Друзья, сегодня выкладываем пятую часть нашего исследования по российскому рынку. Кто не видел начало, советуем стартовать с первой части: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/b9cf604f-56b4-455c-8c9b-542bcc5421b6/ 👉 ГЛАВА 5. Депозиты нас спасут? 🔸Ранее мы рассмотрели с вами инвестиции в российские акции, связанные с повышенным риском. Но ведь существуют и совсем консервативные инвесторы, могли ли они заработать на российском рынке? Просто те, кто хотели накопить на что-то, был ли вообще смысл какие-то средства откладывать на будущее? Сегодня мы рассмотрим самый консервативный инструмент из всех возможных. Представим, что вы вовсе не разбираетесь в инвестициях, но хотите накопить на образование детям, покупку квартиры или безбедную старость. Стоит ли это вообще делать на российском рынке? 🔸Для первого расчета мы взяли среднюю ставку годовых депозитов за каждый год, начиная с 2003, и рассчитали номинальную и реальную доходность таких вложений, по аналогии, как сделали это с акциями. Обращаем внимание что первый расчет сделан именно на базе средней ставки депозитов, т.е. здесь не учитывалось, что вы можете выбирать наиболее выгодные депозиты, а также грамотно управлять их сроками, например, за 2022 год средняя ставка была 9%, хотя фактически деньги можно было разместить и под 14-16%. 🔸Начнем с графика общих накоплений - картинка 1. Кажется, график выше очень похож на график роста капитала при инвестициях в акции. Тут что, тоже «сложный процент» работает? На самом деле да, разницы с инвестициями нет. Чем дольше вы инвестируете или копите средства, тем больше будет разрыв между объемом вложенных средств и вашим капиталом. Опять же, это без учета инфляции, не забывайте о ней. Далее приведем график общей номинальной доходности для депозитов, которые вы стали делать, начиная с разных годов - картинка 2. 🔸Да, в сравнении с 2003 или 2009 годом, она заметно ниже доходности от инвестиций в акции. Но вот, например, перед кризисом в 2007-2008 гг., они бы дали лучший результат. И ведь это мы ведем речь о безрисковых вложениях. 🔸Однако если посмотреть на реальную доходность депозитов по средним ставкам - картинка 3, то, конечно большинство наших вложений продемонстрируют отрицательную доходность. Лишь накопления, хранящиеся на депозитах с 2015-2017 гг., позволили бы нам заработать. 🔸Однако вернемся к тому, что расчеты выше велись на «средних» по году ставках. В реальной жизни, если вы плотно занимаетесь накоплениями, вы подбираете выгодные вклады, условия, а также разбиваете депозиты по срокам. Поэтому было принято решение сделать еще один вариант расчета, более приближенный к жизненному. Сравнение используемых выше ставок и условно «выгодных» приведено на картинке 4. Теперь сделаем расчет той же реальной доходности, но уже на базе «выгодных» ставок - результаты приведены на картинке 5. 👉 Что мы имеем в такой ситуации? Что большую часть лет выгодные депозиты позволяли «обогнать» официальную инфляцию. То есть вы хоть и зарабатывали существенно меньше, чем в инвестициях в акции, но и уровень ваших рисков был меньше в разы. С облигациями результаты были бы примерно сопоставимы, даже немного лучше. К какому выводу мы вас этим хотим подвести? К тому, что долгосрочные инвестиции или накопления - это не всегда что-то высокодоходное, скорее даже наоборот. Ваша доходность может быть минимальна, особенно если вы инвестируете только в акции, и только на российском рынке. В некоторых случаях она вовсе может быть сопоставима с доходность депозитов. Но при этом регулярные инвестиции в любом случае позволяют накопить существенный капитал в долгосрочной перспективе. Именно в этом цель ваших долгосрочных инвестиций. Не заработать кучу денег, а сформировать существенный капитал. И любые накопления, будь то депозиты или акции, способствуют этому. В противном случае вы просто будете тратить все заработанное. #учу_в_пульсе #псвп #пульс_оцени #новичкам #обучение