост бизнеса и доходов, а диверсификация выручки служит защитным фактором в различные циклы экономики. Компания активно развивает различные направления бизнеса (кредитование, МСБ, инвестиции, страхование) и остается сильным финтех-игроком. Потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций. 🟢Магнит: позитивный взгляд. Цель на год — 9000 руб. $MGNT Компания объявила рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2022 г. и созвала ГОСА, в том числе для переизбрания состава совета директоров. Последнее может привести к повышению уровня листинга бумаг на Мосбирже обратно до первого. А рекомендация дивидендов за 2022 г., на наш взгляд, сигнализирует о возобновлении регулярных выплат — ждем дивдоходность 14–20% на ближайшие 12 месяцев. Стратегический риск заключается в том, что Магнит продолжит существенно отставать от Х5 Group по росту выручки в 2024 г., как за 9 месяцев 2023 г. Однако оптимизация структуры акционеров завершена, и мы ждем, что менеджмент сосредоточит внимание на росте. Магнит как один из лидеров продуктовой розницы выигрывает от тренда на консолидацию рынка, а спрос на продукты питания в целом устойчив к неопределенности. 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

Владимир Потанин мог войти в капитал Яндекса до разделения бизнеса — Forbes Несколько участников пула потенциальных инвесторов в «Яндекс» вошли в капитал ее головной компании из Нидерландов Yandex N.V. Об этом рассказали источник, близкий к «Яндексу», и собеседник, знакомый с брокерами. Один из возможных покупателей этих бумаг — президент холдинга «Интеррос» и ГМК «Норильский никель» миллиардер Владимир Потанин, рассказали собеседники Forbes. О предположительной скупке акций Yandex N.V. Потаниным собеседникам Forbes стало известно летом. В сделках участвовали зарубежные компании, знает источник Forbes, знакомый с брокерами. По его словам,акции в том числе продавали «недружественные» держатели — иностранные фонды, которые «понимали, что им мало что светит [в этой инвестиции]». К началу осени объем сделок миллиардера измерялся десятками миллионов долларов, оценивает собеседник, близкий к «Яндексу». К середине декабря российские инвесторы могли аккумулировать примерно 45% акций Yandex N.V., уверен он. 25 декабря на Московской бирже аналогичный пакет акций Yandex N.V стоил 344 млрд рублей, или $ 3,7 млрд по курсу ЦБ. Внебиржевой рынок акций «Яндекса» непрозрачен, акции могли приобретаться с дисконтом, допускает собеседник Forbes. Пакет акций Yandex N.V., который мог собрать Потанин, превышает позиции других российских инвесторов, покупавших эти бумаги в аналогичный период, уверен источник, близкий к «Яндексу». Собеседники Forbes также слышали, что акциями Yandex N.V. интересовались основной акционер ПАО «Лукойл» миллиардер Вагит Алекперов и еще одна компания. Представитель «Яндекса» отказался от комментариев. Представитель «Интерроса» Андрей Кирпичников не ответил на вопросы Forbes по существу. «Вопросы к деятельности «Лукойла» не относятся», — сообщил представитель НК Александр Кременецкий. Спрос на акции Yandex N.V. сохраняется и сейчас, рассказал еще один источник Forbes, близкий к брокерам. По его словам, есть какой-то крупный покупатель, юрлицо, которое базируется в ЕС и скупает бумаги «Яндекса» в Евросоюзе и США. Кого представляет это юридическое лицо, он не знает. $YNDX

СД Лукойла 11 января подведет предварительные итоги за 2023г и поставит задачи на 2024г Лукойл — Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня: Дата проведения заседания Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ»: 11 января 2024 года Повестка дня заседания Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ»: I. О предварительных итогах деятельности Группы «ЛУКОЙЛ» в 2023 году и задачах Компании на 2024 год по исполнению Программы стратегического развития Группы «ЛУКОЙЛ» на период 2022-2031 гг. II. О подготовке Отчета об устойчивом развитии Группы «ЛУКОЙЛ» за 2023 год $LKOH

Сбербанк запустил в своих банкоматах функцию внесения наличных без карты Сбербанк запустил в 98% всего банкоматного парка возможность вносить наличные без карты, сообщила журналистам пресс-служба кредитной организации. «Чтобы воспользоваться сервисом, нужно выбрать на экране банкомата опцию „Внести через “Сбербанк Онлайн», отсканировать появившийся QR-код с помощью смартфона с установленным мобильным приложением банка, подтвердить карту или счет зачисления и внести деньги в устройство. После пересчета деньги сразу поступят на карту или на платежный счет», — приводится в сообщении комментарий старшего вице-президента, руководителя блока «Сеть продаж» Сбербанка Татьяны Галкиной. $SBER

🚀Старт дня. Дорожают Татнефть и Северсталь 🎯Главное Индекс МосБиржи держится в районе 3100 пунктов. Дорожают Северсталь, Татнефть Рубль в небольшом минусе. Индекс гособлигаций корректируется 🎯В деталях Индекс МосБиржи растет на открытии торгов среды. По большому счету он все еще удерживается в районе 3100 пунктов, у которой курсирует последнюю неделю. Остается три торговых дня в уходящем году. Без новых драйверов сложно будет подняться даже к 3150 с учетом вероятного спада торговой активности. Среди ликвидных бумаг продолжают дорожать бумаги Татнефти $TATN (+0,8%), Северстали $CHMF (+0,8%). Обе акции входят в число фаворитов аналитиков БКС на следующий год. Тяжеловесы — Сбер, Газпром — демонстрируют символические изменения. $SBER $GAZP Повышенная спекулятивная активность сохраняется в акциях Глобалтрак. От дивидендов сегодня очистились бумаги Газпром нефти и Novabev. $BELU Рубль снижается, но темпы небольшие. Индекс гособлигаций RGBI отступает третий день подряд после ралли, последовавшего за декабрьской встречей Банка России по ключевой ставке. Внешний фон Индекс S&P 500 вырос на 0,42%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,02%. Азиатские индексы демонстрируют положительную направленность. Нефть Brent растет на 0,1% до $81,1 за баррель. Завершаем год около 3100 Индекс МосБиржи остается около 3100 п. и в последние сессии показывает невысокую амплитуду колебаний. Объемы торгов во вторник начали снижаться и, скорее всего, продолжат падать в оставшиеся дни недели. В условиях нейтральной динамики индекса вновь начали формироваться спекулятивные импульсы роста в третьем эшелоне. Накануне без каких-либо оснований более 15% прибавили акции Белона и Глобалтрака. Обе бумаги ранее уже были замечены в аналогичных беспричинных взлетах. Рост цен на нефть Фьючерсы Brent во вторник выросли на 2,2% и вновь вернулись выше $80. Поддержку сырьевым ценам оказывает нестабильность ситуации в Красном море (риски перебоев и эскалации), а также общее снижение индекса американского доллара. Следующим целевым ориентиром по Brent выступает район $83–84,5. Акции российских нефтяников в этих условиях показывают более сильную динамику по сравнению с индексом МосБиржи. Вероятно, эта тенденция продолжится. Корпоративные события 📌НКХП и ДЗРД: Сегодня состоятся собрания акционеров. В повестке вопрос утверждения промежуточных дивидендов. Дивдоходность по НКХП около 2,8%, ДЗРД-ао — 1,8%, ДЗРД-ап — 2,8%. $NKHP 📌Мосгорломбард: Сегодня завершится период приема заявок для участия в IPO компании. Если не будет очередного переноса, то 28 декабря возможен старт торгов. 📌Сегежа: Агентство Эксперт РА понизило кредитный рейтинг компании сразу на две ступени до ruВВВ c «развивающимся» прогнозом. Причина в высокой долговой нагрузке и снижении EBITDA. Акции упали на 3% после новости о понижении рейтинга. $SGZH Важные события и статистика Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за ноябрь, данные о промышленном производстве в январе-ноябре, о финансовых результатах деятельности организаций в январе-октябре, о деловой активности организаций в России в декабре и об оценке индекса потребительских цен с 19 по 25 декабря. 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

Мосбиржа начала торги биржевым фондом денежного рынка с расчетами в юанях 27 декабря 2023 года на фондовом рынке Московской биржи стартовали торги новым биржевым паевым инвестиционным фондом (БПИФ) «Ликвидность. Юань» под управлением УК АО ВИМ Инвестиции. БПИФ «Ликвидность. Юань» (торговый код – CNYM) предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств инвесторов и управления ликвидностью в китайских юанях. Активы фонда размещаются преимущественно в инструменты денежного рынка (сделки обратного репо) с расчетами в китайских юанях. Бенчмарком фонда выступает индикатор стоимости обеспеченных денег в юанях RUSFAR CNY (Russian Secured Funding Average Rate CNY), рассчитываемый Московской биржей на основании сделок репо с центральным контрагентом c клиринговыми сертификатами участия с расчетами в юанях. Стоимость пая на момент формирования фонда – 135 рублей, минимальный объем покупки – один пай. Комиссия и расходы фонда не превышают 0,5% в год от стоимости чистых активов фонда. $MOEX

В оставшиеся дни года рубль может показать слабость - Промсвязьбанк Вчера российский рубль продолжил тенденцию плавного укрепления относительно доллара, наблюдаемую с конца прошлой недели. К концу сессии доллар США стоил 91,66 рублей. Китайский юань фактически стабилен – он подорожал всего на 3 копейки до 12,79 рублей. Объем торгов на валютном оставался невысоким на фоне предновогоднего периода в России и рождественских каникул в прочих странах. Возможно, что эффект повышенного спроса импортеров и населения на валюту, характерный для конца года, уже реализовался и, с учетом высоких цен на нефть, на валютном рынке установилось определенное равновесие. Сегодня утром доллар стоит 91,75 рублей, юань – 12,81 рублей. Завтра ожидается день налоговых выплат, поэтому есть вероятность, что предложение валюты со стороны экспортеров будет увеличиваться. Одновременно в оставшиеся дни года инвесторы традиционно стремятся минимизировать риски, выбирая безопасное позиционирование в валюте. Это, напротив, может способствовать ослаблению рубля. С учетом сниженного объема ликвидности, тот или иной фактор может в моменте ощутимо влиять на валютные котировки. Ориентируемся на курс в пределах 90,5-92 рублей за доллар США. «Промсвязьбанк» $USDRUB

СПБ Биржа информирует о проведении торгов ценными бумагами российских компаний в период рождественских и новогодних праздников в 2024г СПБ Биржа информирует о проведении торгов ценными бумагами российских компаний в период рождественских и новогодних праздников в 2024 году. В праздничные дни 3—5 января и 8 января 2024 года торги и расчёты ценными бумагами российских компаний будут проводиться согласно расписанию с учётом особенностей. $SPBE

Бумаги в фокусе на утро • Татнефть-ао (+3,3%), -ап (+2,5%). Акции нефтяной компании продолжают выглядеть лучше рынка и сектора, оправдывая наш позитивный взгляд на эти бумаги. Во вторник они подошли к отметке 700 руб. И хотя в моменте отмечается техническая перекупленность, наверху в качестве долгосрочного ориентира выступает исторический максимум в области 830–850 руб. $TATN • Газпром нефть (+2,3%). Вчера в акциях компании закрылся дивидендный реестр. На одну бумагу будет выплачено по 82,94 руб. Просадка с открытия в среду может быть около 8,5%. Долгосрочный взгляд на акции Газпром нефти нейтральный. $SIBN • Novabev Group (-0,4%). Сегодня бумаги также откроются гэпом вниз из-за прохождения дивидендной отсечки, но просадка будет незначительной из-за невысокого размера выплат (135 руб.). Падение на открытии ожидается в пределах 2–2,5%. $BELU • Сегежа (-3%). Акции оказались в числе аутсайдеров после снижения рейтинга от агентства Эксперт РА сразу на 2 ступеньки с ruA- до ruВВВ c «развивающимся» прогнозом. Новый рейтинг указывает на высокий уровень чистого долга в условиях снижения показателя EBITDA. Новость негативна лишь с точки зрения настроения инвесторов, но в целом непростая ситуация с долгом у Сегежи и так была ранее известна исходя из отчетности компании. Именно фактор высокой долговой нагрузки обуславливает сдержанный взгляд на перспективы акций. В кейсе Сегежи крайне важно дождаться восстановления экспортных цен на ключевые виды продукции. $SGZH • ГМК Норникель (-4,5%). Акции во вторник очистились от дивидендов. Просадка оказалась чуть ниже уровня дивдоходности. В ближайшие дни акции могут показывать нейтральную динамику. $GMKN 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

ГМК Норильский никель. Куда двинемся после дивгэпа На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 4,5%, закрытие прошло на отметке 16 360 руб. Бумага выглядела хуже рынка, показавшего нулевую динамику. Краткосрочная картина • На торговой сессии вторника акции Норникеля упали после прохождения даты дивидендной отсечки. Дивдоходность на закрытие понедельника составила 5,3%. • Размер гэпа уложился в рамки ожиданий, котировки опустились к зоне поддержки 16 350–16 400 руб. День бумаги провели в низковолатильной консолидации. • Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. К концу года торговая активность может снизиться, краткосрочных драйверов для направленного движения сложно обозначить. • В случае спуска ниже 16 300 руб. вырастут риски движения к 15 900–16 000 руб. Однако если до конца года бумаги удержатся над 16 300 руб., то можно будет рассчитывать на скорейшее закрытие дивгэпа. $GMKN

Газпром поставляет в Узбекистан в декабре 2023г максимально технически возможный объем газа, который можно поставить по газопроводу «Средняя Азия - Центр» — Миллер Алексей Миллер: Владимир Владимирович, в период ОЗП мы очень конструктивно, по-соседски, работаем с нашими партнерами. В Узбекистан в декабре тоже пришли морозы, и наши узбекские друзья, коллеги попросили увеличить поставки газа в Узбекистан в объеме, который превышает в два раза наши суточные обязательства по подписанному контракту. В настоящее время мы в Узбекистан поставляем в декабре-месяце вообще максимально технически возможный объем газа, который можно поставить по газопроводу «Средняя Азия — Центр». $GAZP

Среднемесячное число объявлений в VK Рекламе увеличилось в 15 раз г/г, а выручка интернет-магазинов от рекламы выросла в 2 раза — компания «Среднемесячное количество объявлений в VK Рекламе выросло в 15 раз год к году. В 2023 году на каждый вложенный рубль в продвижение сайтов платформа сгенерировала в 2,6 раза больше покупок, добавлений товаров в корзину, заявок и других целевых действий. Число продаж в мобильных приложениях выросло в 3,6 раза, а выручка интернет-магазинов от рекламы - в два раза», — говорится в сообщении VK. Выше всего показатель выручки, сгенерированной интернет-магазинами с помощью VK Рекламы, у маркетплейсов — 8,5 рубля на каждый вложенный рубль. Количество уникальных рекламных кампаний сайтов росло в течение года в среднем на 62% в месяц, инвестиции бизнеса - на 82%. На платформе продвигается на 70% больше приложений, чем в 2022 году, бюджеты на их рекламу увеличились на 88%, отмечают в сервисе. Активнее всех нарастили количество установок после перехода по объявлениям приложения соцсетей - в 5,2 раза за год. Быстрее других наращивают бюджеты на рекламу бизнесы в категориях спорт и недвижимость. $VKCO

🚀12 новых бумаг «под покрытием». Аналитики БКС предлагают инвесторам актуальную информацию по самым востребованным на рынке бумагам. В их числе — крупнейшие отраслевые игроки, технологические холдинги и перспективные компании. В 2023 г. под аналитическое покрытие попали 13 «новичков» — собрали их в отдельную подборку. 🟢Мосэнерго (взгляд — позитивный, цель на год — 4,80 руб. / +55%) Крупнейший производитель электроэнергии и тепла в Московском регионе. Позитивный взгляд на бумаги сохраняется благодаря положительному свободному денежному потоку и в целом устойчивому бизнесу. Ежегодно выплачивает дивиденды — около 50% чистой прибыли по РСБУ. К рискам относятся регулирование и спрос, хотя последний относительно стабилен. $MSNG 🟢ТГК-1 (взгляд — позитивный, цель на год — 0,012 руб. / +36%) Ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. В 2022 г. компания перестала выплачивать дивиденды, средства могли пойти на капзатраты и погашение долга, который составил около 10 млрд руб., по данным за III квартал 2023 г. $TGKA 🔴ОГК-2 (взгляд — негативный, цель на год — 0,27 руб. / -52%) По прогнозам аналитиков, компанию ждет снижение выручки на 27 млрд руб. и падение EBITDA — на 70% и более в 2025 г. Риски: регуляторные, изменение правил и цен на рынке электроэнергии и мощности, а также корпоративного управления. $OGKB 🟢Транснефть-ап Взгляд — позитивный, цель на год — 200 000 руб. / +38% Оператор крупнейшей в мире системы нефтепроводов, по которой транспортируется 80% нефти и 30% светлых нефтепродуктов РФ. $TRNFP 🟢Совкомфлот Взгляд — позитивный, цель на год — 160 руб. / +17% Бенефициар ситуации с санкциями против российской нефтяной отрасли, которые привели к росту ставок фрахта для нефтяных танкеров до рекордных уровней. Бизнес компании в значительной степени представлен в долларах США. $FLOT 🟢Fix Price Взгляд — позитивный, цель на год — 480 руб. / +61% Высокоприбыльная бизнес-модель, которая исторически росла быстрее рынка. На долгосрочной дистанции позитивная динамика может продолжиться. Однако в IV квартале 2023 г. $FIXP 🟢TMK Взгляд — позитивный, цель на год — 280 руб. / +38% Ведущий игрок на рынке труб РФ. Внутренний спрос на трубы остается сильным и это сулит хорошие продажи ТМК, а высокая прибыль на горизонте года может дать дивиденды с доходностью от 10%. $TRMK 🔴Группа Астра Взгляд — негативный, цель на год — 420 руб. / -18% Астра, разработчик российской операционной системы Astra Linux, показала слабые результаты за III квартал 2023 г. Низкие темп роста и увеличение себестоимости объясняют осторожный взгляд аналитиков на бумагу. $ASTR 🟢Novabev Group Взгляд — позитивный, цель на год — 6900 руб. / +28% Крупнейший в РФ производитель и независимый импортер крепкой алкогольной продукции: более 30 собственных брендов и 100 импортных. $BELU 🟢Henderson Взгляд — позитивный, цель на год — 810 руб. / +50% Лидер среди ритейлеров мужской одежды в РФ. Уход зарубежных игроков и снижение конкуренции позитивно сказались на развитии и рентабельности компании. $HNFG 🔴М.Видео-Эльдорадо Взгляд — негативный, цель на год — 160 руб. / -6% Крупный игрок с 30-летней историей на российском рынке электроники и бытовой техники. Выручка М.Видео-Эльдорадо в 2019–2021 гг. росла в среднем на 11%, но в 2022 г. снизилась на 16% на фоне слабости рынка. $MVID 🟡Банк Санкт-Петербург Взгляд — нейтральный, цель на год — 250 руб. / +12% Занимает 17-е место по объему активов среди банков РФ — 994 млрд руб. на 1 ноября 2023 г. — и не входит в список системно значимых кредитных организаций. На Северо-Западе страны у банка сильные рыночные позиции. $BSPB 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 tinkoff.ru/baf/7SZHGgvjAgr 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 tinkoff.ru/baf/4fRIwF5m1BF #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #итоги #обзор #теханализ_в_пульсе

Факторы дешевого доллара Главное • В начале 2024 г. укрепление рубля может продолжиться. Факторы жесткого цикла ДКП ЦБ и нормативы репатриации выручки экспортеров еще долго будут играть на стороне российской нацвалюты. • Глобальному доллару заказана дорога вверх. Фактор окончания жесткого цикла ФРС априори играет против американской нацвалюты. Валюты Европы и Азии из мировой резервной корзины наверняка будут дороже. • Долговой рынок разделяет монетарный сентимент — доходности международных облигаций продолжают сильно падать, а траектория отечественных ОФЗ сигнализирует о выходе ключевой ставки российского ЦБ на плато. • На сырьевом рынке нефть Brent резко рванула за $81, план роста цены барреля полностью сработал. Золото под $2070, но это лишь заминка перед движением на исторические максимумы. Сильные распродажи газа NG в 2023 г. могут ослабнуть в начале 2024 г., и отскок волатильных контрактов может быть быстрым и высоким. В деталях Глобальный доллар США продолжает падение к основным резервным валютам из корзины. Фактор слабости доллара — позиция ФРС по ключевой ставке. Вероятность окончания цикла ДКП — 100%, шанс на снижение ставки в марте 2024 г. составляет около 80%. Ожидания монетарного послабления читаются со знаком минус для нацвалюты страны. При текущем индексе доллара DXY у 101,4 п. следующий ориентир — на круглые 100 п., а за этим пойдут вверх валюты стран Азии и Европы, развивающиеся валюты, индексы акций и commodities. Мировой долговой рынок приходит в себя после осеннего взлета ставок бондов на 20-летние максимумы. Сейчас же — доходности 10-летних гособлигаций США уверенно ниже 3,9%, а два месяца назад были выше 5%. Фактор долгового рынка поддерживает инструменты долевого рынка, и индексы акций Штатов не перестают каждый день переписывать многолетние максимумы. Российский индекс гособлигаций RGBI: 121,44 п. вчера корректировался после мощного 6-дневного ралли, вернувшего котировки и доходности ОФЗ на уровни начала декабря. Ценовое дно в облигациях было на факте повышения ставки ЦБ до 16%. Жесткий цикл надолго, но дальнейшего роста стоимости фондирования уже не ожидается, а к концу 2024 г. ключевая ставка может вернуться к 10%. То есть рост цен ОФЗ и падение их доходностей продолжится, локальный откат котировок можно рассматривать как возможность для покупки ОФЗ под перспективу ценовой стабилизации в экономике в 2024 г. Товарный рынок оптимистичен: нефть Brent ожидаемо обновила максимумы месяца, баррель на $81, скоро может быть и $83. Газ NG $2,45/Mmbtu отскакивает после распродаж, и год потерян для покупателей, но в начале 2024 г. волатильность может быстро подкинуть цены топлива вверх. Золото у $2070, и унция к началу весны способна переписать исторические максимумы $2150 на фоне приближения монетарного разворота ФРС и падения доллара, с которым у драгметалла обратная сила связи. Фондовый рынок США опять обновил годовые пики, индекс S&P 500 уже в шаге от исторического максимума. Есть технические и фундаментальные ориентиры роста рынка на 2024 г. В Азии подъем индексов в среднем на процент, и это дополнительный фактор к положительному открытию европейских площадок. Российский индекс МосБиржи в оставшиеся три сессии до Нового года вряд ли уже куда-то двинет, но в будущем году есть высокая вероятность уйти выше 3600 п. Разобраны акции лидеров и аутсайдеров года, обозначены перспективы курса бумаг в 2024 г. Российский рубль накануне изменился незначительно, внутридневная амплитуда колебаний немногим больше полпроцента, волатильность затухает в преддверии конца года. Несмотря на девальвацию нацвалюты с начала 2023 г. на 30%, в последние два месяца произошла стабилизация и некоторое укрепление рубля. В моменте доллар падал под 88, а сейчас у 92. Средний курс 90, скорее всего, удовлетворяет и экспортеров, и импортеров. Также на круглой отметке сводится бюджет. $USDRUB

Ожидаемые события на 27 декабря 2023 В России. Корпоративные события Мосгорломбард — завершается период приема заявок в рамках IPO НКХП — ВОСА. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2023 г. $NKHP ДЗРД — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов Роснефть — заседание совета директоров. В повестке вопросы о предварительных итогах выполнения плана финансово-хозяйственной деятельности за 2023 г., об утверждении плана на 2024-2025 гг. $ROSN В России. События и статистика Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за ноябрь, данные о промышленном производстве в январе-ноябре, о финансовых результатах деятельности организаций в январе-октябре, о деловой активности организаций в России в декабре и об оценке индекса потребительских цен с 19 по 25 декабря. О чем пишут СМИ ЦБ хочет расширить список экспортеров, представляющих информацию о своих активах — Коммерсант Минпромторг не пошел на смягчение импортозамещения электроники — Коммерсант ЦБ обзванивал эмитентов третьего эшелона на фоне резких скачков их акций — Ведомости Выдачи кредитов на автомобили установят рекорд в 2023 г. — Ведомости Миллер доложил об увеличении в 1,5 раза поставок газа в Китай в этом году — Известия С майнеров вира: регионы переведут на дифференцированный тариф на электроэнергию — Известия Bloomberg: изъятие США активов РФ будет «незаконным и неразумным» — ТАСС