Future_Trading
Future_Trading
29 февраля 2024 в 13:08
Природный газ: покупатель сохраняет свое существование Что видим? Сегодня выйдут данные по запасам: снова уменьшатся, но не так сильно, как ранее (г/г запасы все ещё высокие) - это и не важно в условиях понижения добычи. Начался процесс взаимокомпенсации: нет большого потребления - стоит задуматься о уменьшении добычи. Видно, что рынок понял намек: после экспирации февраля вышло много шортов крупных игроков, а в прошлом посте я констатировал покупателя на графике - локальный тренд имеется. Что по технике? Спотовый актив пробивает и пытается закрепиться выше 1,896: если закрепимся - потенциально едем к зоне продаж около двух. Здесь есть локальный восходящий тренд и ликвидность покупателя Почему я не лонгую? - сейчас газ дает возможность работать внутри дня за счет волатильности. Моя специализация: работать на пробой уровней и я каждый день ищу идеи, чтобы поймать движение и не переносить актив через ночь (ведь все меняется) На запасах быть в позиции не рекомендую. Они выйдут в 18:30 по МСК Общее личное мнение: Дно в этом сезоне позади, цена около 2-х, в целом, справедлива с учетом сокращения добычи: мы хотя бы понимаем, что ребята не будут просто генерировать бесконечность газа, а ставят какие-то границы. Газ будет волатильным, но не будет иметь какого-то сильного цикла в ту или иную сторону: считаю, что в ближайшее время мы не увидим как 1,4пп , так и 4 пп - будем болтаться где-то между 1,7-3. P.S: сильно сливают что-то перед запасами - очень часто по факту видим обратное движение. Просто наблюдение, не больше Соблюдайте риски! Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $NGH4
1,879 пт.
14,1%
45
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 апреля 2024
HeadHunter: весь позитив уже в цене
12 апреля 2024
Наши стратегии автоследования сохраняют отрыв от индекса Мосбиржи
8 комментариев
Ваш комментарий...
Ni4ego_Li4nogo
29 февраля 2024 в 13:09
Как можно писать о запасах не зная данных???
Нравится
1
Hudojnik777
29 февраля 2024 в 13:11
Все слив пошел
Нравится
2
Perevozchik1
29 февраля 2024 в 13:11
Не могут уменьшить добычу, это попутный газ🤣
Нравится
Future_Trading
29 февраля 2024 в 13:12
@Ni4ego_Li4nogo Я не верю, что при прогнозе в -81BCF мы увидим плюсовые значения
Нравится
Ni4ego_Li4nogo
29 февраля 2024 в 13:14
@Future_Trading так это ваше мнение, а пишете так, как будто данные вышли. Или я читать разучился?
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+17,1%
3,6K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+65,2%
3,6K подписчиков
lily_nd
+19,7%
1,5K подписчиков
HeadHunter: весь позитив уже в цене
Обзор
|
Вчера в 16:08
HeadHunter: весь позитив уже в цене
Читать полностью
Future_Trading
15,3K подписчиков27 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+38,55%
Еще статьи от автора
12 апреля 2024
Новатэк. Разбор компании: стоит ли покупать? 1)Вступление Компания сообщает о своих предварительных производственных показателях. В этом обзоре хочется ответить на вопрос: настолько ли все плохо и дешева и интересна ли компания сейчас? 2)Финансовые показатели по МСФО ◾️Выручка: 1372 млрд руб. (+18,5% к 2021г) ◾️EBITDA: 889,8 млрд руб. (+18,9% к 2021г) ◾️CAPEX: 223,8 млрд руб. (+17% к 2021 г) ◾️ЧП: 463 млрд руб. (+9,9% г/г к 2021г) 2.1)Что по оценке? ▪️EV/EBITDA = 4,4 (-2,77 п.п. г/г) На фоне операционных проблем компания существенно просела в цене: упали на 3% из-за недавнего новостного фона. Весь негатив уже заложен в бумаге, но и драйверов особо нет. Долгосрочно со ставкой на улучшение ситуации точно ▪️ND/EBITDA = 0,01 Фактически долга тут нет: избегают лишних расходов на обслуживание + есть деньги на развитие. 3)Из показателей: Бизнес эффективен даже в задушенном состоянии: стабильно пытается генерить кэш, но с очень большим грузом на себе: В 4 кв компанию обложили санкциями, из-за чего выросли затраты на создание танкеров и оборудования для СПГ, отсюда видим увеличения CAPEX в 4 квартале в два раза. Скорее всего затраты будут только расти: проект «Арктик СПГ-2» сейчас висит мертвым грузом для компании, будут вынуждены вкладывать деньги в создании танкеров совместно с государством. 4)Состояние бизнеса: плюсы и минусы. ➕Эффективный бизнес: активно инвестируют в собственное развитие и не загоняют себя в долговую яму. ➕Растут, несмотря на ограничения: показали результаты своей деятельности в условиях ограничений, о них написал ниже. ➕Дивиденды: как и говорил ранее, что Новатэк - это история роста, а не дивидендная корова. Дали 6,1% дивидендной доходности. Нормальная выплата ➖Санкции: задушили «Арктик СПГ-2», могут следующей целью взять основное предприятие, генерирующее основную прибыль компании. Тут маловероятный исход ➖Неопределенность: пока непонятна судьба «Арктик СПГ-2», конкретного плана не предоставили. Хотят перенаправлять мощности с него, чтоб не терять в объемах реализации Эта неопределенность и сподвигла меня повременить с покупкой с неким дисконтом. 5)Как компания функционирует в условиях санкций? ▪️Продажа газа: 21,47 млрд куб. м. (-3,8% г/г) ▪️Природный Газ: 21,12 млрд куб. м. (+1,2% г/г) ▪️Жидкие углеводороды: 3,46 млн тонн (+12,2% г/г) ▪️Всего углеводородов: 167,4 млн бнэ (+2,7% г/г) Умудряется расти в условиях санкций. Это как раз таки то, о чем я и говорил. Также сейчас планируют перенаправить линии сжижения на другой проект => удастся минимизировать потери с «Арктик СПГ-2» 6)Дивиденды: чем обрадовали? Дивидендная политика компании предполагают выплаты 50% от ЧП: за 2023 год направили 78 руб дивиденда (дд = 6,1%). Небольшая выплата, но вполне адекватная для растущего бизнеса 7)Мое мнение и идея: Приложил график: в рамках локальной нисходящей наклонной идем вниз, но пришли к поддержке при которой акции реально становятся интересными. Около 1258 начинаю набирать позицию на 0,5% от депо. Максимально буду брать не больше 1,5% в период неопределенности, если что-то прояснится: компания еще более интересная. Долгосрочно интересно, оценка дешевая + есть вера в благоприятное развитие Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 NVTK #пульс_оцени
12 апреля 2024
Все идет по плану! Сегодня День космонавтики, а с чем он у нас ассоциируется - с ракетами) Прикольный факт, именно в этот день индексы показывают локальные хаи каждый год. Редко в День космонавтики происходит коррекция. Сегодня выходит займер: как и писал в идее, отыгрывать стал через Мосгорломбард. Зафиксировал 30.000 прибыли на публичном портфеле, оставил небольшую позицию (3%). Остальное сокращу по факту выхода Что ещё известно: 1. Выходят по нижней границе в 235руб. Это не значит, что собрали мало - компания решила увеличить дисконт и сделать IPO привлекательнее - апсайт роста на старте будет выше, это огромный позитив. То же самое было с ЮГК 2. Аллокация около 14-15%: тоже очень хорошо учитывая дисконт. Даже если не будет сильного роста - компания будет интересна инвестиционно 3. Будут торговаться третьим эшелоном: в целом в течении нескольких месяцев могут стать вторым Считаю, что можем вырасти на 10-15% со старта, но помним, что после нескольких минут торгов пойдет фиксирование позиций Сегодня ещё и золото продолжает рост (утром разбирал), мои таргеты все ближе и ближе, но потенциал все ещё есть. В общем, с днём ракет! MGKL ZAYM
12 апреля 2024
Утренний обзор: что ждать сегодня? Индекс ММВБ закрылся прямо у уровня сопротивления в 3434: смотрим закрытие недели относительно уровня. Доллар вчера пытался закрепиться выше 93,4 и обновил полугодовые максимумы, но малые объемы не позволили закрепиться. Будет ли повторный штурм? - тренд то сохранился 1)Займер: старт. Торги начнутся в 15:00, выходим по верхней границе. Переподписка умеренная, но и размещение маленькое: интерес есть + выходим с дисконтом. Участвую, жду аллокации около 10-15% и примерно такого же роста на старте. Также взял небольшую спекулятивную позицию по мосгорломбарду как ставка на секторальный рост Если сильного роста не будет и останется дисконт, оставлю часть позиции после старта и даже буду смотреть в сторону добора: все-таки компания IT-сегмента, которая ещё и платит дивиденды Оценена недорого: P/bv = 2,2 | Справедливая P/bv = 2,7 2)Новатэк: предварительные результаты. ▪️Природный Газ: 21,12 млрд куб. м. (+1,2% г/г) ▪️Жидкие углеводороды: 3,46 млн тонн (+12,2% г/г) ▪️Всего углеводородов: 167,4 млн бнэ (+2,7% г/г) Под давлением США вынуждено приостановили деятельность Арктик СПГ-2 - это второе по важности предприятие по добыче СПГ. Хранилища заполнены, танкеров для реализации продукции тоже нету, но бизнес демонстрирует рост производства, пускай и слабый Здесь идея в том, что в стоимости весь негатив: P/E = 8,4x вполне нормально Сейчас держу позицию 0,5% от портфеля. На коррекциях буду набирать позицию лесенкой от 1250 3)Золото: неопреденность ушла. На днях уже точно утвердили, что будут брать 78.000 на килограмм золота с компаний и это хорошо. Да, это по сути налог, но он маленький - вряд ли государство объявит еще больше в ближайшее время Золото в США уже 2400$, а в своем посте про золото на прошлой неделе я считал, что при среднегодовой стоимости в 2300$ компании по типу ЮГК, Полюс и Селигдар могут переоцениться на 30-40%. Полюс: Компания может реализовать ~3 млн унций золота. По средней в 2300$ за унцию это 630млрд руб выручки и около 250млрд чистой прибыли. При такой реализации может произойти переоценка вплоть до 15-17 тысяч за акцию ЮГК: При средней в 2300$ можем увидеть переоценку к 1,4 рубля. Селигдар: к 115-120 Судя по всему, так и может быть, ведь много факторов поддерживают цену: 1. Скоро мировой цикл смягчения ДКП (позавчера после данных по инфляции к сожалению увидели, что этот процесс оттянется, но факт есть факт - пики инфляции пройдены) 2.Золото - это в первую очередь защитный актив от неопределенности: большое количество конфликтов, особенно Ближний Восток, в котором США принимает участие, заставляет их банки скупать золото 3.Тренд: покупатель есть, а шортистов выносит, это разгоняет цену ещё сильнее Держу полюс золото, из ЮГК вышел недавно. Таргетирую цену ближе к 15-16 тысячам. 4)Астра: пол года с IPO, что значит? 180 дней от размещения, которое привлекло внимание массы к самому явлению IPO. С сегодняшнего дня менеджмент сможет продавать свои доли в акциях (после выхода не могли, так как это манипуляция рынком). Думаю, что бояться тут нечего: странно было бы услышать от них грандиозные планы о утроении чистой прибыли за 2 года и увидеть продажи Сегодня может выйти информация по SPO: посмотрим структуру. Могут продать с дисконтом институционалам. Компанию держу Итоги: Неделя быстро пролетела, сегодня уже день IPO. Особого влияния на рынок не будет, так как размещение небольшое, но отыграть будет интересно. Буду присутствовать на прямо открытии торгов очно: надеюсь будет интересным опытом. Из отчетов: Совкомбанк представит РСБУ. Рынок может продолжить рост до 3500-3600, но на этих отметках идеи будут уходить и, возможно, буду рассматривать более врутридневную торговлю. Пока что все держу, соблюдаю риски и вам советую! Всем отличной пятницы) Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 NVTK UGLD SELG PLZL ASTR ZAYM