По-моему компанию раздают дешево. Частный бренд HNFG с комфортным уровнем долга, амбициозными планами и поредевшими конкурентами. Долг/ebitda на начало года 0.8 Выручка за последние три года в среднем растет на +22%.

Стремится ли MGNT стать непубличной компанией? Сперва надо сказать, что эту компанию я очень люблю и считаю ее очень перспективной. Она всегда есть у меня в портфеле. Но меня не покидала мысль, что в любой момент они могут выкинуть оферту на выкуп своих акций с Мосбиржи по аналогии с кейсом Детского мира. Эти опасения были основаны на нескольких факторах: не решенных вопросах юрисдикции главного акционера, отстуствии отчетов и работы с инвесторами, выкуп доли у нерезидентов, а также копящемся кэше на счетах. Но новость о покупке KazanExpress дает надежду, что денежные средства будут инвестированы в себя и на гипотетический выкуп своих бумаг не пойдут. Парадокс в том, что чем меньше собственных средств сейчас у Магнита, тем более он привлекателен для меня, потому что не сможет себя выкупить и останется публичным. Официальным заявлениям, после подозрительном и длительном молчании компании я пока верить не склонен, доверия пока нет, а вот действия менеджмента я могу проанализировать. И речь даже не в том, разрешит ФАС эту сделку или нет — мне это не так важно. Главное то, что эта новость показывает намерения руководства использовать средства для развития компании. Я продолжу покупать Магнит и верить в рост капитализации. Что думаете по этому поводу?

GAZP Пришло время покупать. 1) Кажется уже невозможно придумать более худших новостей. 2) Следующие отчеты будут выходить на низкой (убыточной) базе прошлого года. 3) Впереди зима. 4) Сырьевые проблемы атомной отрасли в Европе из-за шухера в Африке. 5) Проект трубопровода мощностью 30млрд кубов через Африку в ЕС под вопросом. 6) Спотовые цены на газ в ЕС уже скорректировались, а значит следующий цикл роста уже скоро. 7) ЦБ не спешит бороться с девальвацией рубля. 8) На повестке дня турецкий газовый хаб.