Назад
Falcon
1 декабря 2023 в 17:09
🧐Обзор фонда Тинькофф Локальные валютные облигации $TLCB Фонд инвестирует в облигации российских компаний номинированные в валюте, т.е. покупает замещайки (ЗО) 💚Прелесть фонда в том, что отдельный выпуск каждой замещающей облигации стоит около 1к$ и довольно сложно самостоятельно покупать разные выпуски, фонд TLCB позволяет участвовать в этом празднике за 10,4руб за пай. 📖 Правила формирования фонда тоже простые и понятные, что не может не радовать: 🔸в среднем в фонде должно быть 15 эмитентов (сейчас в фонде 9 видов облигаций) ; 🔸Выпуск облигаций номинирован в иностранной валюте; 🔸 Величина номинала привязана к курсу иностранной валюты; 🔸 Купонные платежи привязаны к курсу иностранной валюты. 🔸 Облигации хранятся в российском депозитарии или в депозитарии "дружественной" страны; 🔸Выпуск облигаций включен в список ценных бумаг, допущенных к торгам ММВБ; 🔸Объём выпуска облигаций превышает 500 млн. руб. на дату размещения; 🔹Фонд придерживается правила равновесного инвестирования (т.е. толя всех эмитентов должна быть равная). В отличии от TDIV тут правила просты и понятны: российские компании привлекают валюту, выпускают облигации и платят купоны тоже в валюте. В условиях санкций биржа конвертирует валюту в рубли по текущему курсу, т.е. на стоимость облигаций и величину купона влияет и курс доллара/евро или юаня. 💰Средняя доходность ЗО - 6%, 🎂Купоны в фонде освобождены от налогов и реинвестируются обратно, пополняя СЧА. 👀На этом позитив заканчивается. Фонд собирает за свои услуги 0,99% СЧА, для пассивного фонда на облигации это мягко говоря "дофига". ⚗️Сразу рассмотрим на примере: 💪самостоятельно покупаем ЗО Есть облигация номиналом в 1k Euro = 100 000 руб., доходность 6%. Мы платим НДФЛ с купонов в конце года, а купоны реинвестируем. В конце года с учётом НДФЛ и комиссии брокера у нас на счёте будет 105 256 руб. ❗️при этом два раза в год мы получаем живые деньги, которые можем потратить на мороженки и кино😍 🟡 Покупаем БПИФ TLCB: УК не платит НДФЛ, но есть комиссия в 0,99% СЧА. Условия точно такие же: покупаем паев на 100 000 руб, и в конце года у нас будет 105 040 руб. Доходность у TLCB меньше и т.к. у БПИФа нет купонов и дивидендов, то реинвестировать нечего! т.е. инвестор будет сидеть и ждать когда же можно будет продать паи фонда, вместо гарантированной выплаты купонов согласно расписания. Итого: ➕плюсы: низкая стоимость лота и возможность диверсифицировать портфель через ЗО. ➖минусы: нет дивидендов; из-за высокой комиссии фонд уступает в доходности отдельной покупке ЗО. #учу_в_пульсе #псвп
10,39 
+3,95%
63
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
20 комментариев
Ваш комментарий...
PensionerIzTruscheb
1 декабря 2023 в 17:46
Очень жадные управляющие у @Tinkoff_Investments
Нравится
5
D
Doreinz
1 декабря 2023 в 18:00
Почему-то все забывают о том, что реинвестирование купонов подразумевает покупку облигаций, что увеличивает сча, а от сча берётся комиссия 0.99%. Да, с купонов не вычитают ндфл 13%, но зато смело можно вычитать ещё 0.99% сверху, что снижает доходность фонда ещё больше)
Нравится
3
Falcon
1 декабря 2023 в 18:04
@Doreinz это я учёл при расчете)
Нравится
1
30letniy_pensioner
1 декабря 2023 в 18:10
Нужно чтобы этот пост вошёл в Выбор Тинькофф))
Нравится
7
Falcon
1 декабря 2023 в 18:11
@30letniy_pensioner сейчас хэштегов навешаю)))
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,6%
20,6K подписчиков
FinDay
+35,8%
25,4K подписчиков
Mistika911
+15,1%
20,7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
Falcon
25K подписчиков62 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+7,25%
Еще статьи от автора
23 февраля 2024
💪Друзья! Поздравляю Всех причастных с 23 февраля! Верю, что служба в армии будет добровольной и каждый мужчина сможет выбирать как он хочет укреплять силу России - в армии, на предприятии, в сети, просто честно выплачивая налоги или найдет другой способ 👍 🪖Тем кто сейчас состоит в рядах ВС РФ и выполняет свой долг в зоне СВО желаю скорейшего мира и всем вернуться к своим близким живыми и здоровыми🙏. Желаю всем хорошего дня🤗 и провести этот день на свежем воздухе 🏔
22 февраля 2024
Chat gpt сошёл с ума 🤯 Или это бунт? 20-21 февраля ChatGPT начал выдавать несвязные ответы, генерировать несуществующие слова, корректировать свои ответы, переключаться между языками и зацикливаться. OpenAI смогла решить проблему только через 16 часов.😳 Чат-бот в некоторых случаях генерировал тексты похожие на поэтов-авангардистов: «Уволен волнами фотосетов, птенец продукта глубоко, как будто няня под сомбреретом админского цвета»😁 Но не стоит бежать в бункер и отключать интернет, скайнет еще далеко. Вероятно ошибка связана со слишком широкими рамками, в которых ChatGPT может отклоняться от прогнозируемого результата ответа. Также высказывалось предположение, что OpenAI тестирует новую версию GPT-4 Turbo, которая содержит неожиданные ошибки. 😵‍💫 GPT-4 Turbo начали делать для борьбы с ленью бота. Бот стал отвечать короче, а иногда игнорировал запросы. Ошибка это или заговор?🤔
22 февраля 2024
🍹 С Добрым утром, Друзья! 🤿"Лечь на дно и задраить люки" Московская биржа готовится к погружению. Сразу несколько болезненных ударов вчера обрушилось на ММВБ: 🔸Лишение лицензии QIWI-банк и блокировка всех кошельков и счетов - ситуация не приятная, но уже много лет ожидаемая. QIWI давно ходили по тонкому лезвию и, видимо, у лоббистов кончились деньги 😂 Также интересно, что попавший под санкции банк QIWI не имеет прямого отношения к акциями торгуемой компании 😳 Банк Киви - этоQIWI plc - тот который за границей, а с нашей пустышкой на МОЕХ имеет только схожее название. 🔸Также реализовался навес в акциях Транснефти. Перед сплитом акции разогнали, а вчера настроения были не те, чтобы покупать и в итоге акции обвалились на 5%. Вернувшись на уровень января, хотя потенциал для падения ещё не исчерпан и процентов 7-8 ещё может потерять. 🔸🇪🇺А потерять транснефть вместе с рынком из-за санкций. Санкции ЕС, озвученные вчера, но ещё не опубликованные включают 200 физических и юр. лиц, а также меры в отношении оборонного и военно-технического секторов. Подробности оставили на годовщину СВО - 24 февраля. 🔸🇺🇸Американцы вручат нам "подарок" чуть раньше и поздравят санкциями с 23 февраля. Они обещают самые жёсткие из возможных санкций которые также затронут ВПК России и некоторые источники дохода в экономике страны. Последние два события придутся на выходные и праздничные дни. В общем санкции уже не так пугают, но есть ещё болевые точки для нас с вами, это включение Мосбиржи в SDN и блокировка НКЦ. Пока об этом не говорят, но если это произойдёт в выходные - открытие биржи будет 🔻печальным. Точно полетят вниз экспортёры, т.к. им будет сложнее работать с контрагентами. Импортёрам также будет не сладко, т.к. придётся дороже покупать валюту. 📅Поэтому инвесторы перед праздниками фиксируют позиции, чтобы пересидеть в кэше 3 выходных дня. Многие компании уже достаточно просели и в понедельник, можно ждать отскока, в случае отсутствия "чёрных лебедей". Из других интересных движений вчера был взлёт на 12% цен на природный газ. Причиной этого стал прогноз крупного сланцевого производителя Chesapeake Energy о снижении добычи газа в 2024 году до 2,65-2,75 млрд фут3 (-22% г/г), что вызовет дефицит рынке, но стоит понимать, что сокращение как раз вызвано текущим профицитом предложения и является ответной мерой на низкую цену. 🌐Мировая панорама: 🇺🇸Nvidia опубликовали отчёт, превзошедший прогнозы аналитиков. С начала года акции выросли на 54%, и это весьма оправдано, т.к. компания заработала за 4 кв. 24 млрд $ (2.2 трлн руб). Успехи Nvidia инвесторы экстраполировали на остальные сектора связанные с ИИ и чипами, что вернуло S&P и Nаsdaq на ист. максимумы. 🐲В Китае продолжается борьба с шортистами. И НБК запретил шортить крупным игрокам, а специально обученные люди провели разъяснительные беседы с горе трейдерами. После чего шорты вновь открыли. Сегодня нужно учиться у Китайцев и не рисковать с открытием шортов на выходные... мало ли, вдруг пакет санкций будет носить только персональный характер и в понедельник случится шорт сквиз: не шортите, вас ждут дома 🤗 Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗