Стратегия «падший ангел»
Падшим ангелом называют компании, которые упали на 80-90% со своих исторических максимумов. Либо потеряли инвестиционный кредитный рейтинг крупных рейтинговых агентств (сменили на спекулятивный).
Стратегия работы с падшими ангелами предполагает, что рано или поздно произойдет «взлет» цены акции. Но не до своих исторических максимумов. И это скорее можно назвать отскоком, нежели взлетом. Однако инвесторы, работающие с такими компаниями ждут роста котировок как минимум на 20%. А есть и стратегии предполагающие рост на 100-200%&
Cтратегия «падший ангел» является очень рискованной: ведь далеко не все «падшие ангелы» взлетают, а некоторые наоборот - продолжают падать еще ниже.
Есть несколько правил работы в рамках данной стратегии:
1️⃣Портфель из падших ангелов должен содержать не менее 10 эмитентов (нет смысла покупать 1-2)
2️⃣Инвестор должен понимать основные причины падения рыночной стоимости каждой компании. И понимать реакцией на какие новости может быть взлет цены акции
3️⃣Компания должна продолжать операционную деятельность (пусть и в меньших масштабах, чем на момент достижения исторических максимумов), причем предпочтение следует отдавать «падшим ангелам», способным генерировать хотя бы минимальную прибыль, а не сплошные убытки
4️⃣Чем крупнее бизнес «падшего ангела», тем он привлекательнее для потенциального инвестора. Крупные компании, даже испытывающие серьезные проблемы, являются достаточно интересным активом с точки зрения приобретения другими компаниями
5️⃣История торгов акциями должна быть достаточно «длинной» – не менее 3 лет
6️⃣Акции «падших ангелов» должны быть достаточно ликвидны. Чтобы не возникло ситуации, когда купить-купили, а продать даже в убыток уже некому
7️⃣Риск-профиль по данной стратегии сnремится к 100%. Поэтому лимит на «падших ангелов» в портфеле должен быть соответствующим
‼️Ставить или нет стоп-лосс по таким акциям – дело каждого инвестора. В моей стратегии, связанной с покупкой «падших ангелов», их нет
$LB $GE $COTY $RIG $BBBY $VEON $MOMO