"ОПЦИОНЫ В ТИНЬКОФФ" ⏰ Пока на $MOEX происходит абсолютно ничего, а инвесторы ждут новую партию дивидендов, продолжаю размышлять на тему торговли Опционами в Тинькофф, благо @Pulse_Official стимулирует к этому. Вопрос стоит следующим образом: Расскажите под тегом #pro_option, с чего вы начали изучение опционов и что посоветовали бы теперь новичкам 🤔 🧐 Наверно, впервые, я узнал про Опционы из технической литературы или фильмов про трейдинг. Но больше массовую популярность Опционы получили в РФ сообществе после событий в Январе 2021 года с акциями $GME $AMC $PBI и прочие, которые разгонялись сообщество #WALLSTREETBETS на Реддит. ☝️ Страны советов давно уже нет, да и давать советы самое неблагодарное дело, но по условиям конкурса нужно поделиться своим опытом и советами. Касаться механизма работы опционов не будем, у меня уже были посты такие, дам несколько советов, на которые нужно обратить внимание при торговле Опционами в $TCS 🧧 СОВЕТЫ: 🔷1. Первое и самое главное, вы должны разобраться в сути вопроса, как с технической, так и рисковой. Из личного опыта предложу к прочтению две книги (см. Скрины), они несного специфичные, но дадут вам основу: • "Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли" Натенберг Шелдон - книга довольно лояльна к новичкам, хотя предназначена для трейдеров и аналитиков, разобраться в материале без профильных знаний вполне реально. В книге описаны различные стратегии и связки, которые вы не сможете реализовать в Тинькофф, но общее понимание работы инструмента вам книга даст вполне; • "Опасные игры с деривативами. Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Societe Generale и AIG" Жак Лоран - это больше развлекательное чтиво, ❗️НО с описанием работы диревативов. В книге описаны реальные ситуации работы трейдерских отделов крупных Инвест домов, Инвест банков, Страховых и т.д., разобраны ошибки, допущенные рядовыми трейдерами и повлекшие огромные убытки и дефолты, а так же описаны методы как можно было избежать убытков. Крайне рекомендую к прочтению! 🔷2. Изучите теорию и правила торговли, а ❗️ особенно комиссии, в $TCS у них на сайте https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/8277394c-2179-450a-8420-ecdbd4c7fa8e/ 🔷3. После изучения теории вам нужно понять, для чего вы будете использовать Опционы в своей стратегии. Дело в том, что в Тинькофф вы можете выступать только покупателем Опционов. Отсюда вытекают следствия: • Вы сможете использовать Опционы в качестве хеджа своей основной позиции по БА, но правда только на 1-2 недели, квартальные и более долгие Опционы в $TCS не доступны; • Отсюда следующее заключение - из-за высоких комиссий хедж позиции по БА вам обойдется дороговато и не на долгий срок; • Так как Опционы 🗓 - недельки то и по спекулировать вы вряд ли сможете. Причина проста - вероятность, что БА сильно изменит цену за неделю крайне мала, а значит вы будете терять премию и комиссию; • Вы не сможете составлять различные стратегии связанные с необходимость выступать как покупателем так и продавцом Опционов; 🔷4. Вы можете резонно заметить - но ведь можно использовать CALL OPTION бы заработать на росте цены БА! Все верно, но с такими комиссиями, ликвидностью в стаканах опционов и невнятными движениями $MOEX вы элементарно не сможете взять необходимое движение БА, так как за неделю Тета (временной распад) сьест всю стоимость вашего Опциона. Ждем от @Tinkoff_Investments изменений в этом направлении; 🔷5. Из опыта торговли в $TCS опционами сделал умозаключения: • При комиссии 10% от стоимости контракта, но не менее 2 руб./контракт имеет смысл покупать только опционы на дорогие акции такие как $LKOH $PHOR; • Покупая опционы, например, на $SBER при их стоимости за контракт - 4 руб. вы отдадите комиссию - 2 руб./контракт, что равно - 50% комиссионных; • Итого имеем - что бы комиссия реально составляла 10% - контракт должен стоить > 20 руб.; #pro_option #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени