🔥Обзор портфеля подписчика. Портфель Елизаветы. Почему важно начинать инвестировать в юном возрасте?🔥 📌 Публикация из двух частей. Продолжение. Начало по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/7367f464-5dfc-43dd-8737-efdfc32af3a5/ ... 2. 99,2% в рублевых инструментах. К сожалению, Елизавета не смогла прокатиться на росте доллара с 60 до 77. Впрочем, у нее есть шанс сделать это на пути к 85, например. Но я бы дождался первой серьезной коррекции курса на 2-3 рубля и начинал покупки. А пока присмотрелся бы к облигациям в юанях. 3. 64,5% сырьевой сектор, 26,5% финансовый сектор, 10% прочее. С одной стороны, ориентация на сырье (в первую очередь нефть и газ) - базовая основа нашей экономики. С другой стороны, выплаты сырьевых компаний в виде налогов и иных взносов - главный источник пополнения бюджета, а с бюджетом сейчас все очень плохо. Я бы ушел в большую диверсификацию: не обходил бы стороной энергетиков и дал бы больше шансов ритейлу. 4. Фосагро 33%, Норникель 27%, Сбер Банк 26%, прочее - 14%. Не буду повторяться, но риск на одну компанию в 33% от портфеля - это слишком. $PHOR - из любимых компаний дивидендных инвесторов. Почти каждый год двухзначные дивиденды, да еще и раздробленные на 4 выплаты в году, растущий бизнес, потрясающие показатели рентабельности. Но большая часть роста вызвана существенным увеличением стоимости удобрений последние годы, а это скорее цикличная история и в какой-то момент цены могут пойти вниз вместе с ценами акций и в такой весомой доле от портфеля могут сильно потянуть его вниз. Вот тогда и можно будет нарастить эту компанию до 30% "на отскок", а покупать на пиках стоимости я лично не хочу. А вот в портфеле я бы точно ее оставил, пусть и не в таком объеме. Из рисков - высокая доля недружественных стран в структуре экспорта. $GMKN . Эту компанию тоже любят дивидендные инвесторы. 2022 год показал рост объемов по металлам. Снижается доля продаж в Европу, но она остается еще сильно высокой и это главный риск. Из положительного - вероятный сплит акций в 2023 году, склонность в реакции на девальвацию рубля. При этом многие эксперты считают бумагу переоцененной. Что касается дивидендов, то в 2022 годы мы вероятно увидели максимальные дивиденды и рассчитывать на такой же щедрый показатель в ближайшие годы пока не стоит. Если говорить о Сбере - то комментарии злишни. Это самая обсуждаемая компания. Отмечу лишь, что под текущие показатели компании стоимость даже в 200-210 выглядит недооцененной. Если подумать кого добавить в дивидендный портфель, то я бы еще присмотрелся к нескольким компаниями. Увеличил бы долю Белуги. Присмотрелся бы к Мосбирже, но не по сегодняшним ценам. Из нефтегаза посмотрел бы в сторону Новатека. Из энергетиков - ИнтерРАО. Но все эти компании уже стоят достаточно дорого, покупал бы понемногу на коррекциях. Белугу же покупал бы после дивидендной отсечки и ступеньками. Для любителей интриги можно добавить немного акций Сургутнефтегаза прив. Если компания сохранила валютную подушку из депозитов, то дивиденды по итогам 2023 году могут оказать просто огромными к сегодняшней цене акций. 🔸Общие рекомендации по портфелю:🔸 1. Не стоит держать почти весь портфель в акциях при таких высоких политических рисках как сегодня. Я бы ограничился половиной даже при долгосрочных инвестициях. Подкупал бы облигации, отдавая предпочтение облигациям с плавающим купоном или индексируемым номиналом (привязка к RUONIA или инфляционные). В инфляционных - 52004, с привязкой к RUONIA - любые облигации 29 серии, подходящие по срокам с хорошей ликвидностью. 2. Присмотреться к облигациям в юанях: Полюс, Русал. Роснефть. Докупаем понемногу при каждом небольшом укреплении рубля. 3. На сегодняшних пиках стоимости бумаг я бы прекратил покупки акции совсем до следующей коррекции. 4. Небольшая рекомендация про подходы - аккуратно со спекуляциями - они наказывают неопытных участников рынка. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #портфель_подписчика_фб