☕️ С Добрым утром, Друзья! Мировые индексы хуже переживают войны, чем ММВБ. 🇺🇸S&P 500 потерял 2,3% 🇺🇸Nasdaq упал на 2,8% 🇩🇪DAX -1.1% 🇯🇵Nikkey -2.1% 🇨🇳CSI 300 -1.2% 🔐BTC - 5.1% 🇷🇺ММВБ 💪 +0,7% Российскому индексу не страшны ни санкции на цветные металлы, ни раскручивание эскалации на ближнем востоке. У нас своя песочница, где СПбиржа будет выводить на IPO компанию Элемент, что приводит в дикий восторг инвесторов, что они скам-биржу разогнали на 20% 🤦. С другой стороны отечественные инвесторы утопили Астру, которая проводит SPO в том числе для того, чтобы попасть в первый листинг на ММВБ, а само SPO проводится по рыночным ценам. И тут интересна реакция инвесторов - на новости об SPO акции утопили, а когда выйдет информация, что благодаря SPO компанию включат в первый котировальный список ММВБ - начнут скупать 😆. Не хватает нам на бирже крупных институциональных инвесторов 🤔 В продолжении темы Астры и IT в целом, хочется отметить, что на фоне снижения продажи углеводородов и металлов на запад, вклад IT-отрасли в ВВП России растёт г/г: в 2019 году IT занимали 1,3% в ВВП РФ, а в 2023 году уже 2%. IT стали первой среди крупных отраслей по темпам роста доли в экономике. Заслуги отечественных IT специалистов замечают и за границей. Так компания Haier ищет в России разработчиков для создания собственной операционной системы для ТВ и другой умной бытовой техники, на замену Android TV с технологиями Google. Т.к. есть серьезные риски блокировок из-за санкций. Такие разработки есть у «Яндекса» и SberDevices. Эксперты уверены, что Haier в дальнейшем будет применять разработанную платформу не только в России, но и адаптирует для остального мира. 💪 🇷🇺Ещё минутка патриотизма. Рубль держится лучше прочих мировых валют к доллару, частично это оправдано началом налогового периода и высокими ценами на нефть, но всё же. После слабых данных по инфляции и эскалации на Ближнем востоке DXY достиг 106,4, и соответственно, прочие мировые валюты значительно ослабли: Японская йена упала на минимумы 30ти лет! ЦБ Индонезии проводит агрессивные интервенции, чтобы избежать падения рупии, Евро также ослаб к доллару и многие считают, что не за горами доллар/евро 1/1. Крепкий доллар хуже всего для самой же Америки и Дж. Байден пытается убедить Израиль не отвечать на атаку Ирана, мол сбили 99% ракет - вот и победа, нечего ставить под угрозу нефтепроводы и нефтепромыслы. Но Израиль закусился и не планирует спускать на тормозах ситуацию. В кое то веки Россия не в центре внимания, и можно 🍿 понаблюдать со стороны за развитием событий и почувствовать себя Австралией 😁 П.С. на фото табличка установленная в школе №32 Нижнего Тагила, на парте, за которой в ходе рабочего визита сидел президент России Владимир Путин. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🍚От риса до биткоина🔐 Что объединяет рис и биткоин - это возможность торговать этими активами с помощью фьючерсов. Есть легенда, что первый прообраз фьючерсов, то есть контрактов на поставку в будущем, был заключен в древней Греции, об этом есть упоминание в трудах Аристотеля. Но эти труды так часто переписывались, а западные страны так любят себя и хотят, чтобы именно они были первооткрывателями всего и вся, что не удивлюсь, что эта история придумана в недалёком прошлом. Поэтому рассмотрим задокументированную историю фьючерсов. В 1697 году в районе города Осака в Японии появилась первая фьючерсная биржа риса. В течении следующих 300 лет она называлась Рисовая Биржа Додзим (рядом с деревней Додзима). В те времена рис служил эквивалентом денег и применялся в расчётах, им оплачивали службу не только самураев, но и простой бюрократии. Поэтому банки принимали рис наравне с деньгами и драгоценностями. Например, можно было открыть депозит в банке рисом, а забрать со счета денежными купюрами. ❓Зачем появилась биржа❓ Феодалы знали, что каждый год крестьяне на их полях выращивали рис, т.о. формировался постоянный денежный поток. Налоги же были непредсказуемыми: импоратору могло захотеться участвовать в войне и феодалы были вынуждены помогать деньгами, поэтому бывали периоды, когжа аристократия отчаянно нуждалась в деньгах сегодня, а не через год. Так и появились первые контракты по продаже шкуры не убитого медведя: 📌будущий урожай до его созревания (а могли быть и неурожайные годы) продавался по фиксированной цене - это и называется фьючерсом. Такой контракт был удобен всем сторонам: продавец получал деньги сейчас. А покупатель фиксировал выгодную цену покупки на будущий год. 🏴Цены на рис, оформленные на бирже в Додзиме, доводились до сведения остальных купцов и торгового люда в другие города посредством курьеров или сигнальной почты с использованием флажков — типично японское изобретение. ☝️Момент когда продавец фьючерса передавал оговоренный объём риса покупателю - назвали экспирацией. 💱До момента экспирации фьючерсы могли много раз сменить своего владельца, т.к. при приближении даты поставки росла и цена контракта. Потому что «урожай сегодня стоит дороже, чем урожай завтра». 🍚Так как обладатели фьючерсов ещё не имели в наличии реального риса, то их называли «пустыми рисовыми купонами». 📁Для понимания важности вопроса: в 1749 году количество пустых рисовых купонов, обращавшихся на рынке, было эквивалентно 110 000 тюкам риса (рис продавался в тюках). В то же время реально в Японии насчитывалось 30 000 тюков риса. 🇳🇱Когда в Японию приехали Голландцы они взяли идею фьючерсов к себе, а позже перенесли её в США. 🇺🇸В 1848 году была создана первая из чикагских товарных бирж, которая получила название «Торговая палата Чикаго» (Board of Trade of the City of Chicago — CBOT). А 13 марта 1851 года на этой биржевой площадке был заключен и первый фьючерсный контракт на поставку пшеницы ❓Зачем же нужны фьючерсы❓ Для покупателя: фьючерсы позволяют зафиксировать стоимость товара с поставкой в будущем. При этом в начале покупатель платит только часть стоимости, которая называется гарантийное обеспечение, а остальная сумма может находится на депозитах или участвовать в других сделках. Для продавца: продавец получает гарантию, что его товар будет продан по указанной цене независимо от рыночной конъюнктуры. Если исходить из логики «покупатель - продавец», то фьючерсы это скучнейшие инструменты, но трейдеры превратили их в способ быстро заработать или также быстро разориться. Однако, трейдеры это не только злостные спекулянты, которые перекупают контракты у производителей и взвинчивают цены. Своим анализом рынка и пониманием экономических процессов они создают трендовые движения на рынке commodities (с англ. товары широкого потребления) и обозначают глобальные движения. Из таких трендов производители делают вывод о будущей потребности их продукции и могут своевременно принять меры для регулирования. #финграм #учу_в_пульсе

☕️ С Понедельником, Друзья! Жаркие выдались выходные! По территории Израиля Иран и его сателлиты выпустили 170 беспилотников, более 30 крылатых и свыше 120 баллистических ракет. По данным Израиля 99% воздушных целей были перехвачены, а те что долетели не причинили значимого ущерба. Больше остальных активов на эскалацию отреагировала крипта. Большинство монет потеряли от 15 до 30% капитализации. Однако уже в воскресенье часть потерь была отыграна. США выступили с предложением к Израилю не отвечать на атаку и принять сбитие 99% ракет за победу. А иранская миссия при ООН заявила, что этот вопрос «можно считать решенным». Что интересно так это реакция индекса Израиля на атаку: индекс вырос по результатам воскресных торгов на 0,27% 💪 "Еврейская сила". Реакция участников конфликта намекает на театральность всей ситуации, поэтому: 🛢Нефть проигнорировала нападение Ирана на Израиль, а цены снизились на риторике США. Снижение нефти имело символический характер и баррель Brent продолжает торговаться выше 90$. Дорогая нефть на руку ОПЕК+, в т.ч. и России, но тяжёлая головная боль для США и Европы, у которых не снижается инфляция. Особенно остро этот вопрос в США из-за предвыборного сезона, где Байдену нужно показать снижение инфляции и вынудить ФРС снизить ставку. Но весна не лучшее время для снижения цен на топливо, и НПЗ в США уже наращивают спрос в преддверии летнего автомобильного сезона, что также поддерживает цены на нефть. 🇷🇺Дорогая нефть и спрос на другое сырье поддерживает российский рынок и сегодня на этом ожидаю рост. Настроение инвесторам в Русал и Норникель пытались испортить санкциями из США и Великобритании с запретом на импорт алюминия, меди и никеля, а также на торговлю этими металлами на Чикагской товарной бирже и Лондонской бирже металлов, но по факту покупать российский металл нельзя только американцам и англичанам, а компания из других стран - можно, т.е. любая дочка американской компании с Бермуд без проблем может купить алюминий у Русала, одновременно Минфин США допустил, что в отдельных случаях ввоз партий алюминия, меди и никеля может быть разрешен в виде исключения Кроме того ограничения коснутся металлов, выпущенных после 13 апреля. Итого: условностей и допущений столько, что реальная ситуация после введения санкций не изменится. Из однозначных победителей эскалации на ближнем востоке стали золотодобытчики. Они и так не плохо росли, а ралли золота в пятницу после закрытия ММВБ должно и сегодня поддержать их. Особенно выделяется UGLD которая и так была перегрета, но инвесторы продолжают покупать преимущественно именно их🤔 🌐 Че там в мире? В США начался очередной сезон отчётности и финансовые организации по традиции отчитываются первыми. JPMorgan и Wells Fargo своими прибылями не оправдали ожидания аналитиков, в то время как прибыль Citigroup превысила их оценки. В целом прибыли всех банков выросли, чему способствовало оживление на рынке займов для корпораций, а потребители всё чаще стали пользоваться кредитками, что с учётом сохраняющейся высокой ставки даёт надежду на рост прибыли банков и в будущем. Весеннего вам настроения и удачных сделок 🤗