Назад
Future_Trading
7 декабря 2023 в 15:07
Выбор Тинькофф
🏦Софтлайн. Разбор компании: стоит ли покупать? $SOFL - один из лидеров IT-рынка с более чем 30-летней историей, широким региональным присутствием в 25 представительствах по всей стране 📑Отчет компании по МСФО за 9 месяцев 2023 года ✅Чистая прибыль: 6,5 млрд руб (за такой же период прошлого года был убыток) ✅EBITDA: 1,7 млрд руб (+28300% г/г) ✅чистый долг /EBITDA: 1,7 (близко к высокому, но в рамках нормы) ✅Оборот: 22 млрд руб (+52,3% г/г) Компания восстает из пепла, о чем нам свидетельствует отчет: рост всех операционных показателей, включая оборот компании, который свидетельствует о масштабирование бизнеса. Однако, достаточно большой чистый долг компании на фоне высокой ставки ЦБ, которая может увеличиться еще на 2%, выступает в роли негатива Также стоит отметить, что чистая прибыль компании - это девальвация рубля в 2023 году. Т.е. при укреплении рубля к выборам в следующем году стоит ожидать снижение данного показателя + ЦБ может всё-таки займется рублем) 🔀Вторичное публичное предложение акций: каков результат? В рамках данного события был установлен ценовой диапазон на уровне 140-149,84 руб на акцию, итоговое количество акций, предложенным со стороны компании в рамках вторичного предложения составит 7,7% = 25 млн акций Сам момент под SPO - удачный: компании были нужны дополнительные средства, которые будут направлены на планы масштабирования + сделки, которые позволят компании занять более выгодную позицию на рынке Однако, введение дополнительного объема акций на рынок негативно отразились на акциях компании, что привело к падению до нижней планки размещения👇🏻 Итог SPO 🧮 : Уже сегодня компания удовлетворяет все заявки по нижней планке размещения, а количество акций в свободном обращении увеличилось до отметки в 17%, что поможет компании в будущем попасть в списки МосБиржи и повысить свою ликвидность = рост акций компаний в будущем 💸Дивидендная политика Компания утвердила новую дивидендую политику, которая подразумевает выплаты, составляющие не менее 25% от чистой прибыли по МСФО ( при этом не менее 1 млрд руб ) Новость конечно хорошая, однако, при нынешнем положении дел, дивидендная доходность будет маленькой - в районе 2-4% 🔬 Что по технике? ▪️Два раза ударились о минимум в 134,66: уровень держит, мы даже отскочили. Что с этим можно делать? 1) При пробое уровня вниз можно поймать импульс: уровней ниже нет, но при должных объемах спекулятивную сделку планирую открыть 2) Не менее спекулятивно попробую взять Лонг прямо у уровня со стопом под ним ▪️ Есть зеленая наклонная, символизирующая нисходящий тренд - её пробой = слом этого тренда и Потениальный рост. Нужно закрепляться выше 144 для этого. 🔍 Итог: Компания выглядит неплохо: растущие операционные показатели + новая дивидендная политика, однако, выпуск дополнительных акций, высокая ставка ЦБ, при достаточно большом объеме чистого долга не дают возможности назвать компанию сильной Однако, это очень маленький игрок на фоне тяжелой экономики РФ, поэтому, до пробоя нисходящего тренда инвестиции не рассматриваю - только спекулятивные сделки. #пульс_оцени
136,6 
+17,89%
71
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
33 комментария
Ваш комментарий...
I
Irin55
7 декабря 2023 в 15:18
Задолбали эти рекламирующие софт, компания отстой, которой все равно на своих акционеров. Дивиденды ни о чем, акция просто валится в никуда, они еще и допку добавили, чтобы еще уронить.... Говнокомпания, при первой удачной цене солью
Нравится
13
G
Gansa_Gabbana777
7 декабря 2023 в 15:20
Самая позорная акция
Нравится
7
G
Gansa_Gabbana777
7 декабря 2023 в 15:20
Фуфел колхозный эта софтлайн
Нравится
10
Zalabay
7 декабря 2023 в 15:20
@Irin55 меня ещё персональный менеджер фаланул вкладываться на всю котлету, мол желающих много, аллокация будет минимальная. Вложился, аллокация 84%, затарился на 300к🤦‍♂️
Нравится
3
I
Irin55
7 декабря 2023 в 15:22
@Zalabay сочувствую. Я тоже начиталась и насмотрелась этих блогеров рекламщиков и поверила акцию. А по факту просто фантик. У меня сумма конечно в ней меньше, но мой самый большой лось
Нравится
2
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+362%
11,8K подписчиков
Iron_Speculator
+28,5%
4,8K подписчиков
Protraderteam
+207,3%
8,7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
Future_Trading
14,7K подписчиков26 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+30,19%
Еще статьи от автора
28 февраля 2024
Утренний обзор: что будет с рынком? Рынок умеренно позитивный: индекс ММВБ в растущем боковике (из важного: закрепились выше 3200). Валюта чуть откатила: действия ЦБ по продаже юаней и ближний налоговый период пока не особо влияют, но не дают валюте пойти выше. Зона продаж по доллару остается сильной около 93: в ближайшие дни жду её удержания. Из хеджирующих позиций сейчас рассматриваю РТС 1)ЦБ: раскрытие деталей Банк России впервые раскрыл детали обсуждения по ставке ЦБ. По сути, теперь все решения будут более прозрачными. Влияние ДКП на кредитный рынок будет только нарастать: из отчетов ЦБ уже видели охлаждение рынка по всем направлениям. Уровень годовой инфляции за 2023 года составлял 7,4%, на конец февраля видим 7,57% -> влияние ДКП на темпы роста ощутимо выросло, но недостаточно: уже заявили, что снижать ставку будут не раньше 2 полугодия 2024 года, а при целевом уровне инфляции в 4% (сейчас инфляция продолжает расти) можем увидеть высокую ставку на уровне 12-13% до конца года. При этом, не исключают 17-ую ставку. Вся эта риторика - негатив для рынка, ведь у нас есть много компаний с долгом, дорогое обслуживание которого, видимо, ещё затянется. 2)Henderson: показатели и день инвестора ◽️Выручка: 1,398 млрд руб. (+32% г/г) ◽️Доля онлайн-продаж: 18,8% от общего объема продаж | (+1,2% к общему объему продаж за январь 2023 года) ◽️Торговая площадь компании: 48651 кв. м (+17,9% г/г) Компания сейчас активно инвестирует в собственный бизнес (+7,5 тыс. кв. метров с января 2023 года к январю 2024 года) -> увеличиваются и затраты компании на масштабирование, при этом долговая нагрузка остается на комфортном уровне (ND/EBITDA = 1,2x на конец 2023 года) - позитивный отпечаток на бумаге Дивиденды: чего ждем? В вопросе дивидендов активное инвестирование в собственное развитие играет против держателей бумаг: дивидендная политика подразумевает выплату в размере 50% от ЧП или не менее 25 руб. на акцию = дивидендная доходность на уровне 3,8-4,2%. Выплаты запланированы на 10 июля 2024 года Компания защитного сектора: лично мне бизнес в реальной жизни не очень нравится, но это субъективно. Компания сильна - брать на коррекциях можно. Мне интересна около 600. 3)Сбербанк: в преддверии отчета по МСФО Лидер банковского сегмента РФ уже сегодня опубликуют финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал и 2023 год. Чего ждать? Из отчета по РСБУ за 2023 год: ◾️Чистая прибыль: 1,493 трлн руб (x5 г/г) ◾️Чистый процентный доход: 2,337 трлн руб (+26,4% г/г) ◾️Чистый комиссионный доход: 716 млрд руб (+19,3% г/г) Предыдущий год выдался рекордным для банковского сегмента: эффект низкой базы в 2022 году + благоприятная конъюнктура в первом полугодии 2023 года -> отчетность по МСФО за год отразит сильные результаты Покажут те же 1,5трлн чистой прибыли. Отсюда несложно посчитать дивиденды: 50% от ЧП => 11,3-11,5% доходности или 33 рубля на акцию. Как и всегда, будет боковик или фиксирование на факте: сюрпризов не будет Итог и что нас ждёт: 1. Сегодня отчитается также и FixPrice 2. Завтра пройдет послание президента Фед. собранию: в прошлом году все боялись негативных объявлений и слили рынок, сейчас может повториться история, но в мЕньших масштабах. Думаю, по факту, президент даст позитива рынку и мы подрастем завтра снова. Помним, что скоро выборы Дивиденды, отчетности и ликвидность толкают рынок наверх. Сегодня не жду большого позитива на рынке, но в рамках недели-месяца сохраняю позитивный настрой. Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 HNFG SBER SBERP USDRUB
27 февраля 2024
🗞️ Экономические события 28 февраля События: 11:30 - ВВП в Гонконге 🇭🇰 ( HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Ожидаемая потребительская инфляция и деловой климат в Европе 🇪🇺 ( EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 15:00 - Индекс ипотечного рынка США 🇺🇸 ( USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 16:30 - ВВП, Сальдо внешней торговли, потребительские расходы в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Выступление представителя ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 18:30 - Выступление члена Банка Англии Манн 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 18:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( BRH4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 19:00 - Уровень безработицы, ВВП, индекс делового доверия в РФ 🇷🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ 20:00 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( SFH4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 20:15 - Выступление представителя ФРБ Коллинз 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 20:45 - Речь члена FOMC Уильямса 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ США: 👨🏻‍💻 HPQ - HP Inc EPS/Прогноз: 0,8129 Доход/Прогноз: 13,57В Россия: 🟢 FIXP - ФиксПрайс: Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2023г. (❗️) 🪨 MGKL - Мосгорломбард: Заседание совета директоров. В повестке есть вопрос о согласовании стабилизационных мер по поддержанию биржевого курса акций (❕) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉
27 февраля 2024
В газе появился покупатель на объемах: выглядит так, как будто ниже 1,5 мы не опустимся Что по фундаменталу? 1) Держим в голове, что крупный газодобытчик планирует уменьшить добычу ~на 30% в этом году и эта тенденция может распространиться на другие компании. Компания крупная, при государстве: может будут регулировать весь сектор. На Американских источниках вижу подтверждение: добыча уменьшена на 3,5 млрд кубических фунтов в день. Пока что основной «стоп» для быков - погода. Любое упоминание о похолодании может вызвать ракету. 2) Вчера был отскок на экспирации и выходе шортов крупных фондов: судя по всему они снова перекладываются на следующий контракт, но не стоит думать, что их не может вынести - еще как может. Играть против тренда опасно, поэтому работаю внутри дня Приложил график: Смотрим пробитие 1,89: откроется путь к 2,02-2,1. Важнейшая поддержка: 1,67 Тут спотовый актив: NATURALGAS Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 NGH4