✅🐹🤩 ПОКУПАЙТЕ ЭТИ АКЦИИ, ПОСКОЛЬКУ СТАВКИ ПОДСКАКИВАЮТ ДО 3-ЛЕТНИХ МАКСИМУМОВ - GOLDMAN
⚡️ В условиях резкого роста процентных ставок инвесторам, возможно, придется обратить внимание на акции, которые в ближайшей перспективе приносят тонны наличности.
👿 Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого высокого уровня с 2019 года в среду, поскольку очередной раунд агрессивных сигналов от членов Федеральной резервной системы заставил трейдеров готовиться к повышению ставок и сокращению баланса со стороны центрального банка.
💸 Когда ставки растут, продолжительность становится ключевым словом на Уолл-стрит. Это показатель того, насколько быстро прогнозируемые денежные потоки компании подтверждают ее оценку. Рост доходности казначейских облигаций приводит к повышению ставки дисконтирования, что делает отдаленные денежные потоки и доходы менее привлекательными для инвесторов.
🔝 Краткосрочные акции, которые, как ожидается, принесут относительно большой объем денежных средств в ближайшей перспективе, обычно лидируют, когда ставки растут.
🧐 “С математической точки зрения растущие акции, которые, как ожидается, будут генерировать большую часть своих денежных потоков в отдаленном будущем, должны испытывать большее снижение стоимости, чем их краткосрочные аналоги, при данном изменении ставки дисконтирования”, - написал Дэвид Костин, главный стратег по акциям Goldman Sachs в США.
💚 Тем не менее, долгосрочные акции фактически превзошли показатели во второй половине марта. Некоторые возможные причины такой нелогичной динамики включают покрытие коротких позиций хедж-фондами, возвращение розничных покупателей и тот факт, что долгосрочные акции уже падали в течение нескольких месяцев, что делает их привлекательными, отсечает Goldman.
📊 Но на этой неделе, теперь, когда эти акции достигли своих минимумов, а процентные ставки продолжают расти, краткосрочные спекуляции снова приветствуются.
🎩 Ниже приведены некоторые имена в корзине Goldman, причем каждое имя имеет направление капитала ниже, чем у медианных акций в Russell 1000.
🧸 Одним из новых дополнений к этому списку акций является производитель игрушек
$MAT Mattel. По данным FactSet, акции выросли почти на 4% с начала года и пользуются большой популярностью на Уолл-стрит: 75% аналитиков оценили их как "покупать".
📈 Два других имени в списке, которые преуспели в 2022 году, находятся в быстро развивающемся сырьевом секторе. Производители нефти
$CTRA Coterra Energy и
$STLD Steel Dynamics выросли примерно на 40% и 34% с начала года.
😎 Так же
$LH Laboratory Corp. of America. По данным FactSet, акции упали почти на 16% в 2022 году, но у них есть рейтинг "покупать" от 89% аналитиков.