Назад
FinDay
29 июня 2022 в 9:48
$SHEN 📍 Вчера акции компании упали более чем на 14 % на фоне снижения оценки акций Рэймондом Джеймсом. Так рейтинг был понижен со «Strong Buy» на 2 ступени до Market perform», после достижения стоимости акций своего целевого значения в 25 $. Логично, что после понижения рейтинг инвесторы стали продавать бумагу и это послужило причиной падения. Рассмотрим положение эмитента подробнее. 📍 В 1 квартале 2022 г. выручка компании выросла на 7,91 % относительно значения годом ранее, но вместе с тем выросли и операционные затраты, ввиду чего компания получила убыток по операционной прибыли, в размере 380 тыс $, против прибыли в 2,2 млн $ год назад. Убыток на акцию по итогам 1 квартала составил 0,01 $, в то время как в 1 квартале 2021 г. значение было прибыльным и составило 0,06 $ на акцию. Тем не менее денежный поток от продолжающейся операционной деятельности за год вырос в 1,75 раза и составил чуть более 16 млн $ - результат неплохой. 📍 Даже после снижения стоимости компания не выглядит недооцененной. По P/S эмитент торгуется на уровне 4,31 против медианного значения по отрасли равного 1,31, а показатель Forward P/E вообще оценивается в 49,51. Отнюдь не дешево. Добавлять в портфель на долгосрок стоит лишь после дальнейшего снижения. Теперь обратим внимание на «технику». 📍 Спекулятивно интересно дождаться котировок на уровне 18 $ и там искать лонг, стоп-ордер под локальный минимум 16,6 $, цель 30 $. ВЫВОДЫ: 1️⃣ Обосновано ли упала? - Да 2️⃣ Интересна ли фундаментально? - Нет 3️⃣ Спекулятивные идеи: Да. Лонг от 17$-18$, цель 30$. 👉 Команда FinDay ежедневно анализирует ТОП интересных падений на фондовом рынке! Подписывайтесь, чтобы быть в курсе!
22,29 $
+10,95%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+25%
20,9K подписчиков
FinDay
+40,8%
25,5K подписчиков
Mistika911
+15,3%
20,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
FinDay
25,5K подписчиков4 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+40,82%
Еще статьи от автора
1 марта 2024
💭 Однодневные облигации: способ припарковать кэш на пару дней Рынок облигаций многообразен. Мы привыкли к относительно стандартным вариантам, которые выпускаются, как правило, с номиналом 1 000 руб., а далее с определенной периодичностью (чаще всего квартал или полугодие) по ним выплачивается купон. Выглядят они как среднесрочные или долгосрочные инструменты. Но, оказывается, есть бумаги, рассчитанные на очень короткие сроки. 🤔 Что такое однодневные облигации? Однодневные облигации – облигации, срок погашения у которых составляет один день (по факту даже одна ночь – облигации «овернайт»). Параметры стандартны, за одним исключением – у них нет купона. Доходность обеспечивается тем, что однодневные облигации – дисконтные: они размещаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу. Разница между ценой покупки и номиналом - и есть доход. Преимущество в том, что практически отсутствуют риски ввиду очень короткого «срока жизни» инструмента. Конечно, заработать на однодневных облигациях много не получится – скорее это альтернатива сберегательному счету, но у брокера. Другие особенности 📍Однодневные облигации — это внебиржевой инструмент. Их размещение происходит на внебиржевом рынке. На вторичном рынке бумаги не торгуются, что убирает проблему колебания рыночных цен. 📍Купить однодневные облигации можно далеко не у всех брокеров, выгоднее всего покупать через ВТБ. Иначе возможны высокие комиссии. В Тинькофф облигации недоступны. 📍Если купить однодневную облигацию в пятницу, она автоматически превратится в трехдневную, ведь торги возобновятся только в понедельник. 📍Заявки на покупку принимают с понедельника по четверг с 16:00 до 16:30 по московскому времени, в пятницу – с 15:00 до 15:30. 📍Средства от погашения поступают на счет примерно в 12:00 на следующий торговый день. 📍В одном лоте обычно 10 облигаций номиналом в 1 000 руб. Соответственно, порог входа – 10 000 руб. 💵 Кто выпускает однодневные облигации? В основном ВТБ VTBR – каждый день он выпускает бумаги на миллиарды рублей. Делает он это с 2016 года, т.е. инструмент не назовешь новым. Выкупается рынком обычно 30-50% от объема размещения. Для банка это возможность пустить в работу избыточную ликвидность. 📉 А не торговля ли это в убыток? Посмотрим правде в глаза – доходность по однодневным облигациям минимальна. Но брокерам нужно на вас заработать, отсюда появляются и комиссии при совершении сделок, точно такие же, как и для других инструментов. Основной вопрос, на который вы сами должны ответить: а не съест ли комиссия всю доходность? Сейчас однодневные облигации выпускаются с доходностью 15-16% годовых. Но при более низких ставках есть риски. Так что торговля в убыток возможна, поэтому однодневные облигации лучше покупать через брокера ВТБ. 💡 Резюме Однодневные облигации – неплохая возможность «припарковать» свободные деньги на брокерском счете. Всегда лучше, когда вложения приносят хоть какую-то прибыль, чем не приносят ее вообще. Но рекомендуем проводить сделки только через брокера ВТБ, иначе эффективность их совершения близка к нулю. Ну и конечно вполне выгодно покупать однодневные облигации в пятницу, чтобы платить комиссию 1 раз, получая доходность фактически за 3 дня. #облигации #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #финграм
1 марта 2024
👉 В конце прошлого года мы уже делали обзор страхового рынка РФ и компании Ренессанс страхование (RENI ) на нем, но сейчас появились новые триггеры к росту. Рассказываем о них. В прошлогоднем обзоре мы подробно рассмотрели рынок, саму компанию, и ее перспективы. Если вкратце, то на текущий момент ничего не изменилось. Рынок страхования продолжает активно расти. Компания также показывает хороший рост, объем сборов по всем страховым продуктам за 9 месяцев составил 85,2 млрд руб, что эквивалентно росту г/г на 9,2%. В сектор life сильнее всего выросло направление накопительного страхования жизни, а именно на 35% г/г до 19,8 млрд руб. В секторе non-life опережающими темпами растут сборы от автострахования, увеличившиеся г/г на 16,5% до 27,6 млрд руб, а весь сектор non-life вырос на 14,2%. За 9 месяцев чистая прибыль эмитента достигла рекордных 9,6 млрд руб. Хорошо все и с уровнем достаточности капитала, который вместо регуляторного уровня в 105% сейчас составляет 195%. А буквально несколько минут назад вышла информация об итогах 2023 года: чистая прибыль ПАО "Группа Ренессанс Cтрахование" в 2023г составила 8,2 млрд руб. против убытка 2,1 млрд руб. в 2022г 📍Но помимо этого в недавнем обсуждении с IR компании перспектив ее развития, мы услышали один интересный момент – сделка по покупке у Райффайзена страхового бизнеса еще не закрыта, а значит в отчетности нет ее влияния на результаты. У компании вырастет не только объем клиентов, но и размер капитала, который и так достаточно неплох. Кроме того, IR обмолвился, что есть еще кэш и на другие приобретения, поэтому возможно мы увидим еще какие-то сделки M&A. Компания интересна как минимум до конца года. Но, в целом, это отличный кандидат и на долгосрочное удержание позиции. 📈«Технически» с текущих значений набор все еще интересен, лучшей зоной для покупок считаем 101 - 103 пункта. Ну а целями и нашем виденьем по позиции, мы как обычно поделились в канале @FinDay_Insights #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
28 февраля 2024
​🇷🇺 Вернемся к нашему рынку Начинаем анализ с индекса МосБиржи, но много внимания мы ему уделять не будем, так как не так давно писали о нем. С того момента на рынке прошла волна коррекции на фоне опасений из-за очередного пакета санкций и не более того. Тем не менее котировки все еще находятся внутри боковой формации, и для возобновления роста широким фронтом необходимо, чтобы индекс закрепился выше уровня 3300 пунктов. Как и ранее мы не видим на текущий момент причин, чтобы этого не произошло. Но хотелось бы разобраться в триггерах, которые будут этому способствовать. Далее мы рассмотрим долларовый индекс на российский рынок – РТС. Котировки находятся в восходящем тренде, соответственно, мы можем предположить развитие по следующим сценариям. ⬛️ Первый - рост рынка акций и сохранение ценового уровня в паре USDRUB. При таком сценарии драйверами роста чаще всего служат корпоративные события. ◻️ Второй – рост рынка акций и укрепление рубля. В этом случае ряд эмитентов, чей бизнес направлен на экспорт, будут находиться под давлением, за исключением случаев, где стоимость базового товара (например, нефти) будет расти. ⬛️ Третий – укрепление российской валюты опережает темпы роста рынка акций. В этом случае на рынок акций будет создано больше давления, так как львиная доля индекса состоит из компаний, работающих на экспорт. ◻️ Есть и четвертый – в этом случае российская валюта будет ослабевать, но акции экспортеров будут расти за счет валютной переоценки. При этом сценарии рублевый индекс МосБиржи будет расти, а вот индекс РТС будет снижаться, либо устроит боковой запил. 🤡 По нашему мнению, второй сценарий выглядит более обосновано на горизонте ближайшего месяца, что в целом укладывается в идею роста индекса МосБиржи к уровням 3300 пунктов. 🧐 Но на этом мы не закончим. На каждый сектор у нас отдельный индекс, которые необходимо рассмотреть, только следует учитывать вес каждого сектора в общей массе. Но основная цель – это поиск сектора, в котором рост будет опережающим. После проведения анализа можно сказать, что самый большой апсайд у индекса финансов и индекса IT. Соответственно, здесь могут быть бумаги с самым высоким потенциалом роста. Индекс нефти и газа тоже имеет потенциал к росту, но пробежавшись по акциям нефтяников мы можем сказать, что большая их часть перекуплена, а интересными выглядят только акции Лукойла и Газпром-Нефть. 🛢 К слову про нефть. В краткосрочной перспективе цена на черное золото марки Brent может вырасти до 85-87 долларов за баррель. С начала декабря прошлого года, котировки находятся в локальном восходящем тренде, но сопротивление на уровне 83 – 84 пункта преодолеть с первого раза не удалось, и более того, цену отправили вниз практически на 10%. Сейчас цена снова вблизи этого сопротивления и две недели находится в консолидации, что повышает вероятность пробоя и прохода к уровню 87 долларов. Драйверами роста на рынке нефти может стать снижение ставок ФРС, но тут же стоит учитывать, что правительство США будет сдерживать рост цен на энергоресурсы в преддверии выборов в президенты. Поэтому на текущий момент мы видим вилку для цен на нефть марки Brent 80 – 90 долларов. 🇷🇺 Российская валюта. В завершении пару слов про рубль. Ранее мы уже говорили, что на горизонте ближайшего месяца укрепление рубля выглядит логичным, в связи с какими событиями, вы тоже должны понимать. Но вот дальше укреплять рубль нет никакого экономического смысла. Уровень 90 – 95 более чем комфортный для российского бюджета. 💭 Подведем итог: Все выше описанное указывает на продолжение роста российского рынка акций, причем драйверы будут находится в разное время для разных отраслей. Мы же продолжаем удерживать бумаги российских эмитентов, а также добирать постепенно новые бумаги. Как и всегда есть риски, что какой-нибудь черный лебедь может изменить весь нарратив на рынке, но такие вещи нельзя просчитать, к ним надо быть просто готовым. MMH4 MMM4 BRH4 USDRUB #анализ #мосбиржа #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест