Высокий оборот портфеля: хорошо или нет?​ Предположим есть два друга: Хома​ 🐹​ и Ленивец🐨. Хома регулярно совершает сделки, хочет покупать дешевле, продавать дороже. Ленивец покупает редко и долго держит свои акции в ожидании роста и дивидендов. Предположим, что за год портфель​ 🐹​ изменился на 100%, это значит, что ни одной акции, которые были​ год назад в портфеле сейчас не осталось и их заменили другие —​ у​ ​ 🐹​ высокий оборот портфел. А портфель​ 🐨​ изменился на 20%, он немного​ добавил денег в портфель, купил новые акции, получил дивиденды и снова купил акции —​ его портфель имеет низкую оборачиваемость. О чем нам это может сказать? Ленивец однозначно меньше потратил на комиссии брокеру и, вероятно, меньше заплатит НДФЛ. ‼️Как это посчитать и почему это важно: ⚠️Оборот портфеля ценных бумаг или оборачиваемость инвестиционного портфеля (англоязычный термин - portfolio turnover) это один из важнейших показателей качества акций в инвестиционном портфеле. 💪Ведь он показывает, насколько качественные ценные бумаги у вас куплены и как часто их приходится обновлять. 🔝Слишком высокий коэффициент оборачиваемости инвестиционного портфеля обычно означает, что 🐹​ часто продаете и покупаете акции. С частой покупкой и продажей акций идут за руку высокие комиссии брокера, налоги на прибыль (если она есть) и все это в совокупности снижает​ эффективности инвестиций. 🤔Как считать оборот: Оборот обычно считается за год и считается путём деления одного из двух показателей* на среднюю​ величину портфеля за год: *- суммы купленных акций - суммы проданных акций​ Для расчёта берётся меньший показатель. Например: на старте в портфеле #Pocket_money были активы на 10т.р., и в течении 7 месяцев портфель пополнил ещё на 13 т.р., с учетом дивидендов и роста портфеля сейчас он 26​ 600 руб.​ Оборот по портфелю из данных тинькоф составил ~60т.р. из них (вычитаем стартовый портфель в 10 т.р): 🔸️ Покупка​ акций​ 34 500 руб. (эти данные можно взять из брокерского отчёта) 🔸️Продажа 15 400 руб.​ —​ для расчёта оборачиваемости берём это значение, как наименьшее. Считаем среднее значение портфель за период: Портфель в начале был 10т.р., сейчас 26,6 т.р. значит среднее 18,3 т.р. И после этого разделим наименьшее из сумм продаж​ на среднее значение портфеля​ (15 400 руб / 18 300 руб.​ получается 0.84 или 84%). Значит оборот моего портфеля #Pocket_money составляет 84%, что объясняется тем, что он только формируется и ещё каждое пополнение составляет высокий процент от общего веса портфеля, с каждым годом этот процент будет всё меньше.​ 🔔Диапазон оборота адекватного и качественного инвестиционного портфеля не должен превышать 30%, а лучше - 20%. Эталоном в этом смысле выступают индексные фонды. Например, индексный фонд на широкий рынок США VOO​ имеет оборачиваемость лишь 2% за 1 год. По моему опыту: чем ниже оборачиваемость портфеля, тем выше доходность. (Оборачиваемость моего портфеля в тинькоф очень высокая, результат на лицо😅, в других портфелях, где нет активной торговли результаты значительно лучше😂). Таким образом, параметром оборота портфеля (portfolio turnover) не стоит пренебрегать. Он действительно важен, чтобы оценить и эффективность работы активов, и возможность не переплачивать на налогах / комиссиях. Рекомендую поупражняться в расчётах и если portfolio turnove выше 100% то стоит задуматься, насколько качественные акции у вас куплены. Свои результаты пишите в комментариях​ 🤗 #учу_в_пульсе #псвп

🇯🇵 MOEX продолжает заботиться о безопасности инвесторов и уже завтра, 28 марта, начнёт торги фьючерсами и опционами на акции глобального биржевого фонда, инвестирующего в портфель акций индекса Nikkei 225 - ishares core nikkei 225 ETF Торговый код NiKK Напоминаю, что фьючерсы на индексы это не самая лучшая диверсификация, т.к. расчетные фьючерсы не дают права на часть бизнеса, а встроеные плечи в разы быстрее обнуляют портфели, если рынки пошли не в вашу сторону.

☕️ С Понедельником, Друзья! ​ Начну по традиции с 🇮🇱 и 🇪🇬 чьи биржи торговались разно направленно. 🇮🇱 Индекс Tel-Aviv 125 ослаб на 2,3%, и продолжают падение банки, чей индекс упал на 2,5%. Среди отраслевых индексов резким падением на 3,2% выделился фондовый индекс недвижимости. Кроме внешних раздражителей Израиль сталкивается протестами на фоне​ принятия закона о правовой реформе и судебными претензиями к премьер-министру Нетаньяху, о том что он нарушил соглашение о конфликте интересов. Все это вылилось в массовые волнения на улицах Иерусалима. Остановить волнения пытался президент страны​ Ицхак Герцог и​ призвал премьер-министра Биньямина Нетаньяху и его правительство остановить судебную реформ. ​ Пока на улицах Израиля жарко,​ ​ Израиль и Объединенные Арабские Эмираты заключили вчера договор о свободной торговле, который снизит или отменит тарифы примерно на 96% товаров, продаваемых между странами💪. Эта сделка позволит израильским компаниям получить доступ к государственным тендерам в ОАЭ. ​ 🇪🇬 Египетский индекс EGX30 рос на 2,3% и причиной стало ослабление национальной валюты из-за возросшего спроса на доллар США. Спрос на доллар растёт, а его предложение на рынке - нет. Также негативно накопление кораблей в портах Египта, где из-за землетрясения в Турции начались серьезные проблемы с логистикой - многие порты в Турции не рассчитаны на океанские суда, и эти суда разгружаются в Египетских портах и затем развозят грузы по средиземному морю, а если Турция не принимает, то вот вам и коллапс в транспортной системе. Несмотря на рост египетского индекса проблемы только нарастают, ведь и Египет и Турция это крупнейшие экономики региона. Зато просто большого числа танкеров и контейнеров может приподнять стоимость фрахта, которая падает уже третий год подряд. Однако…​ рост цены доставки товаров окажет негативное влияние на инфляцию. 🇨🇳Индексы Азии сегодня падают из-за боязни глобальной рецессии и слабых экономических данных Китая: - объём прибыли в промышленности г/г: факт -22,9%, пред: -4%​ Такое сокращение связывают лагом во времени и данные отражают проблемы вызванные ковидом. Мысли о​ глобальной​ рецессии подпитываются переосмыслением последствий краха​ гиганта Credit Suisse​ и его поглащением UBS. 🇺🇲Власти США как мантру повторяют свою гипотезу о том, что «банковская система США в целом по-прежнему здорова». Им вторит глава ЕЦБ К. Лагард: «Банковский сектор региона силён». Инвесторы размышлают на тему доверия регуляторам и на всякий​ случай покупают доллары США как валюту —​ убежище.​ 🇷🇺На Российском рынке банковский сектор также выделяется на фоне остального индекса, однако выделяется со знаком «+»,​ сектор тянут акции Сбера, которые отыграют новость о высоких дивидендах. О Российском рынке много полезных слов было сказано на прошедшей в выходные онлайн конференция «INVESTCONF 2023», где​ 9 блогеров делились своими лайфхакками и мыслямо по российскому и глобальному рынкам: @BigDaddy205 @Karsotel @VMCapital @30letniy_pensioner @Hard_Trade @Falcon 😊 @rich_and_happy @Vadim_Grigorev @A.Linetsky Сегодня будет рассылка со всеми презентациями спикеров и выложена запись. ♥️ @Pulse_Official спасибо за поддержку! Об ожидаемых событиях наступившей неделе подробно написал @PetrGudyma .​ Хорошего Вам дня и удачных сделок​ 🤗