"АРБИТРАЖНЫЕ СТРАТЕГИИ" 🖐🏻Всем привет! 🔍В 2020-2021 годах слово #арбитраж было самое вожделенное для Российских трейдеров. Арбитраж не ограничивается только разницей цен на разных Биржах. 💵Сегодня обсудим самые распространенные арбитражные стратегии: • 🔸Чистый Арбитраж. Это стратегия заработка на разнице курсов одного БА на различных площадка, как в нижеприведенном примере на $MOEX и $SPBE https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GOLD.100/2fc76687-ec21-4313-ad95-81952915ef6d/ • 🔸Событийный Арбитраж. Стратегия которая позволяет получить прибыль на разнице стоимости двух инструментов, которая может образоваться при возникновении определенных обстоятельств. К таким событиям относятся: увеличение рисков, слияния, проблемные или нестабильные ценные бумаги (акции), заключение контрактов, выдача разрешений регулирующими органами, судебные решения. Ниже я описывал ситуацию Событийного Арбитража; https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GOLD.100/4e45022e-4fd6-4946-bf18-e62665b97d0f/ • 🔸Статистический арбитраж. Здесь подразумевается набор стратегий, единой чертой которых является извлечение прибыли из статистических расхождений в соотношении цен БА, не связанных друг с другом напрямую, но имеющих долгосрочную тенденцию к совместному движению; • 🔸Календарный арбитраж. Стратегия которая позволяет заработать на разнице в ценах на рынке спот и на рынке фьючерсов. Иногда цены по фьючерсам слишком сильно расходятся с ценой БА, что позволяет на этом заработать; • 🔸Процентный арбитраж (carry-trade). Данная стратегия позволяет извлечь прибыль из разницы процентных ставок на мировых рынках; • 🔸Валютный арбитраж. Данная стратегия основана на ситуации когда курс валюты разный, если покупать ее через кросс-курсы с другими валютами. Такая ситуация возникала весной 2022 года в связи с резкими колебаниями валют. Ниже я давал интервью для @Forbes https://www.forbes.ru/finansy/469693-tin-koff-ocenil-poteri-ot-neverno-ustanovlennogo-valutnogo-kursa-v-7-mln • 🔸Арбитраж с кривыми доходностями. Это стратегия, при которой занимаются длинные и короткие позиции по разным точкам кривой доходности ОФЗ, чтобы извлекать прибыль из временных неправильных относительных оценок; • 🔸Арбитраж структуры капитала. Это стратегия позволяет получить прибыль от неправильного ценообразования ценных бумаг в структуре капитала одной компании. Например занимается короткая позиция по Акциям эмитента, а длинная позиция по Облигациям этого же эмитента; • 🔸Конвертируемый Арбитраж. Стратегия которая позволяет получить прибыль за счет разницы между ценой конвертации облигаций и текущей ценой акций базовой компании; • 🔸Арбитраж волатильности. Стратегия, которая позволяет получить прибыль от разницы между прогнозируемой будущей волатильностью цены БА, и подразумеваемой волатильностью опционов на этот БА; 🔹Существует еще множество Арбитражных стратегий, но все они являются производными стратегиями от перечисленных выше так или иначе. 📌Арбитражные стратегии отличаются довольно низким риском, но и низкой доходностью. Поэтому для использования данных стратегий часто прибегают к большим кредитным плечам, что требует от трейдера хорошего понимания принципа работы финансовых инструментов. 📌Так как Арбитражные стратегии относительно безрисковые то и неэффективности, из-за которых возникают Арбитражные ситуации, очень быстро устраняются самими же участниками рынка. 💡В следующих постах более подробно рассмотрим каждую из описанных стратегий! 🔥Всем хороших выходных! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2023 #обучение