Утренний обзор: чего ждать от рынка? Вчера индекс упал на 0,3%, но удержал 3400. Доллар продолжил падать на панике о продлении обязательной продажи валюты экспортерами: денег слишком много, чтобы падать ниже 90, поэтому, думаю, что мы сохраним восходящий тренд, но расти будем умереннее. Нефть чуть откатила Что по компаниям? 1)МТС Банк: 10 иксов 10 переподписок: именно такая информация стала вчера известна. Итак, у нас размещение в 11,5 млрд, а собрано 115. Более 100 миллиардов разблокируется в пятницу про выдаче аллокации - это уже не десятки миллиардов Вот именно поэтому, рынок и падает - один из крупных оттоков среди всех российских IPO, которые я помню. Много заработать не получится: аллокацию дадут 2-5%. Рост на старте может достичь порядка 30%, планка? - вряд ли, слишком много разместили (от 15 иксов может быть) Прием до сегодняшнего дня 13:00, я подам заявку, но не очень большую (отработаю через МТС, может даже систему возьму) 2)ЮГК: МСФО. ◽️Выручка 67,8 млрд руб. (+19% г/г) ◽️EBITDA 30,9 млрд руб. (+23% г/г) ◽️ЧП 0,7 млрд руб. (ранее был убыток) Сильный отчет, но растут кап.затраты: компания из разряда активно растущих, которая после удачного привлечения денег с IPO начали активно тратить на свое развитие. Запустили очередной проект роста, потенциал тут есть. Интересный защитный актив в среднесроке-долгосроке. Самое хорошее, что по сути основная часть капекса позади, а значит ждём дальнейших хороших ответов. Думаю, что рынок неправильно прочитал отчет и подслил актив ▪️EV/EBITDA = 4,1 - оценена адекватно: Полюс (конкурент ЮГК) сейчас выглядит привлекательнее. ▪️ND/EBITDA = 2,03 - комфортный, но близкий к высокому уровень долговой нагрузки. Планируют SPO: должны будут выпустить ее с дисконтом - участвовать предварительно буду. Также, при коррекции до ~0,92 буду подбирать 3)Европлан: решение по дивидендам. Компания круто распределяет кэш с IPO и устойчива в моменте. Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 50% от ЧП по МСФО: получаем порядка 61 руб. на акцию - это порядка 5,84% доходности. ▪️P/E = 7,1 - недорогая оценка для бумаги: остается актуальной идеей в портфеле с целевым уровнем в 1100 (5% апсайд). В моменте имею 1,5% от портфеля + 4% бумаг его холдинга. 4)ММК: в преддверии отчета. Сегодня компания опубликует финансовую отчетность формата МСФО за 1 квартал 2024 года: ожидают EBITDA 41,4 млрд руб. и FCF 8,5 млрд руб. Основной интерес тут в дивидендах, информацию о которых мы должны были услышать раньше, но дело с ФАС. Если «Северсталь» смогла снизить свой штраф в 10 раз, скорее всего ММК будут добиваться такого же результата, что положительно отразится на дивидендах. Выплаты совершают из FCF: держат отрицательную долговую нагрузку => могут направить 100% свободного кэша. Могут дать доходность 5-6% на бумагу. Это неплохо. Может возьму на разгон под дивиденды: все металлурги не жалеют денег после разблокировки выплат 5)Займер: про дивиденд Сегодня СД решит по дивидендам за 1кв. Выплачивают в кварталах. Цену могут потихоньку двигать к справедливой: дисконт все еще сохраняется, основная проблема - пренебрежительное отношение к сектору МФО. Компания сильно потратилась на IPO (в процентах для них это весомо) + акцию с первым займом. Посмотрим, насколько сработает маркетинг: МСФО должен быть лучше, РСБУ несилен. Тем не менее, компания интересная, продолжаю держать Итоги: Рынок под огромнейшим давлением IPO, но не вижу препятствий в возврате кэша в рынок после разблокировки заявок и длинных выходных. Скоро див сезон. Валютная переоценка тоже должна закончиться и пойти в другую сторону: странно будет увидеть доллар ниже 90 при таком количестве рублей в системе. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 MTSS ZAYM MAGN LEAS UGLD USDRUB

🗞️ Экономические события 25 апреля 🌍 События: 9:00 - Индекс потребительского климата Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 10:00- Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 ( EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 11:00 - Ежемесячный отчет ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 11:30 - Сальдо торгового баланса в Гонконге 🇭🇰 ( HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Индекс объема розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 15:30 - ВВП, число первичных заявок на получение пособий по безработице, сальдо внешней торговли товарами в США 🇺🇸 ( USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:30 - Объем запасов природного газа 💨 ( NGJ4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 18:15 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 18:45 - Выступление представителя Бундесбанка Маудерер 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 23:30 - Запасы фед.резерва США 🇺🇸 ( SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 🇺🇸 Америка: 🌍 GOOGL - Alphabet A EPS/Прогноз: 1,51 Доход/Прогноз: 78,71В 👨🏻‍💻 INTC - Intel EPS/Прогноз: 0,1497 Доход/Прогноз: 12,88В 💻 MSFT - Microsoft EPS/Прогноз: 2,82 Доход/Прогноз: 60,84В 🇷🇺 Россия: 🏛 MOEX — Московская Биржа: Собрание акционеров с повесткой о рассмотрении ранее рекомендованных наблюдательным советом дивидендов в размере 17,35 руб. на акцию (‼️) 🏠 SMLT — Самолет: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2023г. (❗️) ⚡️ EUTR — ЕвроТранс: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2023г. (❗️) 👕 HNFG — Henderson: Операционные результаты за март 2024г и день инвестора (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Обмен замороженных активов: как это можно обыграть? 1)Вступление Недавно мы узнали, что иностранные активы, которые у многих лежат мертвым грузом будут частично размораживаться: до 100 тысяч мы сможем получить уже в сентябре. Если у вас есть замороженные активы - вы можете их разблокировать. Если у вас нет замороженных активов, но есть квал - на этом можно попробовать заработать 2)Структура проведения обмена: ▪️Сроки подачи заявок на продажу: подать заявку можно с 25 марта по 8 мая (в тинькофф до 3 мая). ▪️Определение стоимости: будут определять в рублях по курсу ЦБ исходя из оснований цены активов на конец торговой сессии на иностранных биржах 22 марта. По сути все просто: исходя из предложенных на продажу бумагу со стороны российских инвесторов сформируют пулы активов на продажу, которые будут откупать иностранные инвесторы. 3)Риски срыва сделки: каков шанс? Есть риск конфискации российских заблокированных активов со стороны США, что выглядит маловероятно. Почему им это невыгодно? Замороженные активы РФ: не больше 220 млрд долларов (США + Евроклир). Замороженные активы США и ЕС: 300 млрд долларов в РФ. Так что если они и решатся на этот ход, то мы отберем бОльшую часть пирога обратно и ничего не потеряем, но шанс того, что они решатся на нарушение международного права крайне мал. Так что негатива тут немного. 4)Как на этом заработать? Из-за ограничено предложения видим превышение спроса на акции в 4 раза, тут история схожая с IPO: на всех бумаг не хватит, так что будут двигать цену вверх до тех пор, пока не будет тождества между спросом и предложением по бумаге. П Тогда в чем идея? - квал инвесторы могут совершить покупку активов, которые участвуют в обмене. Тут есть список: https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ 4.2)Сумма компаний не превышает 100 тыс. рублей: покупаем ликвидные бумаги с потенциалом для роста. Делаем это для того, чтобы снизить риски отсутствия пула данных активов на продажу. 4.3)Пишем в поддержку (например, того же Тинькофф) с просьбой о разблокировке. Выбираем все акции, которые купили и вуаля) Риск есть: как минимум морозим деньги до сентября, но делаем 3,4 икса. Риск потерять все - околонулевой, у вас просто могут купить актив чуть дешевле. Итого: теряем в плохом случае немного, при хорошем зарабатываем несколько иксов, но с ограничением в объеме P.S: я купил NVIDIA, больше ничего #пульс_оцени