"ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ" 🤑 Замечали как убыток в 10.000 руб. влияет на наше поведение при принятии инвестиционных решений? А как профит в 10.000 руб.? Казалось бы суммы одинаковые, но испытываем мы абсолютно разные по эмоциональности переживания. 📈 Или например: нам менеджер в @Tinkoff_Investments предлагает купить $GAZP под дивиденды с доходность 25%, но риск не закрытия дивгепа составляет 50%, либо купить высококачественные облигации этого же эмитента $RU000A0JXFS8 с доходность 9%, но вероятность снижения стоимости облигации, в связи с повышением ставок в 20%. 💵 Кто-то захочет рискнуть и получить больше, для другого человека более важной окажется стабильность и гарантия. Если проанализировать статистику, то большинство людей все же отдаст предпочтение гарантированному варианту с облигациями, пусть и не такому прибыльному. 🤔 Вы можете со мной не согласиться, но статистика по портфелю 90% участников рынка говорит об обратном - что люди поступают иррационально. 🔍 Психика по-разному реагирует на потери и выгоды, даже если риск одинаковый. Этот нюанс досконально изучили Д. Канеман и А. Тверски. Ученые разработали "ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ" в 1979 году, за которую была получена Нобелевская премия в 2002 г. Теория утверждает, что при принятии решений в ситуации возможного риска человек всегда полагается на собственные субъективные суждения о полезности при оценке профита и убытков и никогда не ведет себя рационально. Теория перспектив делает акцент на субъективизме и гласит, что люди склонны переоценивать низкие вероятности возникновения альтернатив и недооценивать высокие вероятности. Теория утверждает, что люди принимают решения на основании потенциальных выигрышей и потерь. ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ может быть представлена следующим образом: • ЭФФЕКТ КОНТЕКСТА - даже в тех ситуациях, когда нам кажется, что мы принимаем решения на основе объективных оценок, мы все же поступаем в некоторой степени иррационально, потому что любое принятое решение совершается в каком-то контексте. ❗️ Стоит отметить, что они могут кардинально отличаться от объективного положения вещей. • НЕПРИЯТИЕ ПОТЕРЬ - мы концентрируемся на негативном даже при наличии позитивного. Есть исследования которые говорят о том, что негативные новости воспринимаются людьми в 2.5 раза активнее, чем позитивные. • НЕПРИЯТИЕ ПОТЕРЬ - нам свойственно не максимизировать выгоды, а минимизировать потери. То есть торгуем от риска. Мы искажаем вероятность исхода событий, приписывая дополнительную вероятность маленьким значениям и занижая высокие показатели вероятности . • ИЛЛЮЗИЯ НЕВОЗВРАТНЫХ ПОТЕРЬ - после того, как мы понесли большие убытки, наша чувствительность к каждой последующему убытку падает, и мы начинаем нести убытки вновь. Часто бывает так, что трейдер пытается отыграться, но несет снова убытки Таким образом, теория перспектив показывает нам, что в условиях риска мы ведем себя нерационально. Что применимо к нашей работе: • Часто в инвестициях одинаковые убыток воспринимается человеком намного чувствительнее, чем профит в таком же размере. ❗️ Это приводит к необдуманным действиям на рынке и потери контроля над собой и отход от стратегии. Если вы получили значительный убыток с утра, лучше закрыть терминал и пойти погулять. Знаю это по себе! • Допустим мы торгуем осторожно, но не поставили стоп и наша позиция показывает незначительный убыток, мы ждем отскока, но просадка растет, увеличивая наш убыток. И не смотря на нашу изначальную осторожность и НЕПРИЯТИЕ ПОТЕРЬ мы продолжаем ждать увеличивая свои потери, что влечет к нерациональному поведению. Берегите свои депозиты! Заходите в сделки обдуманно! 😉 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение @Pulse_Official надеюсь ничего не нарушила))