$PLTR
👉 Palantir Technologies Inc (PLTR). Госзаказы не кормят?
Palantir Technologies – американская компания, специализирующаяся на анализе больших данных. Компания основана в 2003 г., на IPO вышла в 2020 г. Эмитент известен за счет трех основных продуктов, к которым относятся:
1️⃣ Palantir Gotham, использующийся Министерством обороны США в сфере борьбы с терроризмом, так как значительно ускоряет процесс принятия решений оператором за счет слаженной работы технологий искусственного интеллекта и машинного обучения в ходе анализа данных;
2️⃣ Palantir Apollo, предназначенный для автономного развертывания программного обеспечения там, где это необходимо клиенту;
3️⃣ Palantir Foundry, объединяющий данные, полученные в ходе обратной связи, с имеющейся аналитикой и бизнес процессами.
📉 Снижение: Минус 13,48 % (11,35 $ ➡️ 9,82 $)
(23,22 млрд $ ➡️ 20,09 млрд $).
🤷♂️ Причина: Компания падает после выхода отчетности за 2 квартал 2022 г. В соответствии с отчетом, Palantir Technologies заявила об ожидании существенного замедления роста выручки в третьем квартале по причине сдвинутых сроков нескольких крупных государственных контрактов. Компания превзошла ожидания по выручке, которая составила 473,01 млн $, против прогноза в 469,09 млн $, однако убыток на акцию составил 0,01 $, в то время как ожидалась прибыль 0,03 $.
💪 Фундаментал: В годовом выражении выручка компании растет, так в 2021 г. она составила 1,54 млрд $, что соответствует росту более чем на 41 %. В 2022 г. можно ожидать продолжение роста, лишь в 3 квартале, учитывая снижение прогнозов по росту, выручка должна составить от 474-475 млн $, при условии что за первую половину года она уже достигла 919,36 млн $.
Эмитент достаточно эффективно работает с себестоимостью и операционными затратами, что дает положительный результат в виде позитивной динамики. Валовая маржинальность по итогам первой половины года составила 78,6 %, год назад данное значение было практически на тех же уровнях и составляло 76,9 %. Рентабельность по чистой прибыли при этом немного улучшилась и составила минус 30,5 %, против минус 36,5 % за первые 6 месяцев 2021 г. В первую очередь причиной этому является сокращение расходов на исследования и разработки, а также снижение общих и административных расходов, и все это в условиях роста объема продаж. Неужели эмитент наконец вспомнил, что работает с государством?
Несмотря на наличие убытка, у компании положительный свободный денежный поток. В 2021 г. он составил 321,22 млн $, однако по итогам 2022 г. вероятно он будет несколько ниже, но останется положительным, так за первую половину 2022 г. он равняется 77,2 млн $.
📍 Так что в итоге? Компания не выглядит дешевой, учитывая что чистый убыток продолжает расти, а свободный денежный поток скорее всего будет существенно ниже значений 2021 г. На данный момент P/S эмитента составляет 11,52, против медианного значения по отрасли, равного 2,71. Из позитивного - у компании практически отсутствует долговая нагрузка, растет объем продаж и улучшается рентабельность, однако считаем, что этого недостаточно, чтобы оправдать текущую стоимость. Не считаем акции Palantir Technologies интересными для добавления в долгосрочный портфель на данный момент времени. Теперь обратим внимание на «технику».
💡Техника и идеи: Общая тенденция движения нисходящая, но попытки сменить тренд все-же присутствуют. В мае этого года после обновления исторического минимума, котировки находят интерес у покупателя, а с ним и локальный восходящий тренд. На текущий момент цена не смогла пройти сопротивление на уровне 12$ и откатилась к трендовой. Классически можно торговать лонг от трендовой с расстановкой стоп-ордеров, на случай пробоя вниз. В случае пробоя и закрепления ниже, стоит ожидать тест минимальных значений.
#акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз