🔸Про сегодняшнюю стоимость индекса Мосбиржи🔸 Не очень люблю рисовать уровни, но очень просится сделать это на 2500 по индексу Мосбиржи. До этого уровня осталось всего 35 пунктов, а это менее 1,5% для роста. Долго думал, что делать с акциями, если индекс достигнет этого значения. А это уже третий заход на эту цифру после апреля-мая прошлого года (см на график). Пожалуй самое главное в моем подходе - не терять уже заработанное, пусть иногда и в ущерб потенциальной доходности. Акций в моменте чуть больше 25% от портфеля. Короткая позиция через фьючерс на индекс Мосбриржи открыта примерно на 1/4 всех акций - начал ступеньками открывать еще с 2400 по индексу. С открытия биржи сегодня поставлю заявку на удвоение этой позиции при достижении 2500. А далее получится следующая ситуация при исполнении этой заявки: 1. При снижении акций на 10% мой портфель просядет чуть выше 1% за счет акций. А если добавить к этому остальной портфель, то это снижение может быть отработано облигациями почти в полном объеме. 2. Если я ошибся, и индекс вырастет еще на 10%, то месячный доход портфеля составит 1,5-2%. И это станет поводом шортануть индекс на весь объем моего акционного портфеля. 3. При отсутствии динамики по индексу месячная доходность может получиться 0,5-1%. +- еще будет валютная переоценка половины портфеля. Такие цифры, если учесть уже заработанное в текущем году меня временно более чем устроят. Задача "не потерять" будет выполнена. Временность - до появления новых более очевидных идей. {} #портфель_на_1000000

🔸Дивидендное инвестирование через фонды🔸 Один из читателей обратил мой взор на "индекс дивидендных акций", долгосрочно существенно опережающий индекс Мосбиржи полной доходности. Учитывая мою нелюбовь к фондам, привитую FinEx и Альфой, ранее не обращал внимания на такой продукт как фонд дивидендных акций от УК Доход. На рисунке историческая доходность дивидендного подхода. Не буду рекламировать данный продукт пока с ним подробно не разберусь, но инвестирование в такие инструменты через индекс имеет преимущества: - можно держать как "вечный портфель", а по прошествии трех лет начать аккуратно продавать вместо получения дивидендов самостоятельно, пользуясь льготой трехлетнего владения, - фонды имеют льготу по налогу на прибыль с дивидендов. Фактически таким образом можно получать на 13% больше дивидендов, правда придется заплатить в пределах 1% за услуги фонда в год от суммы активов. Думаю присмотреться к этому инструменту. Возможно у него есть альтернативы, их тоже оценить.

🔸Про золотые облигации Селигдар🔸 Сейчас множество телеграм каналов и топовые брокеры активно рекламируют золотые облигации Селигдар. Везде рассказывают о рейтинге RuA+ Облигации номинальной стоимостью 1 грамм золота с предполагаемым купоном 5-5,5% с погашением в 2028 году. Все рассказывают о том, что компания чудесная, пишут про ее грандиозные планы до 2030 года и как будто намерено везде пропущена информация по 2022, в котором у компании неплохой провал. Помню, похожая ситуация была с облигациями Делимобиля - вечно убыточной компании, нахваливаемой брокерами под это размещение. Предлагаю перед тем как участвовать в этом размещении посмотреть на ее отчетность за 2022 году. Пока она есть только за 9 месяцев. Ни в одной хвалебной речи ее нет. А дело в том, с каждым кварталом 2022 компания ухудшает финансовые результаты. И за 3 квартал уже получила убыток. 9-и месячная прибыль в 2022 году уменьшилась в 3 раза если отбросить курсовые разницы. Стоит ли участвовать в размещении убыточной компании? Я такие компании не рассматриваю. Вообще не рассматриваю к покупке убыточный бизнес, не видя очевидных положительных изменений. И если хочется купить золото, то сделал бы это через инструмент GLD_RUB - он этим золотом обеспечен. В размещении облигаций не участвовал бы также по причине серьезной информационной (рекламной) поддержки, т.к. ценник по этой причине может получиться завышенным. Для покупки этих золотых облигаций для начала полезно было бы посмотреть как изменилась ситуация в 4 квартале и при выправлении спокойно купить на вторичном рынке. Много ли недозаработаете купона за месяц? И еще смущает тот факт, что годовая отчетность смещена на период после размещения облигаций. Почему? Думаю несложно предположить. Нет даже данных РСБУ. P.S. А вообще для любителей золота при появлении уверенности в стабильности компании - очень хороший инструмент. Было бы интересно если бы другие золотодобывающие компании выпустили похожие инструменты. SELG