💻 Вчера поздно вечером группа "Астра" ASTR уточнила ценовой ориентир в рамках SPO – 555 рублей за акцию. Сейчас на вторичке бумага торгуется по 586 руб. за акцию., что на 5% выше цены SPO. Здесь открываются возможности для Арбитража. Я провел следующие действия: • Короткая позиция $ASTR - 6500 лотов; • Заявка на участие в SPO - 12000 лотов. В размещение подал большую заявку чем открытая короткая позиция так как спрос большой и могут не удовлетворить всю заявку. ⚡️ В случае закрытия всего объема короткой позиции по 555 руб. прибыль будет около 200 000 руб. Аналогичная ситуация не так давно была в AQUA Да поможет мне бог Арбитража... Не ИИР!

🤪 Я тут угорел и купил ноты на SBER со страйком 340 руб. с экспирацией 17.11.2024 г. от БКС. Сразу скаже это не реклама и не ИИР! ❌ В целом я очень негативно отношусь ко всем структурным продуктам и крайне не рекомендую не квалифицированным инвесторам участвовать в них. ЦБ РФ вроде как стал бороться с недобросовестной практикой от банков и инвестдомов когда они впаривали такие структурные ноты вместо обычного вклада, под предлогом более высокого дохода. Так у меня родителям навязали такие ноты в 2021 году на 500к когда они пришли открывать вклад в банк "Открытие", но вся соль в том, что страйк был привязан к индексу еврооблигаций, которые оказались заморожены и деньги они не могут вернуть.. ✍️ Итак вернемся к структуре, это грубо говоря Опцион Колл на Сбер. Только в отличие от Опциона здесь не уплачивает премия, а сама Нота торгуется с дисконтом равной требуемой доходности рынком на вложенные средства. Мы ведь не хотим давать БКС деньги в долг беспроцентно? Дело в том, что у Ноты нет купонов и она ведет себя как бескупонная облигация с вшитым опционом колл на $SBER. Такие Ноты я не рекомендую брать на размещении, так как вы финансируете БКС бесплатно, в надежде на рост БА (SBER), а вот на вторичке сейчас эти ноты торгуются по 90,9% от номинала, что равно YTM - 17,6% Параметры выпуска: • ISIN: $RU000A103YF7; • Номинал: 1000 руб.; • Рейтинг выпуска: ruA (ЭКСПЕРТ РА); • Срок: 6 мес. погашение 17.11.2024; • Страйк: 340 руб./1 акция Сбер АО; • Порог: уровень, выраженный в % от величины страйка. 👨‍💻 В данном примере я рассматриваю ноты исключительно как замена Опциона Колл на БА которые лежит в основе обоих инструментов. В данном инструменте дохиодность к погашению составит 17,6% и + премия 100% за рост БА выше страйка. Допустим каждые 9 руб. роста сверх страйка даст +1% на вложенные средства от покупки по 90% от номинала. 👆 В целом я не особо верю в рост SBER на протяжении полугода куда то выше 340-350 руб./акция, поэтому ограничусь доходностью 17,6%, но если БА пойдет выше страйка будет приятный бонус. ‼️Еще один момент - так как такие инструменты не доступны в Тинькофф, то они заведомо "не популярны", а значит можно найти много интересных историй. НЕ ИИР!!!!!

🏦 Не ожидал я такой мгновенной переоценки акции СПБ-биржи SPBE после утренней новости, хотя многие в меня кинули камень, дескать новость ерунда. ✍️ Не стал дожидаться иксов, прикрыл позицию утреннюю. Как правило SPBE после таких резких задергов медленно, но верно сползает в течение нескольких недель, до новой новости либо поста пампера. Многие вообще выразили сомнение - зачем эмитенты, собравшихся первично листинговаться на бирже выбирать для это СПБ-биржу? Думаю ответ прост - биржа зарабатывает на IPO через комиссии с различных услуг: • Сам листинг: Биржа проверяет соответствие эмитента параметрам листинга (фин показатели, корпоративное управление и пр); • Организация торгов: Биржа обеспечивает техническую инфраструктуру для проведения торгов акциями компании; • Информационно-аналитические услуги: Биржа предоставляет информацию о торгах, аналитику и новости, связанные с компанией; • Клиринговые и расчетные услуги: Биржа обеспечивает клиринг и расчеты по сделкам с акциями компании. 🤔Очевидно при выборе площадки для первичного размещения эмитент руководствуется размером комиссионных расходов, а если СПБ-биржа будет предлагать конкурентные преимущества то мы, вполне, можем увидеть рост IPO именно на площадке Питерской биржи. Пожелаем удачи @SPBexchange