🔥Защищайся или потеряешь. Зачем защищать портфель? Всегда ли держать защитные инструменты?🔥 Данная тема обусловлена двумя наиболее встречающимися комментариями к моим публикациям, связанным со структурой портфеля. Это темы про "портфель на миллион" и темы с разбором портфелей подписчиков. ☝️А вопросы и комментарии следующие: 1. Зачем защищать портфель? Это мешает получать доходность выше рынка. 2. Какие существуют защитные инструменты? Первый вопрос часто задают "гуру" инвестиций, рассказывающие, что ничто не принесет такую доходность как удачно подобранные акции. Защитные инструменты они критикуют и точно знают как зарабатывать. На вопрос о том, как много они заработали в 2022 на акциях еще никто не ответил - "гуру" уходят от ответа. Второй вопрос задают инвесторы, наученные своим горьким опытом или только начавшие изучать фондовый рынок и желающие обезопасить свой портфель от провалов. 🤔Сегодня попробую описать, как я отношусь к защитным инструментам и почему я считаю, что у любого инвестора они обязаны быть в портфеле, особенно сегодня. 🔸Для чего мы инвестируем?🔸 Кто-то хочет накопить на крупную покупку, кто-то задумывается о пенсии и желает иметь пассивный доход, когда уже не сможет зарабатывать активно, а кому-то хочется иметь дополнительный источник дохода. Но всех инвесторов объединяет одно - желание увеличить инвестированные средства. И чем больше получится увеличить, тем лучше результат инвестирования. Причем эта цель актуальна как для долгосрочных, так и для краткосрочных инвесторов. Конечная цель одна - вложил рубль - получил "два".☝️ Абсолютно не разделяю теории о том, что молодым инвесторам подходит агрессивная стратегия с покупкой только акций, а с возрастом можно добавлять защитные инструменты, т.к. в случае серьезной просадки сложнее будет восстановить потери. ☝️ В любом возрасте потери придется восстанавливать. И на это могут уйти годы. Давайте посмотрим на индекс Мосбиржи. 🔸Динамика индекса Мосбиржи в отдельные периоды его истории🔸 • Полная доходность (с учетом дивидендов) индекса Мосбиржи в 2008 году - - 61% • Полная доходность индекса Мосбиржи с 2011 до 2013 года -4%. Рынок не рос 3 года • Полная доходность за 2022 год - -30%. А еще был 1998, обвал весной 2020 и достаточно много коротких просадок. А оно вам надо? Как это потерять 61% капитала, который собирал 5-10 лет до этого? ❗️Для того, чтобы восстановиться с просадки 61%, необходимо увеличить обвалившийся капитал в 2,6 раза. Это 7 лет при средней доходности 15% или 8,5 лет при доходности 12%. Плюс сюда смело можно добавить инфляцию около 5-7%. Много кто сможет 7 лет подряд показывать 20-22% или 8,5 лет 17-19%. Это вопрос к "гуру", так и не ответивших, сколько заработали на акциях в 2022 году. Думаю, таких инвесторов единицы. Судя по открытой статистике доходности инвесторов Тинькофф, даже на 3-4 летнем интервале таких инвесторов чрезмерно мало. В основном это даже не инвесторы, а единичные успешные трейдеры. 🤔Теория о том, что с возрастом стоит больше защищать портфель видимо как раз про то, что в пенсионном возрасте можно и не дожить до восстановления после такой глубокой просадки, а молодой еще заработает. А зачем молодому тратить несколько лет на восстановление? Ведь можно было не терять? Или потерять совсем немного. Как не терять, спросите вы. А все достаточно просто. Имея в портфеле 50% защитных инструментов с доходность 10%, потери за 2008 год составили бы не -61%, а -25,5. А в 2022 году -31% превратился бы -10,5%. А я взял всего лишь 10%. Ранее всегда волна падения на российском рынке сопровождалась обесцениванием рубля. И защитные инструменты в валюте работали в противовес рынку и могли нивелировать потели практически в 0. 📌Вот мы и подошли к основной идее. Первично цель инвестирования сводится к тому, чтобы не терять. Не терять в кризисные годы - это отличный результат для инвестора. В этом и помогают защитные инструменты. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам