Назад
FinDay
21 ноября 2023 в 6:41
👉 X5 Retail Group ( $FIVE ; $FIVE@GS). Новый квартал – эмоции те же. (Часть 1/2) 📍 X5 Retail Group - российская розничноторговая компания, управляющаяся продуктовыми торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель». Компания управляет сетью из более чем 21000 магазинов и ежедневно обслуживает почти 17,5 млн покупателей. Компания является одним из лидеров рынка, обладает собственной медиаплатформой, несколькими сервисами доставки еды, онлайн гипермаркетом и даже собственными банковскими продуктами, запущенными совместно с Альфа-Банком. 📍 В августе мы уже выпускали разбор эмитента, но с тех пор у компании вышла отчетность за 3 квартал, поэтому разбираемся, интересно ли еще покупать бумаги эмитента. 🔸 Внешние факторы 📍 Внешнюю среду и во втором квартале сложно было назвать благоприятной, в 3 квартале ситуация не поменялась. Продовольственная инфляция, как и инфляция в целом, продолжила расти, что особенно ощутимо на фоне замедления реального роста заработной платы. Год к году заработная плата выросла примерно на 13% ввиду нехватки кадров, ранее рост был более бурным. Рост ключевой ставки также вносит коррективы в траты потребителей, за 3 квартал ставка поднималась трижды и продолжает оставаться высокой. Отчасти данный факт – позитив для дискаунтеров, но повторимся, лишь отчасти. В целом никакой катастрофы для эмитента нет, более того средний чек растет подстать инфляции, поток клиентов не снижается. 🔸 Рост магазинов 📍 Эмитент продолжает астрономическими темпами открывать новые магазины, так за 3 квартал было открыто 598 новых точек сети «Пятерочка». Особенно важно отметить рост сопоставимых продаж, которые увеличились на 10,4% относительно аналогичного периода 2022 г. Растет также и сопоставимый трафик, а также сопоставимый средний чек. Потрясающие результаты! 📍 Учитывая сложное финансовое положение потребителей, важно обратить внимание на развитие дискаунтеров «Чижик». Выручка магазинов выросла в 3 раза год к году, но на лицо эффект низкой базы, количество магазинов год назад было ощутимо меньше. Что действительно интересно – снижение среднего чека, за 9 месяцев текущего года он упал на 12,8%, что неожиданно на фоне роста у Пятерочки и Перекрестка. В 3 квартале сеть обрела 262 новых магазина и на конец сентября общее их значение уже составляло более 1071, более того в текущем 4 квартале темпы роста открытия новых точек будут только увеличиваться. Напомним, что ранее компания ставила перед собой задачу достигнуть 1000 магазинов «Чижик» лишь к концу года, а тут вон какой результат. Такими темпами компания начнет открывать по магазину каждый час 😀 📍 Помимо роста магазинов компания открывает и новые распределительные центры, так был открыт центр в Оренбурге, для развития сети «Пятерочка, а также центр в Краснодаре, с целью более стремительной экспансии магазинов «Чижик», что особенно верный шаг в текущих реалиях. 📍 Эмитент активно проводит M&A сделки, так в 3 квартале текущего года была куплена управляющая компания «Виктория Балтия», которая управляла сетью дискаунтеров «Дешево», «Виктория», а также гипермаркетом CASH. 🔸 Онлайн бизнес 📍 Сегмент онлайн бизнеса растет столь же стремительно, как Чижик открывает новые магазины. В 3 квартале продажи увеличились в 2 раза до 29,2 млрд руб, что составляет 3,7% от общей выручки. Растут все сервисы данного сегмента – сервис готовое еды «Много Лосося, увеличивший выручки год к году на 50%, сервис e-commerce доставки 5Post, выросший в объеме продаж г/г более чем на 48%, также растет и направление X5 Digital. В следующей части мы разберем, как изменились финансовые показатели эмитента в 3 квартале! 🔥 $FVZ3 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
2 223,5 
+4,54%
23,8 $
0%
22 580 пт.
11,03%
27
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
21 февраля 2024
Роснефть: финансы устойчивы, но пока сохраняем нейтральный взгляд на акции
3 комментария
Ваш комментарий...
Alexiy74
21 ноября 2023 в 6:58
👍
Нравится
1
yura2041
21 ноября 2023 в 8:39
👍💪
Нравится
1
SKiW
22 ноября 2023 в 9:14
Карусель, насколько видел, полностью ликвидирована. Что само по себе дополнительный плюс Компании.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,4%
20,5K подписчиков
FinDay
+36%
25,3K подписчиков
Mistika911
+15,5%
20,6K подписчиков
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
Обзор
|
21 февраля 2024 в 18:37
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
Читать полностью
FinDay
25,3K подписчиков4 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+36,02%
Еще статьи от автора
21 февраля 2024
ОВК UWGN 👌🏻 Пост от 15.02.2024, все подробно расписано, что и почему. 🧐 Есть вопросы? 🙏🏻 Хватит заниматься лудоманией! Лучше подписка и лайк)
21 февраля 2024
👉 Что происходит с QIWI? ( QIWI, RU000A107548 ) 📍 Самое главное - банк Киви не имеет отношения к компании, которая торгуется на Московской бирже! Основной бизнес компании, включая Банк Киви, был размещен в компании, которая торговалась на бирже Nasdaq, 19 января данные активы были проданы гонконгской компании, учрежденной менеджменту. Что будет теперь с этой сделкой и реструктуризацией - не ясно. Неопределенность высокая, а соответственно откупать бумаги сейчас смысла не много, сделка будет похожа на лотерею. Ждём пресс-релиз и объяснений от эмитента. P.S. Компанию у себя мы закрыли еще раньше, о чем писали ранее в канале. Даже сама сделка с менеджментом несла в себе много неопределенности.
21 февраля 2024
🎙 Наши друзья из @MegaStrategy недавно позвали нас к себе на интервью! Мы приятно пообщались, поделились собственными компетенциями и тем, как мы анализируем компании. И знаете, что? Мы просто не могли не попросить ребят ответить на наши вопросы. 🧑🏻‍💻 Марат и Александр понимают не только устройство фондового рынка, но и имеют бэкграунд в написании кода. Вы все правильно поняли, там, где мы работаем ручками, ребята выстроили автоматизированный процесс. 🫰🏻 Знакомьтесь, команда @MegaStrategy и сегодня ребята ответят на наши вопросы❗️ 💼 FinDay: Первый вопрос - насколько сильно в вашу торговлю интегрирована автоматизация процесса? 🤖 MegaStrategy: На данный момент все точки и входа в рынок мы получаем автоматически, при этом стоит отметить, что финальное решение о сделках мы принимаем совместно, но в ближайшее время мы полностью доверим торговлю роботу. Для этого потребуется много часов работы, однако решение уже принято и эту задачку мы начнём решать уже в конце первого квартала 2024 года. Многие знают нас как среднесрочных инвесторов, решение вышеуказанной задачи позволит нам полноценно перейти к внутридневной торговле, важно то, что она будет полностью автоматизированной, мы будем выступать как тест-пилоты в беспилотных авто, само собой много времени будет уделено риск-менеджменту. Про автоматизацию – это наша любовь 🫶, мы действительно ленивые в части выполнения повторяющихся изо дня в день задач, поэтому большую их часть мы отдаём автоматизации, речь в том числе и о сводке новостей, которую мы получаем чётко по заданным параметрам и критериям, только важные новости, никакого шума, которые позволяют нам быстро принимать решения. 💼 FinDay: Кем надо быть изначально, чтобы достичь успеха? Финансистом или программистом? 🤖 MegaStrategy: В первую очередь нужно очень хорошо разбираться в психологии – это первое, без понимания этой истории в долгосроке не выстроить успешную стратегию, далее надо естественно изучить финансовый рынок, понять как он работает, какие у него правила, мы с партнёром больше 10 лет назад получили доп образование в вышке, чтобы понимать правила игры, а также понимать рынок не поверхностно 👨‍🎓 А вот наше техническое образование – эта та вишенка на торте, которая даёт нам возможность быть системными, не быть лудоманами, генерировать гипотезы и после их проверки, внедрять в нашу стратегию торговли. Для того, чтобы было понимание любая проверка гипотезы осуществляется на сотнях акций на всей истории их существования, проверка гипотезы может длиться несколько недель и делает это компьютер, представьте себе, несколько недель пересчитывается модель, человек без применения средств автоматизации не способен сделать даже часть этого расчёта за всю свою жизнь, да-да, такая глубина у нас работы с рынком. 💼 FinDay: Ну и хотелось бы услышать от вас крутые пруфы. Что прямо здесь и сейчас может улучшить торговлю начинающего инвестора? 🤖 MegaStrategy: Соблюдение нескольких правил точно улучшит показатели торговли в долгосроке, первое – не торговать с плечом, сколько печальных историй с обнулением состояний, в том числе многомилионных, мы знаем, второе – не шортить, это сделка с потенциальным неограниченным убытком, подумайте об этом 🤔, не используйте кредиты для торговли, когда ты торгуешь на кредитные деньги твоё желание будет отбить долг и заработать больше, по сути, это открытие ящика 📦 пандоры, поскольку, если тебе повезёт, и ты заработаешь ты возьмёшь больший кредит, а в итоге ставка не сыграет и ты можешь остаться у разбитого корыта. 💭 Время, когда надо было следить за тикерной лентой дано прошло, мы каждый день взаимодействуем с процессами, которые автоматизированы для нашего удобства. Команда MegaStrategy прекрасно понимает, что не использовать возможности сегодняшнего времени – преступление, и уже перешла на другой уровень работы на фондовом рынке. Подписывайся на @MegaStrategy ✍️ у них точно есть чему поучиться 👨‍🏫