FinEx_ETF
FinEx_ETF
3 марта 2022 в 10:45
Временные технические меры: приостановка расчета стоимости чистых активов по 8-ми фондам. На сайте Мосбиржи опубликована информация о временной приостановке торгов некоторыми фондами FinEx: $FXMM, $FXTB, $FXTP, $FXIP, $FXRU, $FXRB, $FXFA, $FXRD . Инвесторам не стоит переживать на этот счет. Объясняем в посте. Что произошло? FinEx Funds ICAV уведомил инвесторов о том, что с 1 марта 2022 года по фондам с тикерами FXMM, FXTB, FXTP, FXIP временно не будет рассчитываться NAV (стоимость чистых активов, Net Asset Value), а по фондам с тикерами FXRU, FXRB, FXFA, FXRD — со 2 марта 2022. Информация была раскрыта должным образом, на соответствующих биржах, с уведомлением регулятора. Мы ожидаем, что в скором времени расчет вновь возобновится.  Расчет NAV по остальным фондам продолжится без проблем?  Да, на текущий момент расчеты FXUS, FXCN, FXEM, FXRE, FXRL, FXES, FXIT, FXIM, FXBC, FXDE, FXDM, FXKZ, FXGD,  FXWO, FXRW происходят в стандартном режиме.  С чем связана пауза в расчетах? Это технический момент, продиктованный временной невозможностью произвести корректный бухгалтерский учет активов фондов, имеющих рублевый класс акций. Такая невозможность связана с  фрагментацией рынка USDRUB и отсутствием ликвидности в рублевых свопах, которые используются для функционирования рублевых классов акций фондов. Кто осуществляет расчет NAV? Администратор фонда — Citibank Europe plc. Как долго продлится пауза в расчетах? Точных сроков пока назвать не можем. Это зависит от настройки внутренних процессов Citibank, ситуацией с ликвидностью и фрагментацией рынка свопов USDRUB. Как только сложности в расчетах будут устранены, расчет будет восстановлен. Это повлияет на обращение фондов на Московской бирже? На текущий момент обращение акций всех фондов FinEx ETF, по которым рассчитывается  NAV, продолжится (при открытии биржевых торгов на фондовом рынке и стабилизации торговой инфраструктуры). При этом по фондам, по которым приостановлен расчет NAV, Московской биржей вводится временная приостановка торгов. Будет ли проходить подписка и погашение акций фондов на первичном рынке?  Операции на первичном рынке (подписка/погашение) будут временно приостановлены. Это нормальный шаг в сложившейся ситуации — ряд зарубежных фондов, имеющих экспозицию на рублевые активы, заявил о введении аналогичных ограничений. В частности, об этом объявили DWS, HSBC, Pictet, JPMorgan и ряд других управляющих. Мы ожидаем, что в скором времени по всем фондам FinEx ETF подписка и погашение будут возобновлены.  Будет ли присутствовать маркет-мейкер в стаканах фондов, по которым приостановлен расчет NAV?  До момента возобновления подписки и погашения упомянутых в раскрытии фондов маркет-мейкер на торгах присутствовать не будет, так как у него не будет возможности осуществлять зеркальные операции (например, погашать акции, приобретенные на биржевых торгах) на первичном рынке.  Будет ли присутствовать маркет-мейкер в стаканах фондов, по которым продолжается расчет NAV? Мы работаем над обеспечением условий возвращения маркет-мейкера к работе, это одна из наших главных задач.
1 649 
0%
77,37 
0%
48
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
22 марта 2024
Совкомфлот: снижаем рекомендацию до «держать»
24 комментария
Ваш комментарий...
Pit_Push
3 марта 2022 в 10:49
Приостановка торгов на закрытой бирже? Даже Незнаю, что теперь делать 🤣
Нравится
27
Ingvir
3 марта 2022 в 10:51
Ждем. Успехов!
Нравится
alexanderlxndr
3 марта 2022 в 10:53
Ну выпустите хоть одну хорошую новость кто нибудь(((
Нравится
3
EdmonDantes
3 марта 2022 в 10:54
Похоже Финексу конец на нашем рынке.
Нравится
14
italian_gourmet
3 марта 2022 в 10:54
Как думаете, стоит ли заменить в моем портфель $FXIM на $FXRL ? У меня скоро плановое пополнение, а доллар покупать не выгодно (так как фонд IT в долларах)
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,6%
26K подписчиков
Mistika911
+14,7%
21,2K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
FinEx_ETF
Официальный аккаунт первого ETF-провайдера в России
Еще статьи от автора
29 марта 2023
🧮 Сколько страховых взносов с зарплаты сотрудника платит работодатель? Каждый месяц компания платит за своих сотрудников взносы: 📍 на пенсионное страхование; 📍 на медицинское страхование (ОМС); 📍 на социальное страхование на случай временной нетрудоспособности в связи с материнством; 📍 на страхование от травматизма. НДФЛ работодатель только удерживает с зарплаты, но платит его по сути сам работник. Ставка на страхование от травматизма зависит от уровня риска профессиональной деятельности и может составлять от 0,2% до 8,5% с дохода. Остальные взносы с 2023 года компании платит единым платежом по ставке 30% (для субъектов малого предпринимательства, IT-компаний и некоторых других категорий действуют пониженные тарифы). До 2023 года каждый взнос платился отдельно: 22% на пенсионное страхование, 2,9% на социальное страхование и 5,1% на ОМС. Но в сумме ничего не изменилось, все те же 30% (плюс взносы на травматизм, которые по-прежнему платятся отдельно). Ставка 30% применяется пока сумма выплат работнику в текущем году нарастающим итогом не превысит 1 917 000 рублей. После этого тариф снижается до 15,1% (10% пойдут на пенсионное страхование, 5,1% на ОМС, а на страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством после достижения предельного размера взносы не начисляются). На инфографике ниже мы рассчитали размер отчислений при разной зарплате, дополнительно для наглядности разбили общую сумму на разные взносы (для расчета взносов на травматизм использовали минимальный тариф 0,2%).
16 марта 2023
Даты, о которых инвесторам важно помнить в 2023 году 🗓
3 марта 2023
🔍Почему стоимость некоторых фондов в аудированной отчетности отображается с дисконтом? Подготовили комментарий к аудированной отчетности FinEx Funds ICAV *Рекомендуем читать полную версию текста на официальном сайте 2 марта была раскрыта ежегодная аудированная отчетность FinEx Funds ICAV на 30 сентября 2022 года. В отчете внедрены новые принципы учета активов, отражающие санкционную реальность. Вот на какие моменты стоит обратить внимание, особенно тем инвесторам, у которых в портфеле есть фонды FXRL, FXRU, FXWO, FXRW, FXDE. 📌FXRL Что говорится в отчетности: в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS 13) для оценки ценных бумаг в ETF FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) используются цены закрытия на торгах Московской биржи 30 сентября 2022 года, сниженные на 95%. Это отражает тот факт, что фонд не имеет доступа к основному рынку обращения этих ценных бумаг, а именно к Московской бирже, в связи с санкциями РФ в отношении лиц из юрисдикций, признанных недружественными (в том числе к Ирландии). Другими словами фонд лишен возможности продать акции российских компаний, составляющих портфель FXRL как на биржевом, так и на внебиржевом рынке. Согласно требованиям МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости», в финансовой отчетности должны учитываться все существенные факты неопределенности. В нашем случае к таковым как раз относится и то, что фонд не может получить доступ к рынку базового актива (не может продать его в моменте), и то, что пока неизвестно, когда восстановится доступ к Мосбирже. Снижение оценочной стоимости в официальной отчетности как раз отражает эту неопределенность. По нашим оценкам, произведенное снижение оценочной стоимости не должно привести к изменению уровня листинга фонда, поскольку требования по минимальному объему активов продолжают выполняться. Если коротко: из-за санкций РФ стоимость FXRL отражается в отчетности в размере 5% от стоимости портфеля фонда по ценам закрытия Московской биржи. СЧА фонда по-прежнему не рассчитывается. Для инвесторов по сути ничего не изменилось, дисконт только отражает факт существенной неопределенности. Подробнее смотрите на страницах 68 и 123 отчетности. 📌FXRU Что говорится в отчетности: часть портфеля оценивается по стандартным рыночным ценам (вложена в T-bills), а часть относится к инструментам Level 3 (цены считаются ненаблюдаемыми). СЧА фонда не рассчитывается с 2 марта 2022 года, остановлены все операции первичного рынка: подписки и погашения акций. Если коротко: отчетность адекватно отражает переоценку активов FXRU и финансовые последствия закрытия FXRB. Подробнее смотрите на страницах 98, 101 и 123 отчетности. 📌FXWO/FXRW и FXDE Что говорится в отчетности: из-за санкций Евросоюза бумаги компаний ЕС, выпущенные после 12 апреля 2022 года, не могут быть приобретены инвесторами из РФ. Инвестиционный менеджер и администратор фонда (Ситибанк) исходят из того, что включение таких европейских бумаг в структуру активов фондов может трактоваться европейскими регуляторами в качестве способа обхода санкционных ограничений, введенных ЕС (в соответствии с регулированием ЕС на момент выхода отчетности). Если коротко: список бумаг, доступных для ребалансировки FXWO/FXRW и FXDE, немного сократился. Ограничение потенциально может снизить точность следования за индексом (который продолжит включать в себя «запрещенные» акции). Однако на момент выхода отчетности точность не пострадала: так, «глобальный» FXWO может похвастаться ошибкой слежения в 0,12%, фонд на акции Германии — 0,23%. Подробнее смотрите на страницах 16 и 20 отчетности.