Назад
FinDay
30 ноября 2023 в 13:01
Пульс учит
📊Планка при торговле на бирже: в чем суть? Слово «планка» в последнее время мы слышим, когда говорим об акциях третьего эшелона или каких-нибудь «нездоровых» историях на рынке (вроде ситуации с акциями ОВК $UWGN ). Сегодня разберемся, зачем такой инструмент нужен и как он работает. Планка — ценовые границы торгов каким-либо инструментом, рассчитанные как отклонение от цены закрытия предыдущего дня в большую и меньшую сторону. Получается «коридор» - верхняя граница + нижняя граница, в котором может торговаться инструмент. 🤔 Что происходит, когда цена актива упирается в планку? Возможно несколько вариантов, определяемых в зависимости от биржи, конкретного инструмента, его классификации, принадлежности к индексу и т.д. Например, американские биржи приостанавливают торги, давая инвесторам время «остыть» и обдумать свои действия. На Мосбирже есть механизм дискретного аукциона, о котором мы рассказывали в отдельном материале. Напомним, что для отдельных активов он включается, если цена данных активов изменилась на ±20% от цены закрытия предыдущего дня. А для всех активов - если сам индекс МосБиржи изменился на ±15% от значения закрытия основной сессии. Отдельно отметим акции третьего эшелона. Мы достаточно часто писали о торговле акциями без листинга на внебиржевом рынке и опубликовали разборы на многие из них. Торговый коридор у таких акций – это ±40% от цены закрытия предыдущего дня, достаточно высокая цифра. Когда котировки достигают верхней или нижней планки, заявки по цене, выходящей за рамки коридора, не принимаются. Интересно то, что многие из обозначенных акций вставали в верхнюю планку, причем не раз. Вы можете посмотреть графики, и на многих увидите «ступеньки»: резкий рост + горизонтальная прямая, что и является уходом в планку. Это четко видно, например, на графике $GRNT в первой половине ноября. 📔 Зачем все это нужно? Планка, торговые коридоры – все это нужно, чтобы обуздать котировки при аномальной динамике, ограничив возможный рост или падение. Дело в том, что слишком высокая волатильность может привести к панике, стать причиной огромных убытков, спровоцировать необдуманные действия. Что же касается российского рынка, он и так часто нелогичен – инвесторы скупают просто все, что видят, часто вообще без каких-либо фундаментальных причин. И в акциях третьего эшелона это видно особенно хорошо. Также волатильность в этих активах возможна, когда одно лицо или группа лиц покупает существенный объем акций, а при низкой ликвидности это здорово двигает котировки. 💡Резюме Планка – механизм контроля за волатильностью акций, возникающей как по объективным причинам, в результате внешних шоков, так и просто по причине наличия неэффективности на рынке. Когда акция постоянно упирается в верхнюю планку, можно многое сказать о состоянии рынка и будущей динамике котировок. Аналогично и с нижней планкой, указывающей на возможное «отвесное» падение. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
27,2 
+122,79%
0,143 
+6,99%
185
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
34 комментария
Ваш комментарий...
Buch444
30 ноября 2023 в 13:10
Хотелось бы чтобы это прочитали и задумались над планированием инвестиций и транзакций в этом рынке 😉
Нравится
4
Galina_2022
30 ноября 2023 в 13:36
👍👍👍👍
Нравится
1
Pensiyoner
30 ноября 2023 в 15:31
Не написано когда планка будет
Нравится
3
MegaStrategy
30 ноября 2023 в 22:49
Просто потрясающе 😻
Нравится
6i4_c_Miami_Beach
1 декабря 2023 в 15:22
Планка нам не нужна!
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+25,3%
20,9K подписчиков
FinDay
+41,5%
25,5K подписчиков
Mistika911
+15,4%
20,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
FinDay
25,5K подписчиков4 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+41,52%
Еще статьи от автора
4 марта 2024
Обзор по рынкам или мысли в слух 🇷🇺 Наш рынок сегодня бодро растет, а индекс МосБиржи наконец преодолел позиционное сопротивление и обновил максимум 2023 года. Мы поздравляем всех, кто, как и мы верил в российский рынок и знали, что обновление состоится. Своими мыслями по этому поводу делились на прошлой неделе. 📈 Теперь рынку необходимо зафиксировать результат и остаться выше текущих значений по индексу МосБиржи. С этим у нас нет сомнений, так как с технической точки зрения уровень 3280 п. является сильной поддержкой, а фундаментальных факторов, которые бы могли развернуть рынок на сегодняшний день нет. Тем не менее, риск закладывать необходимо всегда. В такое время живем. 💼 Наши портфели по российскому рынку укомплектованы на 70% - 80%, часть средств держим на идеи, которые у нас на карандаше, и мы ждем по ним более интересных уровней для подбора. Если говорить о результатах, то вы можете с ними ознакомиться в нашем профиле. 💸 Там же вы найдете наши стратегии автоследования: ⬛️ Стратегия FinDay Облигации , которая покажет себя во всей красе, как только ставки ЦБ начнут снижаться; ◻️ Стратегия FinDay Россия , которая актуальна именно сейчас, когда портфель только-только был сформирован. Поэтому велком!) 🧐 Продолжим про рынки 🇺🇸 Несмотря на то, что мы отрезаны от глобального рынка, мы продолжаем за ним следить. И очередной раз пробежавшись по рынку америки, складывается ощущение, что рынок начинает захлестывать жадность. Котировки летят вверх, основные индексы обновляют исторические максимумы, даже акции малой капитализации начали более-менее расти. А ставку ФРС еще не снижали. 🤔 Мы полагаем, что первое снижение произойдет на одном из двух ближайших заседаний. Так как сам уровень инфляции сильно снизился от пиковых значений, а снижение ставки начинается задолго до того, как инфляция придет к базовым значениям. Не забываем про будущие выборы в президенты. Здесь стоит учитывать, как административный ресурс, который используется для набора голосов, а нет ничего лучше для избирателя чем дешевые кредиты. 💭 Как итог - снижение ставки ФРС сильно повысит аппетит к риску, также, как и интерес к сырьевым товарам. 🎰 Ну и конечно пару слов про криптовалюты 🎢 Это настоящее безумие! Биткоин находится у своего исторического максимума, интерес со стороны инвесторов растет, причем это инвестора, которые не имели отношения к крипторынку до того, как появился ETF на BTC. Ликвидность идет как от крупных фондов, так и от частных инвесторов. 🧪 На прошлой неделе мемкоины сделали по 300% - 400%. Вы только вдумайтесь в это (пруфы вы видели). И нам бы очень хотелось, чтобы это все продолжилось. Но нельзя быть беспечным, распределение должно начаться. Биткоин отправят в коррекцию однозначно и будут очень большие красные палки. ❗️ Сейчас покупать BTC НЕ НАДО! УЖЕ ПОЗДНО! 🕑 Ждем ралли в альткоинах, это может происходить на протяжении 2-3 недель, первые полетели мемы - классика. Давать сейчас рекомендации мы уже не готовы, слишком высокие риски. Да и сами мы ничего дополнительно не покупаем, держим то, что было набрано ранее. Вас будем держать в курсе всех событий и делиться своими мыслями. MMM4 MMU4 SPY SFM4 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
4 марта 2024
👉 ФосАгро ( PHOR ). Пора удобрять саму компанию. 📍 ФосАгро - российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. В августе мы уже делали разбор на данную компанию, где указали, что не считаем целесообразным покупку бумаг компаний на тот момент. С момента последнего обзора котировки снизились более чем на 10%, что подтверждает верность принятого нами решения 😎 В закрытом канале мы подробно разобрали, почему же не растет компания и поменяли ли мы свое мнение относительно ее бумаг 🔥Ссылка на канал с полным разбором 👉 @FinDay_Insights А сейчас перейдем к выдержкам! 🔸 Рынок удобрений 📍 Наш взгляд на рынок удобрений остается нейтральным, мы продолжаем ожидать роста объемов поставок при сохраняющейся стагнации цен на удобрения. Росстат сообщает, что производство удобрений на отечественном рынке увеличилось более чем на 10% и сейчас составляет 26 млн тонн на 100% питательных веществ. Самый сильный рост отмечается в секторе калийных удобрений, их доля в общем объеме минеральных удобрений составляет 35%. Что касается фосфорных и комплексных удобрений, то тут ситуация не такая позитивная, их производство снизилось г/г на 2% до 17 млн тонн. 📍 Цепочки поставок продолжают восстанавливаться, так что в 2024 г. можно увидеть дальнейший рост объемов производства. Ранее Андрей Гурьев, являющийся главой Российской ассоциации производителей удобрений, спрогнозировал рост производства удобрений в 2024 г. на 10% г/г. Основной рост прогнозируется в секторе азотных и калийных удобрений, а вот производство фосфорных и комплексных удобрений останутся на текущих уровнях. 📍 Теперь поговорим о ценах. В 2022 г. цены на удобрение достигли своего пика, далее в 2023 г. началось снижение. В 2024 г. давление на цены от текущего уровня может продолжиться, более того на рынок фосфорных удобрений планирует выйти Китай. 🔸 Финансовые показатели и оценка 📍 Продажи выросли гораздо сильнее ожиданий и превысили темп роста производства, причем прирост продаж фосфорных удобрений вообще составил более 20%! Важно отметить, что рост продаж был не только на внутреннем рынке, но и на ключевых экспортных рынках, в особенности в Бразилии. В дальнейшем Бразилия, пожалуй, будет являться одной из главных причин для роста бумаг Фосагро, если он будет. Почему если? Об этом подробнее в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights 📍 Выручка компании снижается, как и операционная прибыль. В своем отчете эмитент раскрывает, что выручка за 9 месяцев 2023 года составила 328,9 млрд рублей, снизившись на 28,4% г/г на фоне более низких цен реализации удобрений на мировых рынках в 2023 году. При этом выручка за 3 квартал 2023 года была только на 5,5% ниже показателя за 3 квартал 2022 года, чему способствовал рост объемов реализации агрохимической продукции и некоторое восстановление мировых цен на удобрения с минимальных уровней второго квартала. 📍 За 9 месяцев 2023 года EBITDA компании составила 151,1 млрд рублей, снизившись на 24,2% г/г. Рентабельность EBITDA напротив выросла до 45,9%, что на 2,5 п.п. выше, чем за 9 месяцев 2022 года. 📍 Можно было бы утверждать, что компания является бенефициаром ослабления рубля, как многие утверждают. Это было бы действительно так, но есть одно важное НО, которое надо учитывать - основная часть долга Фосагро номинирована в долларах. Итог: цены на удобрения будут оставаться под давлением, при этом объемы производства растут. Свое личное мнение и выводы по компании, а также технический разбор эмитента мы указали в нашем закрытом канале 👉 @FinDay_Insights Welcome 😎 RU000A106516 RU000A106G56 RU000A106G31 RU000A1063Z5 PHH4 PHM4 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции #фосагро #удобрения
1 марта 2024
💭 Однодневные облигации: способ припарковать кэш на пару дней Рынок облигаций многообразен. Мы привыкли к относительно стандартным вариантам, которые выпускаются, как правило, с номиналом 1 000 руб., а далее с определенной периодичностью (чаще всего квартал или полугодие) по ним выплачивается купон. Выглядят они как среднесрочные или долгосрочные инструменты. Но, оказывается, есть бумаги, рассчитанные на очень короткие сроки. 🤔 Что такое однодневные облигации? Однодневные облигации – облигации, срок погашения у которых составляет один день (по факту даже одна ночь – облигации «овернайт»). Параметры стандартны, за одним исключением – у них нет купона. Доходность обеспечивается тем, что однодневные облигации – дисконтные: они размещаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу. Разница между ценой покупки и номиналом - и есть доход. Преимущество в том, что практически отсутствуют риски ввиду очень короткого «срока жизни» инструмента. Конечно, заработать на однодневных облигациях много не получится – скорее это альтернатива сберегательному счету, но у брокера. Другие особенности 📍Однодневные облигации — это внебиржевой инструмент. Их размещение происходит на внебиржевом рынке. На вторичном рынке бумаги не торгуются, что убирает проблему колебания рыночных цен. 📍Купить однодневные облигации можно далеко не у всех брокеров, выгоднее всего покупать через ВТБ. Иначе возможны высокие комиссии. В Тинькофф облигации недоступны. 📍Если купить однодневную облигацию в пятницу, она автоматически превратится в трехдневную, ведь торги возобновятся только в понедельник. 📍Заявки на покупку принимают с понедельника по четверг с 16:00 до 16:30 по московскому времени, в пятницу – с 15:00 до 15:30. 📍Средства от погашения поступают на счет примерно в 12:00 на следующий торговый день. 📍В одном лоте обычно 10 облигаций номиналом в 1 000 руб. Соответственно, порог входа – 10 000 руб. 💵 Кто выпускает однодневные облигации? В основном ВТБ VTBR – каждый день он выпускает бумаги на миллиарды рублей. Делает он это с 2016 года, т.е. инструмент не назовешь новым. Выкупается рынком обычно 30-50% от объема размещения. Для банка это возможность пустить в работу избыточную ликвидность. 📉 А не торговля ли это в убыток? Посмотрим правде в глаза – доходность по однодневным облигациям минимальна. Но брокерам нужно на вас заработать, отсюда появляются и комиссии при совершении сделок, точно такие же, как и для других инструментов. Основной вопрос, на который вы сами должны ответить: а не съест ли комиссия всю доходность? Сейчас однодневные облигации выпускаются с доходностью 15-16% годовых. Но при более низких ставках есть риски. Так что торговля в убыток возможна, поэтому однодневные облигации лучше покупать через брокера ВТБ. 💡 Резюме Однодневные облигации – неплохая возможность «припарковать» свободные деньги на брокерском счете. Всегда лучше, когда вложения приносят хоть какую-то прибыль, чем не приносят ее вообще. Но рекомендуем проводить сделки только через брокера ВТБ, иначе эффективность их совершения близка к нулю. Ну и конечно вполне выгодно покупать однодневные облигации в пятницу, чтобы платить комиссию 1 раз, получая доходность фактически за 3 дня. #облигации #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #финграм