☕️ С добрым утром, друзья!
Наконец прошла волна назревшей коррекции на американских площадках.
Вслед за США снижаются и азиатские индексы.
Опасения по поводу перспектив экономического роста пепекрыли оптимизм того, что центробанки будут ужесточает свои монетарные политики не так жёстко 👮♀️.
Итого:
🔸Dow Jones 📉1.81%
🔸S&P 500 📉1.56%
🔸Nasdaq 100 📉1.24%
В поле зрения трейдеров вновь попали 10ти летние трэжерис. Кстати, многие аналитики (не инстаблогеры), также считают, что лучшим активом в 2023 году станут именно 5ти, 7ми и 10ти летние трэжерис (на счёт трэжерис было бы интересно услышать заявление от @Tinkoff_Investments и @SPBexchange гарантируют ли они выплаты по американским etf ? Если гарантируют, то фонды на трэжерис действительно становятся интересной инвестицией).
После 6 сессий роста вчера на рынок вылили сразу ведро негатива, начиная от проблем в нескольких криптобиржах:
〽️Coin уходит из Японии,
〽️А Криптофирма Genesis вообще готовится объявить себя банкротом.
〽️Microsoft Corp. заявила, что планирует сократить 10 000 рабочих мест, предпринимая шаги, чтобы справиться со все более мрачными перспективами.
〽️Bank of America Corp. начал просить руководителей приостановить прием на работу.
Так ещё и макро данные из США показывают, что потребители теряют желанме тратиться, а инвестиции в бизнес падают, усиливая опасения, что экономика может приближаться к рецессии:
🔸️ Розничные продажи в США: факт: -1,1% м/м; прогноз: - 0,8%м/м.
Розничные продажи упали больше всего за год. Это не помешало чиновникам ФРС подтвердить необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики даже после новых признаков ослабления экономики и замедления инфляции.
Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что политика еще не находится на ограничительной территории, и прогнозирует ставку до 5,5% к концу года в точечных прогнозах ФРС.
Российский рынок вчера вновь торговался наперекор мировым трендам, вообще идти на перекор было кредо 2022года, но видимо, нам придётся жить с этим ещё какое то время 🤔
Главное, что вчера ммвб перестал падать, это случилось без позитивных корпоративных новостей и без негатива со стороны властей. Само по себе это внушает оптимизм по поводу среднесрочных перспектив рынка.
Однако, нефть продолжает снижаться и на фоне слабых промышленных данных из США спрос на нефть диктует ценам быть ниже, и сегодня Brent падает более 1%.
Из интересного в РФ отмечу вбросы по поводу блокировки ютуба, а тех кто смотрит ютуб называть предателями 🤦♂️
Позже эту информацию опровергли, но осадочек остался.
Также радует, что Росстат продолжает в нужную сторону пересматривать инфляцию, и она вновь снижается 🥳за неделю с 10 по 16 января рост потребительских цен в РФ замедлился с 0,24% до 0,15% (годовая инфляция составляет 11,57%).
При росте цен на 12%, все больницы закупились лекарствами на 5% больше чем в 2021 году. А государственные медучереждения просто сократили объем закупок лекарств на 8% в 2022 году. Жалко, что зимой мать-и-мачеха и подорожник сложно найти на улице.
Ещё✨️ Россия окончательно разорвала отношения с ЕСПЧ! И больше не будет кормить европейских чиновников 💪 Ура товарищи!
Хорошего вам дня 🤗
Берегите себя и близких❤
128
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
31 комментарий
Ваш комментарий...
@Avadhuta раньше еспч был выше по статусу суда в РФ, поэтому те кому нужна была реальная защита в суде не ангажированном с властью РФ , то они обращались в еспч, пару лет назад наш верховный суд изменил это и принял положение что суд в РФ выше еспч, а решения еспч принимают к сведению. А сейчас вообще вышли...
На самом деле это ооочень плохо для нас, простых граждан. В случае конфликта с государством нам не куда пойти за защитой.
Нравится
12
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Falcon
25,3K подписчиков • 58 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+19,88%
Еще статьи от автора
23 апреля 2024
Где обещанная рецессия в США?
Почему высокие ставки так и не привели к рецессии?
Экономика США показывает удивительную стойкость, несмотря на высокую ставку.
В 2Q 2024 экономика США может вырасти на 2%, и это будет 7-й квартал роста подряд. Последний раз такой результат был достигнут в 2003-2004. 20 лет назад ставка в США была 1-1,75%. Тем примечательнее текущие успехи США, т.к. ставка находится на рекордных за 20 лет значениях в 5,25-5,5%, а ВВП вырос:
🔸 До 4,9% в 3Q 2023 – самый быстрый рост с 2014 года
🔸 3,4% в 4Q 2023 ВВП
🔸Данные за 1Q будут только через пару недель, но, по предварительным данным, рост будет около 3%.
И тут мы вспоминаем про рецессию, которая еще год назад казалась весьма вероятной. Даже Дж. Пауэлл в марте 2023 года прогнозировал рост ВВП на скромные 0,4% за весь 2023 год. А ВВП в 2024 году, по мнению ФРС, должен был вырасти не более 1,2%.
В какой момент США превратили ожидания рецессии в стремительный рост?
🃏Один из "козырей" – эмигранты.
С 2010 по 2019 год в среднем за год в США приезжали и оставались около 900 000 человек.
В 2022 г. в США приехали и остались 2,6 миллиона
А в 2023 году – 3,3 миллиона человек!
Большее население, тем больше они работают, тратят и потребляют.
Внедрение роботов, развитие ИИ и повсеместная цифровизация позволили только за последние 5 кварталов повысить производительность труда в среднем на 2,6%. Такая скорость значительно опережает средние темпы роста производительности за последние 20 лет.
🏢И последний козырь — это гос. расходы!
В среднем по всем штатам расходы на муниципальном уровне выросли в на 4,5%, что почти вдвое превышает среднегодовой показатель с 2010 по 2019 год.
За счёт гос субсидий проводится несколько крупных инициатив, которые создают рабочие места:
♻️Инициативы в области зеленой энергетики
💻Организация местного производства высокотехнологичной продукции
Понятно, что гос расходы идут за счёт рост гос долга, но как говорила великая Американка Скарлет О'Хара :
"об этом я подумаю завтра".
23 апреля 2024
☕️С Добрым утром, Друзья!
ММВБ стойко держит удар от западных стран и несмотря на новый пакет санкций наш рынок продолжает упорно покорять новые вершины.
Из самого болезненного это вероятное эмбарго на ввоз СПГ и меры против транспортировки нефти теневым флотом, с таким предложением вышла Швеция и документ могут принять уже весной.
Стоит отметить, что несмотря на все ограничения, российский СПГ до сих пор занимает 2ое место в импорте газа в ЕС — сразу после США.
Также негативом выступает снижение цен на нефть на фоне деэскалации конфликта на Ближнем Востоке, где Израиль сообщил, что удовлетворён ударом по Ирану, а Иран считает, что это даже не удар, а детские игрушки. Главное, что обе стороны сохранили лицо и могут дальше не повышать накал страстей. А это и нужно Западу и США для удержания цен на нефть и снижения инфляции.
На фоне снижения цены нефти, рубль может вернутся на траекторию снижения, что должно компенсировать нефть и риски в СПГ.
Из позитивного для ММВБ отмечу дивиденды Сбера, о которых набсовет банка может сегодня рассказать. Ориентир выплаты 31 - 35 руб.
Также рынку понравился отчёт Русагро. Компания сообщила о росте выручки на 45% до 71,7 млрд рублей. Таким результатам компания обязана масложировому сегменту, который прибавил 124% г/г 💪
Осталось компании вернуться с Кипра и выплатить дивиденды. Так цена акции может легко пойти на 1800 и выше, о чем свидетельствуют текущие мультипликаторы P/E 4x, EV/EBITDA 4.4, ROE 31.5%
Кроме нефти и СПГ на ММВБ давит снижение цен золота, которое с максимумов уже растеряло 4,6%, а следом падают и золотодобывающие компании. Стоит отметить, что наши золотодобытчики и без того были перекуплены и торгуются с большой премией к международным аналогам.
🌐Из интересного отмечу провал на IPO в Гонконге производителя чая. Акции китайского производителя пузырькового чая Sichuan Baicha Baidao упали на 31% в первый день торгов, что свидетельствует об отсутствии доверия китайскому фондовому рынку со стороны инвесторов.
Интересно, за два года в Гонконге прошло 10 IPO и большинство из них закончились падением в первый день торгов. Китайцам нужно на ММВБ выходить с листингом 😅 наши инвесторы готовы брать всё, кроме МФО.
И ещё одна любопытная новость. Я часто ругаю российских операторов ETF за чрезмерно большие комиссии в 1,5-2% от СЧА.
В Австралии была УК - First Sentier Investors, которая создала ETF с ультранизкими комиссиями, и показывала опережающие темпы роста доходности для клиентов, но УК вынуждена закрыть свои фонды и распустить персонал, т.к. оказалась убыточной с т.з. расходов на управление фондом🤤.
везде нужен свой баланс.
🧘♀️Ловим баланс и торгуем аккуратно.
Хорошего вам дня 🤗
22 апреля 2024
🇺🇲Работает ли «отмена» компаний потребителями?
Разбираемся на свежем примере Planet Fitness
Компания подверглась политике «Cancel» из-за скандала, связанного с допуском мужчины, признающего себя женщиной, в женскую раздевалку, где он занимался личной гигиеной на глазах 12-летней девочки.
Мать подростка заявила о своём недовольстве и просьбе убрать мужчину из женской раздевалки, на что PLNT заявили, что не могут этого сделать.
Такой «протест наоборот» набрал популярность в сети, и сообщество объявило бойкот PLNT, из-за чего компания теряла до 20% капитализации.
Однако, как это было ранее с Nike, Starbucks, Uber и другими, политика отмены долго не держится и через несколько кварталов сходит на нет. Подобная история произошла с Anheuser-Busch – компания поддержала звезду TikTok и транс-активиста Дилана Малвани и длительное время проводила рекламную кампанию в стиле ЛГБТ.
Такое не понравилось акционерам и потребителям, и они объявили бойкот (отмену) компании, в результате чего весь маркетинговый отдел BUD был уволен, а продажи компании не только восстановились, но и значительно выросли со временем.
Ситуации с корпоративными «cancel culture», как правило, носят ограниченный характер, и если бизнес компании устойчивый, то такие вспышки "отмены" выступают хорошей возможностью для набора позиции.