Назад
FinanBlogger
17 сентября 2023 в 11:37
🔥Прогнозы стоимости акций в сентябре 2023. Рейтинг акций по мнению аналитиков. Считаем прогноз индекса Мосбиржи через 12 месяцев🔥 Примерно 3 месяца назад на канале выходила публикация, в которой я собирал средние прогнозы аналитиков по акциям и считал прогнозную стоимость индекса. Тогда прогнозный индекс Мосбиржи составил 3139 пунктов. Прогноз по по индексу пройден и сегодня хотел бы посмотреть как изменились мнения аналитиков. Для этого пользуюсь средней оценкой, публикуемой брокером Тинькофф по большинству популярных акций. Начнем с рейтинга акций. 🔸Рейтинг акций из индекса Мосбиржи по мнению аналитиков🔸 🔍см таблицу Топ 3 акции по мнению аналитиков это Полиметалл, Русал и Яндекс. Углубляться в оценку состояния этих компаний сейчас не хочу. Возможно выделю для этого отдельный материал. Но сходу из топ-10 не нравится ПИК, Сегежа, ИнтерРАО. Аутсайдером же является Сургутнефтегаз прив. Но здесь важно отметить ожидание дивидендов в районе 20-30% при сохранении курса доллара в диапазоне 90-100 рублей за доллар. Далее считаем прогнозную стоимость индекса через год. 🔸Прогноз индекса Мосбиржи на сентябрь 2024 на основе прогнозов отдельных акций🔸 🔍см таблицу Еще 3 месяца назад наш индекс стоил 2800 и прогноз получался был 3139. Но всего за 3 месяца это значение было достигнуто и новое прогнозное значение составляет 3467 пунктов. И это после двух повышений ключевой ставки. ☝️А теперь давайте немного порассуждаем:⬇️ • Доходность ОФЗ в ближайшее время приблизится к 12,5-13% в след за ключевой ставкой. Как минимум около 13% принесут флоатеры до момента снижения ставки. Судя по риторике ЦБ, с высокими ставками мы будем жить достаточно долго. Я бы не рассчитывал на снижение в текущем году. А если не смогут удержать ценники на продукты и бензин то могут и еще разок поднять ставку. • Главный драйвер роста нашего рынка - обесценивающийся рубль в среднесрочной перспективе иссяк. Сейчас более вероятно укрепление рубля, которое может потянуть рынок вниз. Итого если прогнозы сбудутся, то на акциях мы заработаем 10% + примерно 5% дивидендной доходности. При этом берем на себя повышенные риски. На безопасных гос облигациях можем получить доходность 12-13%. Фактически это сегодня "безрисковая доходность" Сопоставимо ли это с потенциальным доходом от акций в 15%. С другой стороны, есть компании, которые могут выглядеть недооценено и точечные инвестиции способны обогнать индекс. Только вероятность ошибки и неопределенных новых факторов при сегодняшней стоимости рынка здесь достаточно высокая. А факторов здесь готов набросать множество: обострение политики, укрепление рубля сильнее 90 за доллар на фоне высоких цен на нефть, серьезный кризис в США и Европе и обвал цен на ресурсы и акции всех стран. С другой стороны, сегодня появилась идея предстоящей "иранизации" нашего рынка, с которой я скорее согласен. В какой-то момент может появиться идея стабилизации политики. В общем по акциям я сильно в раздумьях и пожалуй оставлю их около 30% от портфеля, тем более остальной капитал сегодня я могу разместить под 12-13% с минимальными рисками в депозитах и ОФЗ, привязанными к Ruonia если рынок не уйдет в откат. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
Еще 2
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
11 комментариев
Ваш комментарий...
N
NoBuffetForYa
17 сентября 2023 в 12:09
К сожалению, ОФЗ не могут считаться безрисковым активом, просто потому, что мы воюем...
Нравится
3
FinanBlogger
17 сентября 2023 в 12:20
@NoBuffetForYa какой актив вы считаете сегодня менее рискованным?
Нравится
N
NoBuffetForYa
17 сентября 2023 в 12:30
@FinanBlogger Он, собственно, один... Презренный жёлтый металл в физическом виде :) Но некоторые считают его уделом варваров из прошлого и сетуют на то, что по нему не платят купонов. Любой купон сожрёт инфляция, а эта штука будет только сохранять стоимость, так как её нельзя напечатать в неограниченном количестве. Так было всегда и так будет всегда.
Нравится
4
Bratan_metrologa
17 сентября 2023 в 14:53
@NoBuffetForYa устарело рассуждаете коллега. Сейчас самый ходовой металл тот, который воюет. Это литий в первую очередь. А золото...... Даже доллар США на сегодняшний момент не обеспечен золотом. Ещё нужны сейчас ферромагнетики и металлы на основе меди и алюминия. Вот это и является сейчас самым нужным для государства и прибыльным для инвесторов. Но биржа это не обеспечивает для инвестиций, надо ещё и прямые инвестиции делать, если конечно у вас есть деньги. ☝☝☝
Нравится
1
N
NoBuffetForYa
17 сентября 2023 в 14:57
@Bratan_metrologa Всё это правильно и здорово! (Хотя по литию уже даже профицит намечается). Но золото - это не металл, это и есть - деньги 🤫 И именно в этом случае риск стремится к нулю... Банки хорошо это знают, раздавая нам в долг необеспеченные бумажки под космические проценты..
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
2%
3,6K подписчиков
Bender_investor
+23%
3,3K подписчиков
Panfilov_Invests
+34,6%
3,1K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
FinanBlogger
2,2K подписчиков32 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+38,44%
Еще статьи от автора
3 марта 2024
Собрал свой публичный портфель по итогам февраля. Итог месяца +3%, 12-и месячная доходность 46.7% в рублях или 20.% в долларах. Из ключевого - немного увеличил долю в акциях на объявлении санкций. Докупал в длинную историю дивидендные компании. Сейчас акций почти 40%. Идеи на ближайшее время и на "после выборов" постараюсь подробно описать в ближайшие пару дней. #портфель_на_1000000
22 февраля 2024
На всякий случай перед санкционными выходными закрыл вечные фьючерсы на доллар и юань. Вероятные риски в случае санкций на НКЦ и Мосбиржу: - временная блокировка торговли валютой и валютными фьючерсами, - увеличение ГО под эти заблокированные фьючерсы (такое уже было в марте 2022), - временно непредсказуемое и сильное движение курсов при отсутствии блокировок и это в дополнение также приведет к повышению ГО. Считаю что лучше чрезмерно перестраховаться, чем получить нежелательный сюрприз (безопасные акции Гонконга научили совсем не верить в безопасность). Из валютных инструментов остались: - замещающие облигации с привязкой к доллару (расчеты в рублях, купоны в рублях), - облигации в юанях (у них 2 стакана, рублевый и за юани), - совсем немного золотых облигаций Селигдара. Фьючерсы на доллар закрывал около курса 93,3, что до выборов считаю скорее удачным ценником, хотя в любой момент все может поменяться. USDRUBF CNYRUBF
11 февраля 2024
Собрал все цифры из отчетности Сбера в динамике. Цифры в глубоких комментариях не нуждаются. Из ключевого: - видно явное замедление темпов кредитования и рост сбережений (привет политике ЦБ). И это уже начинает формировать негативную тенденцию в доходах банка, но пока еще не особенно сказывается на результате. - динамика расходов г/г остается высокой, но темпы роста снижаются, да и в целом расходы на фоне доходов пока не выглядят значимо. Что касается дивидендов за 2023, то сегодня показатель достаточности общего капитала 13,4%. Если Сбер выплатит 50% прибыли за 2023 сейчас, то этот показатель уменьшится до 10,2%, а согласно дивидендой политике, принятой в 2023 показатель должен поддерживаться на уровне не ниже13,3%. 🤔??? как поступит Сбер?: - еще раз внесет изменения в див политику, - сдвинет сроки выплаты дивидендов на вторую половину года, - уменьшит дивиденды (этот вариант бы не рассматривал, Греф обещал рекордные дивиденды еще в декабре, вряд ли бы стал бросаться такими словами: "Наша дивидендная политика определена и опубликована. Мы собираемся выплачивать 50% чистой прибыли. В этом году у нас рекордные результаты, поэтому нашим акционерам стоит ждать рекордных дивидендов") SBER SBERP